Блог Змея

Финансы, Инвестиции,
Волновой анализ

Облако тегов
Опрос

Курс доллара на 31 декабря


 
Интересные публикации
EURUSD с 1975-го года
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...

Комментарии
А если копнуть глубже, то по большей части свою правовую систему большинство развитых стран... Ну если это элементарщина, то неплохо бы сделать соответствующий расчёт - сравнить несколько... Во всем мире компании и физлица имеют разную модель налогообложения. Физлица на доход, компании на... Такая же =)... Если считать из условия постоянной стоимости золота в йенах, то получится где-то 1255, а не 1210,... Если ена на 116 то золото укатают до 1210 это уж точно, или 100$ шорта для Вас это не интересно?... Ну это тема для отдельного разговора. Если коротко, то альтруисты обычно не эмигрируют.... Да, об теме загнивающего капитализма наслышана от бабушки, который оказался процветающим, по... А вот здесь надо переиначить. Величие Запада построено на своевременной адаптации законов к... Просто твиты не внушают доверия. Автор ветки и второй отписавшийся про налоги улыбнули) Исконно...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


О логарифмическом масштабе

Теория 29 марта 2016 2 677   

Обозначим две задачи, которые периодически возникают в практике волновых аналитиков (рисунок 1).

Задача №1. На некотором рынке волна I соединила уровни 100 и 400. Третья волна стартовала на отметке 250 и достигла цели в 1000. Как соотносятся волны I и III?
Задача №2. На некотором рынке волна А соединила уровни 400 и 100. Волна С, которая началась на отметке 250, составляет 161.8% от А. На каком уровне завершается волна С?

О логарифмическом масштабе
Рисунок 1 - волновые формации в обычных координатах.


О логарифмическом масштабе
Рисунок 2 - волновые формации в логарифмических координатах.


Действующие волны в наших задачах весьма значительны (цены изменяются в разы) — на таких расстояниях нужно использовать логарифмический масштаб. Перестроим наш график в логарифмический (рисунок 2) и обозначим разворотные точки a-d (не путайте с волнами зигзага). Пропорции между волнами находим из уравнения:
О логарифмическом масштабе

Решения: в первой задаче третья волна равна первой - ln(1000/250)/ln(400/100)=1.
Во второй задаче ответ 26.5 пунктов, поскольку ln(250/26.5)/ln(400/100)=1.618. Эта задача имеет решение и при соотношении С=2.618А и даже при С=4.236А.

Когда использовать логарифмическую шкалу?



В известных книгах по волновой теории вопрос применения логарифмов толком не прояснён. Так или иначе признаётся, что прогресс цивилизации идёт логарифмически, а рост на 10 пунктов с уровня 10 и аналогичный рост с уровня 100 это два принципиально разных движения, которые не могут иметь одинаковый размер. Но где граница между традиционным арифметическим и логарифмическим масштабами?

На просторах сети можно встретить указание использовать логарифмы если изменение котировок превышает 3 раза. На первый взгляд, это логично, но при детальном рассмотрении появляется одна важная нестыковка — как поступать с волнами старших порядков, которые не укладываются в установленные рамки. Неужели придётся использовать сразу две шкалы — логарифмическую для глобальных разметок и обычную на каждый день?

Следующий пример наглядно поясняет всю противоречивость такого подхода. На рисунке 3 слева показан график курса доллара с 2014-го года в логарифмическом масштабе, а справа — традиционный ценовой график с лета 2015-го. Во втором случае мы имели полное право рисовать импульс с растянутой пятой, хотя логарифмы явно запрещали этот сценарий, ибо предполагаемая волна 3 оказалась короче первой, а растяжения не выполнялись от слова совсем.

О логарифмическом масштабе
Рисунок 3 - график USDRUB в логарифмических и обычных координатах.


Чтобы избежать подобных конфликтов и соблюсти единообразие я советую всегда использовать логарифмическую шкалу. Она универсальна. На старших фреймах она единственная покажет правильные пропорции между волнами и ей нет никакой альтернативы. Если ценовые изменения незначительны, то логарифмические пропорции совпадут с обычными арифметическими, так что мы ничего не нарушим и при этом нам не придётся переключаться с одного масштаба на другой.

Отмечу, что некоторые аналитики допускают возможность измерения волн не только в логарифмах, но и в разах или процентах. На мой взгляд, подобный подход является в чистом виде самодеятельностью и не имеет под собой никаких теоретических обоснований. Кроме того, совершенно не понятно как построить такие волны на графике.

Почему используется именно логарифм?



Давайте посмотрим откуда берутся логарифмические координаты. Как было сказано, рост на 10 пунктов с уровня 10 и аналогичный рост с уровня 100 это два разных движения. Чем выше поднимается рынок, тем проще ему расти относительно стартовой точки. Если мы планируем избавиться от этого казуса, нам придётся разбить всё движение на бесконечно мелкие части и поднимать точку отсчёта на каждом шаге.

Возьмём два дискретных процесса. Первый из них моделирует подвижную точку отсчёта - значение x начинается с единицы и на каждом шаге прирастает на k% от предыдущего. Второй процесс линейный – значение y начинается с нуля и на каждом шаге увеличивается на k% от единицы. Теперь найдём такое преобразование, которое свяжет процессы X и Y при бесконечно малом k.

О логарифмическом масштабе


Переход от обычной шкалы к логарифмической наглядно проиллюстрирован на рисунке 4. В линейном процессе (справа) размер шага постоянный и не зависит от того, с какого уровня начинается изменение цены. Логарифмический процесс (слева) избавлен от этого недостатка — чем больше текущее значение цены, тем больше дискретный шаг.

О логарифмическом масштабе
Рисунок 4 - сравнение процессов изменения цены в разных масштабах.


Как можно понять, логарифмический масштаб скрадывает изменения цены, сделанные в верхней части графика и растягивает тренды из «подвала». Так, волна роста по индексу Доу с 1974-го по 2001-ый год в обычной системе координат превысила 1200% от волны роста с 1942-го по 1966-ой годы. В логарифмах эти волны соотносятся в пропорции 1.27.
Изображение на главной странице взято из фотобанка Лори

  • Оцените публикацию
    • 4

Обсуждения (10)

  1. А что насчёт прямых линий в логарифме: 3 точки находились на 1 линии, а если смотреть в обычной системе - этого нету?

    • 0

    1. Это естественно - прямая линия в обычных координатах в логарифмах уже не прямая.

      • 0

  2. Сергей,подскажите литературу по данной теме для начинающего...

    • 0

    1. Не подскажу. Когда делают долгосрочные графики, то везде используют логарифм, начиная с Шиллера и заканчивая тем же Пректером. Но должного объяснения что и как делать нигде не встречал, потому и сделал этот материал.

      • 0

  3. Спасибо, Сергей, за исчерпывающий ответ.

    • 0

  4. А разве не зависит это целиком от природы рассматриваемого процесса? Например, рост экономики надо считать логарифмически, только если каждый элемент ее "прироста" становится в свою очередь агентом роста экономики, как размножение бактерий, например. Но замедление темпов роста экономик развитых стран и бурный рост развивающихся показывает, что это не так.

    Или на примере торговых систем. Систему, использующую ММ "процент от депозита" надо анализировать, конечно, логарифмически. Но что если сама система уже использует ММ "фиксированный лот"?

    • 0

    1. Развитие неравномерно по отраслям и регионам, но это не отменяет факта взаимодействия между ними. С численностью населения то же самое.

      • 0

  5. Сложно, но интересно. Тем более, однажды был удачный опыт с работой по лог в нефти. Правда, там история с графическим паттерном и трендовой года: https://ru.tradingview.com/chart/UKOIL/9LX6A8ES-trendovaya-2016-po-log/
    Была и вторая попытка, которая закончилась провалом.
    К единому мнению по использованию логарифмической шкалы не пришла, но на старших тф сбрасывать её со счетов не стоит. Спасибо

    • 0

  6. Материал относится к натуральному логарифму, а многие используют десятичный.
    Есть отличия.

    • 0

    1. Кто именно использует десятичный? Не слышал.

      • 0



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.