Блог Змея

Финансы, Инвестиции,
Волновой анализ

Облако тегов
Опрос

цена золота 1 января 2017-го года


 
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 28 ноября
Читать...
Прогноз от 17 июня
Читать...
Прогноз от 7 ноября
Читать...

Комментарии
Поэтому проблема многих щас первым путем стоять должна именно понимания что и как может быть... Соглашусь с Автором по рублю полностью, не могу график рубля показать свой на длительном... В итоге 2 даты или 19 - 20 низ или же 2032 год, в итоге Мы или 4 будем рисовать или А, слаба... Ну и да начал за здравие и показываю график DJ. Прошу внимание свое обратить не только к годам но и... Так вот в дополнения ко всему, это мои вычисления точные, но почему та их нет у Уважаемого... Приветствую, по рублю так же считаю что 61,5 потрогать можем, но тут нужна ждать именно 69-71 где... если натянуть фибо, то коррекция на 0,78 на 62,93 и кажется все-таки это двойной зигзаг... Мой прогноз: Если завтра на рубле не закончат разыгрывать поступление валюты от продажи Роснефти,... Отсюда вижу бакс на 65.20-65.50.,Змей что скажешь...? возможно ошибаюсь... Да, на ней, похоже....
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Границы волновой теории

Теория 28 апреля 2016 2 643   


По методу Рича Сваннелла


А существует ли вообще волновая теория и если да, то как доказать все её положения? Есть ли какое-то строгое научное обоснование, далёкое от коллективного опыта неудачливых аналитиков? Какие базовые допущения использует волновая теория и каковы границы её применимости?

Эти вопросы чертовски сложны и до настоящего момента никто, кроме Рича Сваннелла, не пытался на них ответить. Сваннелл не доказал волновой теории и не создал совершенного алгоритма разметки, но он предложил и апробировал метод, используя который легко убедиться в неслучайности волновых паттернов. Выражаясь языком философии, он произвёл переход от популярной индукции Эллиотта к методу статистического обобщения.

На первом этапе Сваннелл выбирает какую-то фигуру (например, импульс) и формализует её, задавая конечный набор правил (рисунок 1). Описание кладётся на алгоритм, после чего компьютер находит фигуры на исторических данных, определяя какие-то выходные значения — глубину четвёртой волны или процент отката после завершения импульса. В общей сложности необходимо найти не меньше 30 таких импульсов, иначе результаты будут недостоверны.

Границы волновой теории
Рисунок 1 - импульс и его описание по Сваннеллу

В ходе исследований Сваннелл установил, что глубина описания прямо влияет на результат, причём значение имеют не только сами правила, но также «время и место». На валютах и фондовых индексах вероятность выигрыша для волновиков наибольшая, тогда как на многих товарах и низколиквидных акциях она отсутствует от слова совсем. Свою лепту вносит и тайминг (степень волны), хотя Сваннелл пишет об этом совсем немного и не приводит никаких результатов.

Отмечу, что сам Эллиотт, создавая свою теорию, в основном использовал дневные и часовые данные. Минутки в то время не поставлялись, торговля в отсутствии компьютеров проходила чуть по-другому, а вся биржевая история была слишком короткой чтобы обнаружить какие-то глобальные закономерности. Применимость теории на очень больших и очень маленьких фреймах всего лишь гипотеза, которая, получается, никем не доказана. На мой взгляд, это положение нуждается в критическом осмыслении.


Модель идеального рынка


Со времён Эллиотта сторонники волновой теории постоянно проводят параллели между динамикой рынка и фрактальными процессами в живой природе. Это правильно, но есть одно критически важное свойство, о котором они постоянно забывают — идеальные формы встречаются только в теории.

Природные снежинки всегда содержат бугорки и кусочки прилипшего льда, а деревья редко обходятся без поломанных веток. Причина в переменной внешней среде, которая мешает фракталам развиваться в соответствии со своей внутренней конституцией. На рынках мы наблюдаем аналогичную картину — внешние факторы создают разрывы и множественные диспропорции (рисунок 2).

Границы волновой теории
Рисунок 2 - типичный разрыв на открытии рынка.

Опишем условия, при которых рынок можно считать идеальным:

  • Рынок функционирует круглосуточно, без выходных и ночных перерывов.
  • Новости и статистика поступают непрерывно малыми порциями. Месячный отчёт по безработице в США всегда создаёт значительные возмущения, подобные урагану в живой природе. Ситуация изменится, если свежая информация по динамике рабочих мест будет приходить ежедневно.
  • Не существует участников рынка, способных в одиночку повлиять на котировки. Идеальный рынок — это миллионы частных инвесторов с ограниченным депозитом. Трейдер крупной компании с лимитом в несколько миллиардов может подвинуть рынок одним своим действием.
  • Не существует универсальных методов принятия торговых решений. Автоматизация трейдинга и повальное увлечение теханализом только отдаляют рынок от идеала. Пробой поддержки или сопротивления — типичный сигнал, который редко обходится без разрыва.
  • Свечи на графиках равноценны. На рынке форекс не стоит сопоставлять ночные и вечерние часы, поскольку объём сделок в них сильно различается. При построении любых индикаторов нельзя использовать неравноценные свечи с одинаковым весом.

Из описания видно, что волновой анализ работает только на самых ликвидных активах, а наилучший фрейм для локальной разметки составляет один день. Можно использовать и 4-х часовые данные, но не стоит полагаться на подразделения длиной в несколько баров. Напротив, имеет смысл принять за правило, что всякая моноволна (мельчайшее звено Эллиотта) обязательно выходит за пределы одного дня. Это простейший способ избавиться от разрывов!


Волны Эллиотта и циклы Кондратьева


Всякий природный фрактал имеет пределы своего развития, но бывает и так, что сложный организм состоит сразу из нескольких фракталов, каждый из которых занимает свою размерную нишу. Фондовый рынок чем-то напоминает дерево, где одна гигантская крона соседствует со множеством маленьких листьев. Каждый листочек это большой Кондратьевский цикл, состоящий из волн Эллиотта. Листочки равноценны и близки по своим геометрическим размерам.

Поклонники волновой теории, включая самого Роберта Пректера, не отрицают существования больших циклов, совмещая их с волнами циклической и суперциклической степени. Такой подход интересен, но он рассыпается из-за одного принципиального противоречия — соседние волны так или иначе взаимосвязаны, причём характер зависимостей определяется волновым счётом. Нарисуйте импульс из нескольких почти одинаковых циклов и посмотрите что в итоге получится!

Границы волновой теории
Рисунок 3 - график US Equities (чистый сентимент) с 1898-го года.

Больше того, классическая волновая теория обязательно предполагает наличие падающих суперциклов длительностью 50 лет или больше. Это немного удивительно, потому что современная история, начиная с эпохи Возрождения, не знает ни одного такого примера. Волновой анализ обладает предсказательной ценностью только благодаря массовой психологии, которая, в свою очередь, не способна остановить прогресс и отправить человечество в столь длительный период деградации.

Как я писал ранее, для построения долгосрочных графиков необходимо использовать ценовые данные, очищенные от инфляции, денежной массы и других посторонних факторов. Если очистка проведена верно, на выходе мы получим широкий диапазон или наклонный канал с небольшим дрейфом, как на графике US Equities с 1898-го года (рисунок 3). Вершины и впадины должны помещаться в канал, хотя идеального совпадения и не требуется.

Границы волновой теории
Рисунок 4 - полный цикл Кондратьева.

Большие циклы работают на всех классах активов, включая фондовые индексы, основные товары, валюты и золото, причём средняя длительность цикла везде одинакова и составляет от 30 до 40 лет. По всем правилам, эта величина не является постоянной и меняется в определённых пределах. Некоторые активы синхронизированы по циклам (ходят вместе, в противофазе или с небольшим запаздыванием), другие асинхронны и никак не связаны друг с другом.

Полный цикл Кондратьева это крупнейшее волновое звено, которое состоит из одной восходящей и одной нисходящей стадии (рисунок 4). Обе волны коррективные — простые или двойные тройки, построенные по всем правилам Эллиотта. У меня нет ни одного примера бесспорного импульса и только один пример треугольника, возникшего в нисходящей волне (US Equities с 1929-го по 1949-ый годы).

  • Оцените публикацию
    • 19

Обсуждения (4)

  1. В долгосрочном тренде(несколько лет) нету смысла искать импульс,а лучше играть зигзагами,правильно понял суть данной статьи? То есть 4(четвёртых) волн в принципе не существует в глобальном смысле?

    • 0

    1. Да, именно так. И это, ИМХО, логично. Какие импульсы, если рынок ходит в широком диапазоне, а волна вверх полностью закрывается волной вниз и наоборот. Кроме того, можешь полазить по графикам старших циклов и подтвердить это. Там есть 2-3 не совсем понятных места, в остальном красивые трояки.

      • 0

      1. А может ещё просто 3 волны вселенского масштаба не было, когда будем жить как в раю-без кризисов,войн-хотя бы какое то время:нефть по 350,S&P- 5000,РТС- 7000п,золото 6000( это всё уровни 262%). В каждой шутке есть доля шутки,будущее нам не особо подвластно, например третья Мировая война может все циклы просто уничтожить вместе с Жизнью как таковой.

        • 0

        1. На старшем уровне есть какие-то другие циклы. Они могут быть связаны с этногенезом (по Гумилёву) или с какими-то событиями планетарного масштаба. Есть такое мнение, что со времён Шумера человеческая цивилизация только деградировала в плане науки и технологий, а начиная с эпохи Возрождения пошла волна роста... А насчёт рая - нет, не верю. Люди сами разрушат своё счастье ну или деградируют за одно поколение, так что свои же технологии не смогут обслуживать.

          • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.