Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз на 2019 год
Читать...
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 8 декабря
Читать...

Комментарии
Отношение GOLD/Silver достигло исторического максимума - 93,3 и резко откатило. Сейчас 89,2.... Запасы нефти и продуктов в США выросли на 12 млн баррелей. Самый сезон - запасы прут. Добыча... Поддерживаю, там модель башня на дневном! Нефть на 58 1 цель!   Кстати индекс бакса цель в 100... Коррекционный зигзаг по нефти, похоже, всё. Пора падать и ей и рублю.... Позиция по золоту сократилась на 9 тысяч контрактов - очень мало, пока нет никакой разгрузки, хотя... Позиция по Брент выросла на 6 тысяч контрактов. Хорошо что вообще выросла, хотя для роста цены на... Вчера день закрыли на уровне прогнозируемом фракталом, а именно крестом. Я закрыл лонг. Теперь... Самое главное, что "Вне рынка"... хотя 10% (минимум :-)...) могли бы и взять ;-)...... Вчера была информация что Саудовская Аравия в течении месяца, по данным блумберг, может... В общем, этот отчёт сделал мой день. Даже я не ожидал, что у нефти всё так ПЛОХО....
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Фондовый рынок США с 1909-го года

Старшие циклы 1 января 2018 1 201   


График чистого сентимента по рынку США с 1909-го года на основе методики, изложенной в статье чем определяются цены на активы. Исходные данные (с 1945-го года) это стоимость всех корпораций США, включая финансовые, из формы Z1. Более ранние данные получены из предположения, что отношение стоимости всех корпораций и индекса S&P менялось соразмерно отношению их чистых прибылей.

Статистика для проверки:
Форма Z1 ФРС. финансовые корпорации, нефинансовые корпорации.
Индекс S&P500. данные Роберта Шиллера (месячные котировки, прибыли и другие данные).
Прибыли всего бизнеса США. данные по методике IRS с 1909-го года (используется значение net income минус income tax, только для прибыльных компаний). В целях единообразия ряд IRS за период с 1918-го по 1935-ый годы дополнен данными по дивидендам, полученным от перекрёстного владения. Данные можно отыскать в сборниках Statistical Abstract и в первоисточниках Statistisc of Income.
Полная денежная масса. Определена в посте монетизация ВВП США.

Фондовый рынок США с 1909-го года
Рисунок 1 - акции США (чистый сентимент) с 1909-го года.
Данные актуальны на 1 января 2017-го года.

Ценовой ряд, полученный из оценки стоимости всех компаний США, как видно из графика (рисунок 1), развивается почти в горизонтальном канале, что выгодно отличает его от всех остальных аналогичных рядов, построенных на основе индексов или рыночной капитализации. Это полезно, поскольку снимает много вопросов при определении экстремальных точек больших циклов. В частности, нам чётко видно, что нынешний цикл начался в первой половине 80-ых и прошёл свой максимум в 2000-ом.

График на меньшем фрейме построен уже на основе индекса S&P500 (рисунок 2). Погрешность расчёта на этом временном промежутке оказывается не так заметна, однако младшие циклы (в частности, низы 1987-го года) проявляются здесь куда лучше. Обратите внимание, что растяжение периодов 13-летних циклов имеет хронический характер, так что разница 18 лет между нынешним пиком и вершиной 2000-го года это совершенно не повод, чтобы отказываться от глобальной волны падения.

Фондовый рынок США с 1909-го года
Рисунок 2 - циклический прогноз по акциям США (чистый сентимент).
Данные актуальны на 1 января 2018-го года.

Следующая ключевая впадина при этом появится не позднее 2026-го года, а посему грядущее падение будет стремительным и оно дополнительно ускорится во второй своей половине, когда в США в полной мере проявится инфляционное давление. В номинальном выражении (без учёта роста денежной массы) это падение, разумеется, получится куда меньшим или вовсе сменится на боковик, однако инвесторам, заинтересованным в сохранении покупательной способности капитала, от этого будет не легче.

  • Оцените публикацию
    • 0

У данной публикации еще нет комментариев. Хотите начать обсуждение?



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.