Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 8 марта
Читать...
Прогноз на 2019 год
Читать...
EURUSD с 1960-го года
Читать...
Прогноз на 2020 год
Читать...
Прогноз от 16 сентября
Читать...

Комментарии
Не может, а наверняка покажет.... Сергей как вы думаете в течение 3х лет серебро в районе 50$ может показать котировку ?... Мне тоже бы хотелось. По COT и крупные игроки и мелкие спекулянты все в лонг стоят.... На месяц без понятия. Мне хотелось бы увидеть медленное сползание на 1550, чтобы и СОТы... Учитывая эти данные и новости по закрытию производств ваш прогноз на золото можно узнать на... Мексика закрывает все шахты на месяц. Перу, ЮАР и частично Канада это уже сделали. Первые три... По большому счёту чему радоваться? Тому, что заработал на падении - да. Тому, что у кого-то другого... лично для меня падение цены на нефть не страх, а радость ! я всё жду когда же нашей стране... Позиция по Лайт выросла на 14 тысяч контрактов при падении цены ещё на 4 доллара. С опционами и... Позиция по золоту сократилась на 27 тысяч контрактов (с опционами на 41 тысячу контрактов) при...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 7 февраля

Прогнозы 7 февраля 2020 15 522   


Пока в Китае свирепствует коронавирус, в США падает потребление топлива. За первые 5 недель этого года среднее потребление нефтепродуктов оказалось почти на 900 тысяч баррелей в сутки меньше чем годом ранее. График показывает, что колебания спроса не редкость, однако при осреднении данных (в данном случае за 12 последних недель) они укладываются в определённые рамки (рисунок 1). Ясность наступит буквально в течение месяца, причём сохранение негативной динамики может означать только одно - экономика США вступает в рецессию, аккурат к выборам президента.
Прогноз от 7 февраля
Рисунок 1 - потребление нефтепродуктов в США
(среднее за 12 недель) относительно прошлого года.

Что касается самого вируса, то он уже отметился тем, что распространил избыточность рынка нефти со всех будущих периодов на настоящее время. Бэквардация схлопнулась, а с ней испарился и последний источник прибыли для лонгистов, так что ОПЕК потерял важного союзника. Капитуляция картеля стала намного ближе. По моим расчётам, с нынешних (действующих) уровней Саудовская Аравия и её соседи могут понизить добычу ещё на 2-3 миллиона баррелей в сутки, после чего им будет банально выгоднее вернуть её на максимум своих возможностей, даже при цене 30 долларов.

Чем закончится сланцевая революция, понятно на примере природного газа. Глобальный переизбыток и следующий за ним обвал котировок теперь докатился и до Европы. В реальном выражении биржевая цена упала на уровни начала нулевых годов (рисунок 2) и это притом, что газ имеет ярко выраженную сезонность - впадины прошлых периодов обычно приходились на лето, тогда как сейчас торгуется ещё довольно "холодный" мартовский фьючерс. И пока что это пугает только традиционных поставщиков, а вовсе не их сланцевых конкурентов, которые продолжают наращивать добычу.
Прогноз от 7 февраля
Рисунок 2 - стоимость природного газа в Британии (ICE) в ценах 2020-го года.

Что в такой ситуации поддерживает рубль, мне не понятно. Счёт текущих операций нашей страны при нынешних котировках сырья и национальной валюты получается примерно околонулевым и имеет все шансы обновить антирекорд 1997-го года. Но сейчас Минфин покупает валюту, так что чистый приток частного капитала - причём капитала исключительно спекулятивного - перепишет в этих условиях все мыслимые и немыслимые рекорды. Валютную войну Европе наш ЦБ проиграл и теперь можно сказать, что Россия начинает жить в долг. В истории это всегда заканчивалось трагично.
Прогноз от 7 февраля
Рисунок 3 - поток золота из Англии в Швейцарию (накопленным итогом), тонн.

Благоприятный прогноз только по золоту. Не стоит бояться, что владения в ETF только что переписали исторический максимум, нужно смотреть совокупные резервы крупных инвесторов и их "наблюдаемое" проявление - потоки металла из Британии в Швейцарию и обратно (рисунок 3). Из графика видно, что с осени 2012-го года, когда мания в золоте в последний раз достигала своих экстремальных значений, из Британии ушло примерно три тысячи тонн и пока этот металл, по сути, ещё никуда не возвращался, хотя его котировки уже бьют рекорды во многих основных валютах.

  • Оцените публикацию
    • 43

Обсуждения (92)

  1. Сдаётся мне,пора завязывать с этим беспределом.Толпа в Северок уверовала,пора разворачивать оглобли по главной.До дна большого цикла ещё недель 20-ть.

    • 1

  2. По главной пора оглобли разворачивать.Дно ожидаю недель через 20-ть.

    • 1

  3. СОТы. Позиция по золоту сократилась на 25 тысяч контрактов (с опционами на 26 тысяч) при падении цены примерно на 25 долларов - результат нейтральный. Для закрытия прошлых очень хороших СОТ он даже позитивный, но только верить СОТ в таком расколбасе уже нельзя, погоду сейчас делает физический рынок, на котором золото тарят слишком активно.
     
    Позиция по серебру сократилась на 31 тысячу контрактов (с опционами на 34 тысячи) при падении цены чуть больше доллара. Формально, результат хороший, но по динамике ОИ можно было надеяться и на бОльшее сокращение. Но общая тенденция, как и в золоте - погоду делает физический рынок, а на нём серебро пока не берут.
     
    Позиция по платине сократилась на 18 тысяч контрактов - очень лихо. Один скромный вывод - я вовремя закрыл шорт. ОИ, конечно, всё хорошо подсказал. Хотя в целом, публика по платине ещё хорошо в лонге и после отскока наверх, я думаю, будет ещё одна серия падения цены.

    • 2

  4. Позиция по Лайт сократилась на 50 тысяч контрактов, по Лайт ICE на 11 тысяч контрактов, по Брент на 70 тысяч контрактов. Для падения цены примерно на 3 доллара это даже многовато, но решает сейчас всё равно распад сделки ОПЕК, а вовсе не бумажные спекулянты. В 2014-ом году они разгрузились ещё на полпути, а дальше цена падала под собственным весом. А сейчас у них ещё есть какая-то позиция, так что здесь препятствий для дальнейшего слива я не вижу.

    • 2



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.