Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
EURUSD с 1960-го года
Читать...
Прогноз от 24 мая
Читать...
Прогноз от 8 марта
Читать...
Верников 18 сентября
Читать...
Верников 20 ноября
Читать...

Комментарии
Я говорил, что Краснодар надо покупать. Но он явно лучше рынка идёт, как и ближнее подмосковье и... И дальше будет расти... Краснодар: 1 кв.м жилья год назад 50-60 рублей, сейчас 120-130! (Как в анекдоте: денег еще много... https://m.youtube.com/watch?v=GXN518XoyAo чел про серебро и золото, типа штаты пылесосят серебро,... Позиция по золоту сократилась на 2 тысячи контрактов при росте цены около 10 долларов. Неплохо, но... я подбираю серебро в час по чайной ложке и жду его ниже 20 для больших покупок. Рубль похоже пробил... Про кого знаю, подбирают, но физическое, не "бумажное" А котировку то можно в любой момент купить.... Золото, серебро подбирает кто на долгосрок? Говорят по золоту до 15000 может дорасти лет за 5. Не... после выборов как бы не закрыли всех по домам опять :-)...... Вольдемар в бункере скрылся, может какой шухер назревает? Потом выйдет как миротворец  скажет,...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Обсуждения (30)

  1. СОТы от 10 августа. Позиция по золоту сократилась на 36 тысяч контрактов (с опционами на 43 тысячи контрактов) при падении цены почти на 90 долларов. Результаты ожидаемо плохие, при резких движениях позиция всегда отстаёт, вопрос в том, сможет ли наверстать в следующие недели. Позиция по серебру при этом сократилась на 12 тысяч контрактов (с опционами на 14 тысяч) при падении цены на 2+ доллара. История аналогичная. И явного ответа покупать или нет СОТы пока не дают. С одной стороны, циклическая картина чётко стоит на покупку. И чистая позиция уже не такая большая, как раньше. Но с другой стороны, силы у медведей ещё есть и если их подкрепит ФРС, то можно попадать и ещё. Я не буду торопиться с покупкой.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 28 тысяч контрактов, по Лайт ICE на 12 тысяч контрактов, по Брент на 14 тысяч контрактов. Всё это при падении цены на 2 доллара. Довольно сильно сократилась позиция, но это немного расплата за прошлую неделю, не более.

    • 1

  2. привет Сергей
    спасибо вам за интересные интервью.
    судя по интервью, вы ждете дальнейшее ускорнеие инфляции, падение рынков , ну или существенную коррекцию.
    не очень понял как на ваш взгляд будут в этих ситуациях себя вести именно драги и доллар?, даже больше драги.
    те если у бакса в дальнейшем могут быть существенные проблемы, и ставку фрс поднять сильно не сможет, при таком огромном долге США(может 1-2 проц пункта, чтобы не обрушить рынок долга), значит бакс будет проигрывать инфляции, верно я понимаю.? 
    однако при падении рынка акций, с трудом вериться что драги будут расти, хотя на горизонте 5 лет , думаю что вполне возможен кратный рост стоимости драгов в баксах, имхо конечно. единственное что смущает это то , что при пандении доходов, спрос тоже будет падать.
    заранее спасибо за ответы и советы , Алекс

    • 1

    1. Я думаю, что доллар будет расти и золото тоже. Только по очереди. Сначала доллар вверх, золото вбок, потом наоборот. Инфляция при этом будет разгоняться (в среднем), но это также нелинейный процесс, между скачками инфляции будут жёсткие просадки в ценах. Инфляция цен это штука очень инертная, она вряд ли позволит увидеть полноценные откаты в дефляцию. Но если бы позволила, то на выходе мы бы увидели инфляцию то плюс 20%, то минус 5. А так увидим что-то сглаженное.

      • 1

      1. По рублю Володя говорит, мы уперлись в вечный тренд :-), который движется вверх по 17 копеек в неделю. В году "50 недель", следовательно непробив тренд через год будем на 8 рублей выше текущей цены за $. Купил немного серебра, скину по 27, если дадут. Удачи нам всем!

        • 1

  3. Немного статистики с рынка нефти по США. Добыча продолжает расти. Нынешний уровень 11.4 млн б.с., Разумеется, это меньше пика в 13 млн, который достигали примерно полтора года назад. Но при этом уже вторую неделю подряд мы наблюдаем рекордный adjustment выше 1 млн б.с. - раньше это всегда приводило к признанию скачка добычи. Не считая того, что газовый конденсат также идёт с большим приращением к уровням прошлого и позапрошлого годов. Запасы пока ещё немного сокращаются, но это понятно, в США сейчас пик потребления. Через пару месяцев тенденция по запасам наверняка развернётся. ОПЕК+, по-моему, большой привет. При Трампе они устроили сланцевую революцию номер 2, сейчас, похоже, будет сланцевая номер 3. Только теперь на ОПЕК никто не давит, разве что собственная жадность.

    • 1

  4. СОТы от 17 августа. Позиция по золоту выросла на 18 тысяч контрактов при росте цены на 60 долларов. В целом, за прошлую неделю золото отыгралось, но совокупная позиция всё равно большая (выше 200 тысяч контрактов), вся коррекция, которая шла с 1 июня, не привела к существенной разгрузке позиций и это нехорошо. Позиция по серебру при этом сократилась на 4 тысячи контрактов при росте цены на 30 центов - здесь классическая ситуация после большого падения прошлой недели. Совокупная позиция в серебре 36 тысяч контрактов, меньше трети от максимальной. И она наверняка сократилась ещё, ведь падение цены шло и последние три дня после отсечки СОТ. Поэтому рассчитываю, что вот-вот будет хороший вход. Давайте, ребятки, порвём стопы на 22 и я у Вас покупаю.
     
    Позиция по Лайт выросла на 1 тысячу контрактов, по Лайт ICE сократилась на 11 тысяч, по Брент сократилась на 24 тысячи. Всё это при падении цены в пределах 2 долларов. В целом, медведи наступают всё более уверенно. За последние пару месяцев было всего 2 недели с нейтральными СОТ, всё остальное было за них. Но основное падение цен прошло уже после отсечки СОТ, в отчёт не вошло. Посмотрим как будет там. Совокупная позиция небольшая, поэтому я за хорошую коррекцию (но с раздачей позиций). После неё можно будет падать уже по-настоящему.

    • 1

  5. Тот самый теоретический материал, который в июне не доехал до конфы смартлабика. Когда-нибудь залью на сайт и все расчёты с теорией, но это когда-нибудь.

    • 2

    1. На сколько недвижимость обгоняла акции во времена гиперинфляции (70-е годы)? На сколько ту ситуацию корректно переносить в текущие реалии? И в целом не понятно, почему дом и рядом с ним стоящий завод по-разному растут в цене? Во сколько раз за 50 лет подорожала недвижимость и акции? Речь про сша естественно.

      • 1

      1. Дом и завод разные вещи. Разные в плане рисков - завод может остаться без заказов и пойти в убыток, тогда как вменённая рента всегда будет составлять примерно постоянный процент от дохода в данной местности (то есть, имеется гарантия прибыльности). Дальше в завод и недвигу инвестируют разные люди. Недвижимость распылена по физикам, а заводы, в основном, удел верхнего 1% населения. Отсюда, на цену завода влияет и разница в налогообложении и разница в динамике богатства. Чем больше в стране неравенство, тем больше разница между акциями и недвигой... Всё остальное можешь сам найти, просто сравни индексы S&P и Кейса-Шиллера.

        • 1

        1. Под заводом я имею ввиду рынок акций (видимо надо было взять в кавычки), который проигрывает рынку жилья во времена гиперинфляции. [Капиталисты владельцы заводов-параходов проигрывают простым обывателям? :-)... прикольно...]. В целом про интервью... мне не хватило слов, типа: что рынок жилья (с 68 по 82 г могу путать) в два раза обыграл рынок акций и равнялся инфляции, в то же время золото в два раза обгоняло рынок жилья. Это было бы более информативно... в конце концов тут все о цифрах. Но это лишь мое частное мнение... всем зашло и ладно :-)... Кейсом и другом его Шиллером никогда не интересовался и понятия не имею к своему стыду, где его смотреть :-)...

          • 1

          1. Гугл в помощь.

            • 0

  6. СОТы от 24 августа. Позиция по золоту выросла на 20 тысяч контрактов при росте цены на 20 долларов - нейтральный результат, ничего нового по сравнению с прошлой неделей. Позиция по серебру при этом выросла на 1 тысячу контрактов при росте цены на 20 центов. Также ничего интересного. В угол медведи себя так и не загнали, чего очень хотелось. Пауэлл, гнида, конечно. Вчера имел шанс подсобить нам таким образом, но увы. Теперь, видимо, придётся заходить в тренд или вообще пасовать.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 40 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 22 тысячи, по Брент сократились на 15 тысяч. Всё это при росте цены в пределах одного доллара. Формально, бычий результат. Но при прохождении V-образного дна такое случается. Пока не стану придавать этому большого значения. Коррекцию обещали - она случилась, а смотреть по-настоящему вниз в любом случае ещё рано. Плюс отмечу, что кто-то позакрывал много спрединга между биржами. Но к чему это вообще ХЗ.

    • 1

  7. Недвижимость старой Москвы проигрываетв темпах роста как новой так и области и например Краснодару! (Потеря капитала на фоне роста других городов) :-) по мнению Смирнова... про рост Сочей все уже слышали...

    • 1

  8. СОТы от 31 августа. Позиция по золоту выросла на 6 тысяч контрактов при росте цены на 12 долларов. Неплохо, но не более того. Позиция по серебру выросла на 2 тысячи контрактов при росте цены в пределах 10 центов - ничего интересного. По сравнению с прошлыми данными никаких существенных изменений. Вчера серебро хорошо пошло. Подтверждение разворота имеем, но с другой стороны прошлые ключевые верхи были в конце мая, если мы собираемся вырасти, то сделать это нужно буквально в течение месяца.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 14 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 2 тысячи, по Брент выросла на 44 тысячи. Всё это при росте цены в пределах одного доллара. Неплохо, но американские биржи немного подводят. Вроде бы и непросто у быков всё идёт, но и раздачи нет. Пока что нейтральная территория. Жду, что в течение месяца-двух жижу затащат повыше, там уже всё возможно. По циклам как раз верхи во второй половине октября рисуются. И по доллар-рублю низы приблизительно там же.

    • 1

  9. Статистика LBMA по драгметаллам. Запасы золота в августе выросли почти на 3 млн унций, на COMEX при этом был небольшой минус, но всего около миллиона унций, так что в сумме запасы выросли несмотря на сравнительно низкие цены. Китай, судя по премиям за поставку, уже третий месяц не импортирует слитки и это обходится рынку довольно дорого.
     
    Запасы серебра при этом практически не изменились, как и на COMEX. Это тоже объяснение почему, несмотря на хорошее падение цен мы не видели полноценной разгрузки в СОТ. Потому что физический рынок слабый. Обычно он реагирует на просадки заметным увеличением спроса, а здесь нет ничего подобного. Таким образом, если значительный рост цены и случится, то только на страхе инфляции и соответствующих покупках со стороны ETF. А это, по большому счёту, азартная игра.

    • 1

    1. По серебру как бы не пришлось выносить прошлогоднии низы :-)... вот это будет цирк!

      • 1

      1. Это вряд ли. С той инфляционной катастрофой, которая разгорается на наших глазах...

        • 1

  10. СОТы от 7 сентября. Позиция по золоту сократилась на 5 тысяч контрактов при падении цены на 12 долларов. Это слабо. Позиция по серебру выросла на 5 тысяч контрактов при росте цены на 50 центов. Скорее нейтрально. Локальный верх прошли и особенно не раздали, посмотрим теперь как разгрузимся. Есть вполне реальные шансы, что буквально на этой неделе обновим низы по позиции и это будет уже качественный сигнал на лонг.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 3 тысячи контрактов, по Лайт ICE выросла на 4 тысячи, по Брент выросла на 10 тысяч. Цена при этом практически не менялась. Формально, это неплохо для медведей, но рост позиции всё равно идёт слишком медленно. Такими темпами они полгода набирать могут. А то пора бы уже нефти и газу следом за пиломатериалами и железной рудой.

    • 2

  11. Статистика Банка России по внешней торговле за июль. Торговый баланс поставил абсолютный рекорд (23,2 млрд долл), с ним же почти рекордные показали и у экспорта (49,5 млрд), но это в значительной степени результат усердия металлургов продать до введения пошлин всё только возможно. За август по предварительным данным торговый баланс составляет более адекватные 15,7 млрд. Поэтому рекордных цифр не стоит пугаться.
     
    Импорт также переписал очередной локальный рекорд (26,3 млрд), но это лишь чуток выше уровня апреля. В целом, импорт находится на высоком плато в ожидании сезонного роста с октября по декабрь. Плюс ко всему, перенос сырьевых цен в конечные товары, которые мы в основном импортируем, только начался, поэтому есть все основания ожидать, что в этом году сезонный рост получится особенно сильным. Так что нет ничего удивительного, что рубль при такой якобы положительной статистике не показывает никакого вразумительного роста.
     
    Счёт текущих операций России за январь-август около 70 млрд долл. До конца года перевалит за 120. Но это результат рекордных цен на сырьё. В этом году трудно найти товар, цены которого не поставили многолетний рекорд. В следующем году экспорт наверняка сократится. Плюс не менее 25 ярдов это наша экономия от закрытия туризма (восстановление которого так или иначе заложено в ценах на нефть). В общем, не стоит обольщаться хорошим цифрам, это ненадолго.

    • 2

    1. Ничего нового не напишу... где бы был курс без цб и минфина? На 65? ... на 60? Или еще где страшно подумать! Эти засранцы с одной стороны копят валюту, с другой не дают укрепиться рублю. (Это к вопросу о криках о манипуляции с рублем :-)... Володя говорит китайцы сознательно тормозят свою экономику, пытаясь снизить цены на сырье... (вся надежда на них... :-). И закулиса тупит, вроде впарили акции толпе, а нахлобучить стесняются что ли? Я потихоньку покупаю sp500 на долгосрок (как Баффет)... :-)... на деньги, которые не страшно потерять. Хочу на 3 копейки участвовать...приятно.

      • 1

  12. Вольдемар в бункере скрылся, может какой шухер назревает? Потом выйдет как миротворец  скажет, что вы тут наделали, а я и не знал.

    • 1

    1. после выборов как бы не закрыли всех по домам опять :-)...

      • 1

  13. Золото, серебро подбирает кто на долгосрок? Говорят по золоту до 15000 может дорасти лет за 5. Не проверишь конечно, но профит неплохой, если сейчас подбирать. 800 уже не увидим, вероятно, только во влажных снах Демуры.

    • 1

    1. я подбираю серебро в час по чайной ложке и жду его ниже 20 для больших покупок. Рубль похоже пробил вечный тренд от Левченко :-)...

      • 2

  14. Про кого знаю, подбирают, но физическое, не "бумажное"
    А котировку то можно в любой момент купить.

    • 0

  15. Позиция по золоту сократилась на 2 тысячи контрактов при росте цены около 10 долларов. Неплохо, но позиция остаётся слишком большой, поэтому пришёл какой-то негатив и золото сразу завалили. Позиция по серебру сократилась на 3 тысячи контрактов при падении цены на 50 центов. Это слабо. Даже формально, если бы СОТы вышли прямо во вторник, то никакого сигнала мы бы не получили. И меня, в общем-то, выручила привычка ждать пятницы и не набирать много, если в СОТах есть хоть какая-то неоднозначность. С одними циклами я бы маленько попал.
     
    Позиция по Лайт выросла на 6 тысяч контрактов, по Лайт ICE на 13 тысяч, по Брент на 18 тысяч. В сумме 37 тысяч, вполне адекватно для роста цены на 2 доллара. Позиция накапливается, как и должна. Но хотелось бы большее и быстрее. Но по цене основное движения было в среду, есть надежда, что в следующих СОТах увидим уже настоящую раздачу. Основания для этого есть и фьючерсная кривая очень по-медвежьи себя ведёт, несмотря на риски инфляции.
     
    И ещё. Резко слетела позиция в платине. Managed Money конкретно забурились в шорт. А коммерческие против них не сокращают хедж, они в основном наращивают лонг. Для медведей это очень опасная позиция. Хотя против MM есть ещё приличный лонг у other reportables, но эти ребята умеют передерживать убыток, скорее они поимеют MM, чем наоборот... Если ещё забурятся, куплю платину.

    • 2

    1. https://m.youtube.com/watch?v=GXN518XoyAo чел про серебро и золото, типа штаты пылесосят серебро, индия золото

      • 1

      1. Краснодар: 1 кв.м жилья год назад 50-60 рублей, сейчас 120-130! (Как в анекдоте: денег еще много гуляем дальше... удивительная у нас страна, кто-то последний хрен с солью доедает, кто-то по несколько квартир покупает)...

        • 1

        1. И дальше будет расти

          • 1

        2. Я говорил, что Краснодар надо покупать. Но он явно лучше рынка идёт, как и ближнее подмосковье и замкадная Москва.

          • 2



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.