США повторит судьбу СССР

СОТы от 10 августа. Позиция по золоту сократилась на 36 тысяч контрактов (с опционами на 43 тысячи контрактов) при падении цены почти на 90 долларов. Результаты ожидаемо плохие, при резких движениях позиция всегда отстаёт, вопрос в том, сможет ли наверстать в следующие недели. Позиция по серебру при этом сократилась на 12 тысяч контрактов (с опционами на 14 тысяч) при падении цены на 2+ доллара. История аналогичная. И явного ответа покупать или нет СОТы пока не дают. С одной стороны, циклическая картина чётко стоит на покупку. И чистая позиция уже не такая большая, как раньше. Но с другой стороны, силы у медведей ещё есть и если их подкрепит ФРС, то можно попадать и ещё. Я не буду торопиться с покупкой.

Позиция по Лайт сократилась на 28 тысяч контрактов, по Лайт ICE на 12 тысяч контрактов, по Брент на 14 тысяч контрактов. Всё это при падении цены на 2 доллара. Довольно сильно сократилась позиция, но это немного расплата за прошлую неделю, не более.

1

привет Сергей

спасибо вам за интересные интервью.

судя по интервью, вы ждете дальнейшее ускорнеие инфляции, падение рынков , ну или существенную коррекцию.

не очень понял как на ваш взгляд будут в этих ситуациях себя вести именно драги и доллар?, даже больше драги.

те если у бакса в дальнейшем могут быть существенные проблемы, и ставку фрс поднять сильно не сможет, при таком огромном долге США(может 1-2 проц пункта, чтобы не обрушить рынок долга), значит бакс будет проигрывать инфляции, верно я понимаю.?

однако при падении рынка акций, с трудом вериться что драги будут расти, хотя на горизонте 5 лет , думаю что вполне возможен кратный рост стоимости драгов в баксах, имхо конечно. единственное что смущает это то , что при пандении доходов, спрос тоже будет падать.

заранее спасибо за ответы и советы , Алекс

1

Я думаю, что доллар будет расти и золото тоже. Только по очереди. Сначала доллар вверх, золото вбок, потом наоборот. Инфляция при этом будет разгоняться (в среднем), но это также нелинейный процесс, между скачками инфляции будут жёсткие просадки в ценах. Инфляция цен это штука очень инертная, она вряд ли позволит увидеть полноценные откаты в дефляцию. Но если бы позволила, то на выходе мы бы увидели инфляцию то плюс 20%, то минус 5. А так увидим что-то сглаженное.

1
1. По рублю Володя говорит, мы уперлись в вечный тренд :-), который движется вверх по 17 копеек в неделю. В году "50 недель", следовательно непробив тренд через год будем на 8 рублей выше текущей цены за $. Купил немного серебра, скину по 27, если дадут. Удачи нам всем!
  
  1

Немного статистики с рынка нефти по США. Добыча продолжает расти. Нынешний уровень 11.4 млн б.с., Разумеется, это меньше пика в 13 млн, который достигали примерно полтора года назад. Но при этом уже вторую неделю подряд мы наблюдаем рекордный adjustment выше 1 млн б.с. - раньше это всегда приводило к признанию скачка добычи. Не считая того, что газовый конденсат также идёт с большим приращением к уровням прошлого и позапрошлого годов. Запасы пока ещё немного сокращаются, но это понятно, в США сейчас пик потребления. Через пару месяцев тенденция по запасам наверняка развернётся. ОПЕК+, по-моему, большой привет. При Трампе они устроили сланцевую революцию номер 2, сейчас, похоже, будет сланцевая номер 3. Только теперь на ОПЕК никто не давит, разве что собственная жадность.

1

СОТы от 17 августа. Позиция по золоту выросла на 18 тысяч контрактов при росте цены на 60 долларов. В целом, за прошлую неделю золото отыгралось, но совокупная позиция всё равно большая (выше 200 тысяч контрактов), вся коррекция, которая шла с 1 июня, не привела к существенной разгрузке позиций и это нехорошо. Позиция по серебру при этом сократилась на 4 тысячи контрактов при росте цены на 30 центов - здесь классическая ситуация после большого падения прошлой недели. Совокупная позиция в серебре 36 тысяч контрактов, меньше трети от максимальной. И она наверняка сократилась ещё, ведь падение цены шло и последние три дня после отсечки СОТ. Поэтому рассчитываю, что вот-вот будет хороший вход. Давайте, ребятки, порвём стопы на 22 и я у Вас покупаю.

Позиция по Лайт выросла на 1 тысячу контрактов, по Лайт ICE сократилась на 11 тысяч, по Брент сократилась на 24 тысячи. Всё это при падении цены в пределах 2 долларов. В целом, медведи наступают всё более уверенно. За последние пару месяцев было всего 2 недели с нейтральными СОТ, всё остальное было за них. Но основное падение цен прошло уже после отсечки СОТ, в отчёт не вошло. Посмотрим как будет там. Совокупная позиция небольшая, поэтому я за хорошую коррекцию (но с раздачей позиций). После неё можно будет падать уже по-настоящему.

1

Тот самый теоретический материал, который в июне не доехал до конфы смартлабика. Когда-нибудь залью на сайт и все расчёты с теорией, но это когда-нибудь.

2

На сколько недвижимость обгоняла акции во времена гиперинфляции (70-е годы)? На сколько ту ситуацию корректно переносить в текущие реалии? И в целом не понятно, почему дом и рядом с ним стоящий завод по-разному растут в цене? Во сколько раз за 50 лет подорожала недвижимость и акции? Речь про сша естественно.

1
1. Дом и завод разные вещи. Разные в плане рисков - завод может остаться без заказов и пойти в убыток, тогда как вменённая рента всегда будет составлять примерно постоянный процент от дохода в данной местности (то есть, имеется гарантия прибыльности). Дальше в завод и недвигу инвестируют разные люди. Недвижимость распылена по физикам, а заводы, в основном, удел верхнего 1% населения. Отсюда, на цену завода влияет и разница в налогообложении и разница в динамике богатства. Чем больше в стране неравенство, тем больше разница между акциями и недвигой... Всё остальное можешь сам найти, просто сравни индексы S&P и Кейса-Шиллера.
  
  1
  1. Под заводом я имею ввиду рынок акций (видимо надо было взять в кавычки), который проигрывает рынку жилья во времена гиперинфляции. [Капиталисты владельцы заводов-параходов проигрывают простым обывателям? :-)... прикольно...]. В целом про интервью... мне не хватило слов, типа: что рынок жилья (с 68 по 82 г могу путать) в два раза обыграл рынок акций и равнялся инфляции, в то же время золото в два раза обгоняло рынок жилья. Это было бы более информативно... в конце концов тут все о цифрах. Но это лишь мое частное мнение... всем зашло и ладно :-)... Кейсом и другом его Шиллером никогда не интересовался и понятия не имею к своему стыду, где его смотреть :-)...
    
    1
    1. Гугл в помощь.
      
      0

СОТы от 24 августа. Позиция по золоту выросла на 20 тысяч контрактов при росте цены на 20 долларов - нейтральный результат, ничего нового по сравнению с прошлой неделей. Позиция по серебру при этом выросла на 1 тысячу контрактов при росте цены на 20 центов. Также ничего интересного. В угол медведи себя так и не загнали, чего очень хотелось. Пауэлл, гнида, конечно. Вчера имел шанс подсобить нам таким образом, но увы. Теперь, видимо, придётся заходить в тренд или вообще пасовать.

Позиция по Лайт сократилась на 40 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 22 тысячи, по Брент сократились на 15 тысяч. Всё это при росте цены в пределах одного доллара. Формально, бычий результат. Но при прохождении V-образного дна такое случается. Пока не стану придавать этому большого значения. Коррекцию обещали - она случилась, а смотреть по-настоящему вниз в любом случае ещё рано. Плюс отмечу, что кто-то позакрывал много спрединга между биржами. Но к чему это вообще ХЗ.

1

Недвижимость старой Москвы проигрываетв темпах роста как новой так и области и например Краснодару! (Потеря капитала на фоне роста других городов) :-) по мнению Смирнова... про рост Сочей все уже слышали...

1

СОТы от 31 августа. Позиция по золоту выросла на 6 тысяч контрактов при росте цены на 12 долларов. Неплохо, но не более того. Позиция по серебру выросла на 2 тысячи контрактов при росте цены в пределах 10 центов - ничего интересного. По сравнению с прошлыми данными никаких существенных изменений. Вчера серебро хорошо пошло. Подтверждение разворота имеем, но с другой стороны прошлые ключевые верхи были в конце мая, если мы собираемся вырасти, то сделать это нужно буквально в течение месяца.

Позиция по Лайт сократилась на 14 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 2 тысячи, по Брент выросла на 44 тысячи. Всё это при росте цены в пределах одного доллара. Неплохо, но американские биржи немного подводят. Вроде бы и непросто у быков всё идёт, но и раздачи нет. Пока что нейтральная территория. Жду, что в течение месяца-двух жижу затащат повыше, там уже всё возможно. По циклам как раз верхи во второй половине октября рисуются. И по доллар-рублю низы приблизительно там же.

1

Статистика LBMA по драгметаллам. Запасы золота в августе выросли почти на 3 млн унций, на COMEX при этом был небольшой минус, но всего около миллиона унций, так что в сумме запасы выросли несмотря на сравнительно низкие цены. Китай, судя по премиям за поставку, уже третий месяц не импортирует слитки и это обходится рынку довольно дорого.

Запасы серебра при этом практически не изменились, как и на COMEX. Это тоже объяснение почему, несмотря на хорошее падение цен мы не видели полноценной разгрузки в СОТ. Потому что физический рынок слабый. Обычно он реагирует на просадки заметным увеличением спроса, а здесь нет ничего подобного. Таким образом, если значительный рост цены и случится, то только на страхе инфляции и соответствующих покупках со стороны ETF. А это, по большому счёту, азартная игра.

1

По серебру как бы не пришлось выносить прошлогоднии низы :-)... вот это будет цирк!

1
1. Это вряд ли. С той инфляционной катастрофой, которая разгорается на наших глазах...
  
  1

СОТы от 7 сентября. Позиция по золоту сократилась на 5 тысяч контрактов при падении цены на 12 долларов. Это слабо. Позиция по серебру выросла на 5 тысяч контрактов при росте цены на 50 центов. Скорее нейтрально. Локальный верх прошли и особенно не раздали, посмотрим теперь как разгрузимся. Есть вполне реальные шансы, что буквально на этой неделе обновим низы по позиции и это будет уже качественный сигнал на лонг.

Позиция по Лайт сократилась на 3 тысячи контрактов, по Лайт ICE выросла на 4 тысячи, по Брент выросла на 10 тысяч. Цена при этом практически не менялась. Формально, это неплохо для медведей, но рост позиции всё равно идёт слишком медленно. Такими темпами они полгода набирать могут. А то пора бы уже нефти и газу следом за пиломатериалами и железной рудой.

2

Статистика Банка России по внешней торговле за июль. Торговый баланс поставил абсолютный рекорд (23,2 млрд долл), с ним же почти рекордные показали и у экспорта (49,5 млрд), но это в значительной степени результат усердия металлургов продать до введения пошлин всё только возможно. За август по предварительным данным торговый баланс составляет более адекватные 15,7 млрд. Поэтому рекордных цифр не стоит пугаться.

Импорт также переписал очередной локальный рекорд (26,3 млрд), но это лишь чуток выше уровня апреля. В целом, импорт находится на высоком плато в ожидании сезонного роста с октября по декабрь. Плюс ко всему, перенос сырьевых цен в конечные товары, которые мы в основном импортируем, только начался, поэтому есть все основания ожидать, что в этом году сезонный рост получится особенно сильным. Так что нет ничего удивительного, что рубль при такой якобы положительной статистике не показывает никакого вразумительного роста.

Счёт текущих операций России за январь-август около 70 млрд долл. До конца года перевалит за 120. Но это результат рекордных цен на сырьё. В этом году трудно найти товар, цены которого не поставили многолетний рекорд. В следующем году экспорт наверняка сократится. Плюс не менее 25 ярдов это наша экономия от закрытия туризма (восстановление которого так или иначе заложено в ценах на нефть). В общем, не стоит обольщаться хорошим цифрам, это ненадолго.

2

Ничего нового не напишу... где бы был курс без цб и минфина? На 65? ... на 60? Или еще где страшно подумать! Эти засранцы с одной стороны копят валюту, с другой не дают укрепиться рублю. (Это к вопросу о криках о манипуляции с рублем :-)... Володя говорит китайцы сознательно тормозят свою экономику, пытаясь снизить цены на сырье... (вся надежда на них... :-). И закулиса тупит, вроде впарили акции толпе, а нахлобучить стесняются что ли? Я потихоньку покупаю sp500 на долгосрок (как Баффет)... :-)... на деньги, которые не страшно потерять. Хочу на 3 копейки участвовать...приятно.

1

Вольдемар в бункере скрылся, может какой шухер назревает? Потом выйдет как миротворец скажет, что вы тут наделали, а я и не знал.

1

после выборов как бы не закрыли всех по домам опять :-)...

1

Золото, серебро подбирает кто на долгосрок? Говорят по золоту до 15000 может дорасти лет за 5. Не проверишь конечно, но профит неплохой, если сейчас подбирать. 800 уже не увидим, вероятно, только во влажных снах Демуры.

1

я подбираю серебро в час по чайной ложке и жду его ниже 20 для больших покупок. Рубль похоже пробил вечный тренд от Левченко :-)...

2

Про кого знаю, подбирают, но физическое, не "бумажное"

А котировку то можно в любой момент купить.

0

Позиция по золоту сократилась на 2 тысячи контрактов при росте цены около 10 долларов. Неплохо, но позиция остаётся слишком большой, поэтому пришёл какой-то негатив и золото сразу завалили. Позиция по серебру сократилась на 3 тысячи контрактов при падении цены на 50 центов. Это слабо. Даже формально, если бы СОТы вышли прямо во вторник, то никакого сигнала мы бы не получили. И меня, в общем-то, выручила привычка ждать пятницы и не набирать много, если в СОТах есть хоть какая-то неоднозначность. С одними циклами я бы маленько попал.

Позиция по Лайт выросла на 6 тысяч контрактов, по Лайт ICE на 13 тысяч, по Брент на 18 тысяч. В сумме 37 тысяч, вполне адекватно для роста цены на 2 доллара. Позиция накапливается, как и должна. Но хотелось бы большее и быстрее. Но по цене основное движения было в среду, есть надежда, что в следующих СОТах увидим уже настоящую раздачу. Основания для этого есть и фьючерсная кривая очень по-медвежьи себя ведёт, несмотря на риски инфляции.

И ещё. Резко слетела позиция в платине. Managed Money конкретно забурились в шорт. А коммерческие против них не сокращают хедж, они в основном наращивают лонг. Для медведей это очень опасная позиция. Хотя против MM есть ещё приличный лонг у other reportables, но эти ребята умеют передерживать убыток, скорее они поимеют MM, чем наоборот... Если ещё забурятся, куплю платину.

2

https://m.youtube.com/watch?v=GXN518XoyAo чел про серебро и золото, типа штаты пылесосят серебро, индия золото

1
1. Краснодар: 1 кв.м жилья год назад 50-60 рублей, сейчас 120-130! (Как в анекдоте: денег еще много гуляем дальше... удивительная у нас страна, кто-то последний хрен с солью доедает, кто-то по несколько квартир покупает)...
  
  1
  1. И дальше будет расти
    
    1
  2. Я говорил, что Краснодар надо покупать. Но он явно лучше рынка идёт, как и ближнее подмосковье и замкадная Москва.
    
    2

СОТы от 21 сентября. Позиция по золоту сократилась на 21 тысячу контрактов при падении цены около 30 долларов. Вроде и премии в Китае немного восстановились, но обрести силу в СОТах золото никак не может. И позиция остаётся довольно большой, разгружаться ещё есть куда. Позиция по серебру сократилась на 12 тысяч контрактов при падении цены на 1,4 доллара. Это нейтрально. Позиция продолжает падать соразмерно цене. Формально да, дилеры уже в чистом лонге, а чистая позиция managed money возле нуля. Если им никто не поможет, то атака на уровень 22 наверняка станет для них ловушкой. Но с другой стороны, пока я не вижу дефицита на физическом рынке и это плохо. Как бы ETF не присоединились к продажам. Тогда, бычки, попадём.

Позиция по Лайт сократилась на 2 тысячи контрактов, по Лайт ICE выросла на 5 тысяч, по Брент выросла на 11 тысяч. При росте цены в пределах доллара. Нейтральная, я бы сказал, пустая статистика. Не понимаю, кто сжирает всю эту жижу. Раз за разом не удаётся полноценная раздача. Такими темпами долго ещё будем на этих уровнях топтаться. Совокупная позиция по всем контрактам около половины от своего потолка и это не тот уровень, откуда можно начать настоящее движение. Разве что чёрный лебедь где-то прилетит.

2

А какая ситуация с платиной?

1
1. Там ничего толком не изменилось в позиции. Но она хорошо показала, что бывает, когда в рынок набивается полный вагон медведей. Даже при слабом фундаменте.
  
  2

Есть подозрение, что руШль всё. Падение СиПы, которое явно просматривается по ряду индикаторов (график + полное отсутствие кэша у игроков и рекордные маржинальные позиции) + рост ставок по длинным трежерям это самая страшная конфигурация для рубля. По циклам 3,5 месяца сейчас самое время для разворота и, если смотреть по волнам, то клин с неудачей в пятой волне сразу в двух измерениях. И день сегодня вполне претендует на поглощение.

3

Ну дай Бог дай Бог... но что-то в очередной раз мне подсказывает... :-)... а если наконец и сбудется то страшное пророчество Степы (SP 666), то не зря сидели :-) ждали.... тут то рублик мог бы и сходить на "старые цели"... :-) 97-125... но :-(... я все же оптимист по рублю! Уж до конца года не успеют точно (к гадалке не ходи)... (хотя и веселей валились осеню 2014)!

1
Сергей, до каких уровней с текущих может дойти?

2
1. 44% россиян ждут падения стоимости недвижимости :-)... забавные ребята! Определиться бы что такое падение. 10-15% это фуфло, а не падение (лажовая коррекция). Для меня падение это разы... 1,5-2... и то за 20 лет 1,5 было лишь в 2009 г.... и все равно выглядит как коррекция на фоне большого 20летнего роста!
  
  1

Индекс доллара растёт, RGBI падает, нефть вниз корректируется. Деревяшка стоит на месте. Эльвира делает вид, что ничего не происходит. Типа он крепкий и вообще свободноплавающий.

1

СОТы от 28 сентября. Позиция по золоту сократилась на 21 тысячу контрактов при падении цены примерно на 50 долларов - это весьма слабенько. Никогда бы не поставил на хороший отскок с таким результатом (хотя отскок и случился!). Позиция по серебру выросла на 1 тысячу контрактов при нулевом изменении цены - это тоже слабо. После такого мощного тренда позиция часто двигается по инерции, уже без изменения цены, но сейчас нет ничего подобного. Да, вчера и сегодня хорошее движение. Кажется, что и разворот на графике и вообще лодка с медведями перевернулась, но лично я буду осторожен в своих прогнозах на будущее.

Позиция по Лайт выросла на 23 тысячи контрактов, по Лайт ICE сократилась на 3 тысячи, по Брент выросла на 5 тысяч. Всё это очень по-бычьи. Для роста цены 4 доллара такое изменение позиции ничто. Не упадёт жижа с такими СОТами, тем более что на этой неделе умудрились ещё и дальние фьючи вверх выдернуть. Так покупают сами дилеры. Весной 2008-го года примерно так начиналось - рост цены шёл при "неправильном" изменении фьючерсной кривой и без роста позиций. И это потом мы узнали, что один дилер убивал другого, но к этому моменту цена выросла примерно в 2 раза... Если что, я предупредил.

2

У кого,какие мысли по евро/доллару, чего ждать?

0

1.12-1.14 в течение месяца жду.

2
1. Спасибо, те шансов увидеть ниже уже нет…)
  
  0

Статистика LBMA по драгметаллам за сентябрь. Запасы как золота, так и серебра незначительно сократились. На COMEX каких-то движений в запасах также не отмечалось. Таким образом, цены примерно 1750-1800 по золоту и 22-24 по серебру можно считать равновесными. Но премии в Китае большую часть месяца были ничтожно малы. По логике, в будущем это должно привести к росту поставок и повышению равновесной цены.

1

СОТы от 5 октября. Позиция по золоту выросла на 14 тысяч контрактов при росте цены на 25 долларов. Это проблеск надежды. Минус лишь в том, что other reportables вторую неделю понемногу распродают свой лонг, а они сейчас главные держатели позы. Есть ощущение, что ребята играют сложную стратегию, где используются длинные трежеря. Рост доходности приводит их к распродаже. И поскольку ранее чем доходность 2.5 (ИМХО) 10-летки теперь не остановятся, то золото будут давить. 1680, думаю, сделаем в течение 2-3 недель. Позиция по серебру при этом сократилась на 1 тысячу контрактов при росте цены на 10 центов и вот это уже плохо. За неудачную попытку пробоя поддержки 21.80 медведи не заплатили ни гроша. Наверняка попытаются пробиться туда снова.

А по нефти у нас, у медведей, дела обстоят совсем худо. Позиция по Лайт выросла на 24 тысячи контрактов, но по Лайт ICE сократилась на те же 24 тысячи. По Брент чисто символическое увеличение позы на 1 тысячу. И это при хорошем росте цены, в несколько долларов. Если отбросить гипотезу, что китайцы (как и европейцы) сами себе отрезали яйца, запустив энергетический кризис буквально на пустом месте, то тогда получается только большая игра. На этой неделе ждём отчёта ОПЕК и недельная статистика по запасам в США, ИМХО, будет как никогда важной. Пора уже по запасам посмотреть есть там какой-то дефицит или это явная лажа.

2

Отчёт ОПЕК. Как всегда, ребята огромные оптимисты. Ожидают, что следующем году мировое потребление нефти превысит уровни 2019-го года. Никакой пандемии, никакой сегрегации общества, никаких экономических проблем в Китае и прочее, прочее, прочее.

Но динамика запасов пока не подтверждает такого бурного роста. В августе совокупные запасы нефти и продуктов сократились на 20 млн баррелей, но это после роста в июле, в сумме не так много. Данные за сентябрь имеются только по США. Там снова убыток на 10 млн баррелей, но это в 2,5 раза меньше, чем было потеряно в результате ураганов, иначе был бы хороший рост. Недельные запасы от EIA также показывают рост в 2 из 3 последних недель (в третью была околонулевая динамика). Конечно, это происходит при наращивании добычи со стороны ОПЕК, но никакого дефицита на рынке точно нет.

2

СОТы от 12 октября. Позиция по золоту выросла на 4 тысячи контрактов, по серебру на 2 тысячи контрактов при почти постоянных ценах. Результаты медвежьи, но изменения не слишком большие, чтобы делать серьёзные выводы.

Позиция по Лайт выросла на 10 тысяч контрактов, по Лайт ICE на 16 тысяч контрактов, по Брент сократилась на 30 тысяч контрактов. Всё это при продолжении хорошего роста котировок. Какое-то безумие, особенно в Европе. Спекулянты не при делах, подъём котировок делается не ими. И дилеры, в общем-то проспали это движение, как и я. Возможно, действительно, так плохи дела с газом и углем, что и до нефти добрались. Но есть и такой вариант, что потребители опасаются срыва поставок, причём по вине не ОПЕК, а ковидерастов. Забастовки в Европе набирают обороты. Скоро некому будет ни танкеры водить, ни разгружать в портах. И в этой ситуации купить в запас сколько можно вполне разумная тактика.

2

Эпохальное событие - пробили 70! Куда дальше (68 уже в кармане)? :-(... JesusAgEpe - это что за тролль...?

1
1. Если тролль, тогда нафиг его.
  
  1

СОТы от 19 октября. Позиция по золоту выросла на 12 тысяч контрактов при росте цены на 8 долларов. Позиция по серебру выросла на 14 тысяч контрактов при росте цены чуть больше доллара. В обоих случаях небольшая раздача. В какой-то мере она читалась исходя из запасов на физическом рынке, но ничего страшного не случилось. Особенно если принимать во внимание рост доходности длинных бондов США.

Позиция по Лайт выросла на 19 тысяч контрактов, по Лайт ICE на 10 тысяч контрактов, но по Брент сократилась на 17 тысяч. Именно в Европе происходит что-то не то, тогда как в США рынок реагирует на подъём котировок вполне адекватно. И managed money уже нормально сидят в лонге, хотя до состояния "по уши" им ещё следует потрудиться.

1

Налог все платят с продажи валюты на бирже или можно смухлевать и не платить? Через банк можно скинуть до 40т без документов и интерес появляется, только вроде после продажи на сумму более 600т

0

Насколько я знаю, наличная валюта считается имуществом. Поэтому собирайте справки о покупке. Если прошло 5 лет, то налога нет. И, конечно, используйте ИИС. На доллары льгот нет, а на фьючерсы на доллар есть.

2

Отчёт Совета по золоту за третий квартал. Если коротко, то всё неважно. Добыча, что естественно, растёт и ставит и рекорды. Первичная и вторичная добыча вместе составили 1260 тонн. А потребление слабое. Если убрать ETF, как я всегда делаю, то оно составило всего 900 тонн.

По сравнению рекордным первым кварталом, ясное дело, меньше спрос на ювелирку и слитки. Во втором квартале ситуацию поддерживали покупки Центральных Банков, но сейчас заметно сократились и они. Обычно Совет по Золоту занижает реальный спрос (поскольку не в состоянии всё отследить), но разница уж больно велика.

По странам слабый спрос в Китае. В прошлом году там был серьёзный провал (что естественно), но выбирать то, что НЕ купили тогда, китайцы не спешат. Мораль такова, что закупками золота я бы не спешил.

1

СОТы от 26 октября. Позиция по золоту выросла на 20 тысяч контрактов при росте цены на 25 долларов - нейтрально. Позиция по серебру выросла на 7 тысяч контрактов при росте цены на 50 центов - снова смотрится тяжеловато, как и в прошлый раз. Из плюсов серебро хоть немного начали вывозить из хранилищ COMEX, но это долгий процесс. Пока же managed money закрыли уже половину шорта (за прошлую неделю и отчётную), а покупать дальше, кажется, пока никто не готов.

Позиция по Лайт сократилась на 1 тысячу контрактов, по Лайт ICE выросла на 4 тысячи, по Брент сократилась на 13 тысяч. Всё это при росте цены на 2 доллара. По-прежнему, результаты бычьи. Возможно, кто-то арбитражит между нефтью с одной стороны и газом и углём с другой. Ибо топить нефть становится дешевле. В последние дни газ и уголь заметно сползли вниз, так что уже на следующей неделе смогу проверить эту гипотезу.

2

Непонравился минфину курс ниже 70 :-)... решили в 1,5 раза увеличить покупку валюты в этом месяце...!?

2
1. вверх, вопрос насколько
  
  1
  1. Левченко про перспективы рубля: начинается или вот вот начнется финальный рост доллара (до 90, может быть даже до 100) и это надо использовать для покупки российских активов! (Уже говорил, про покупку, но сейчас якобы вот уже... :-)... считает, что в рф все будет более стабильно, чем на западе! 90-100 это конечно лучше, чем 70, но далеко не 140 :-(... хотя я в этом году даже 85 как не ждал, так и не жду. Все уже. Год кончился!
    
    1
    1. В любом случае взаимные движения активов такие, что из рубля сейчас проще уйти сразу в золото. Ну потеряешь в нём 200-300 баксов, но ненадолго. А сколько будет один фантик по отношению к другому теперь важно только для спекулянтов с плечом. Хотя я остаюсь на позиции, что будет и 140 и 200.
      
      1

СОТы от 2 ноября. Позиция по золоту не изменилась при падении цены около 5 долларов. Позиция по серебру сократилась на 3 тысячи контрактов при падении цены на 60 центов. В обоих случаях СОТы медвежьи. Даже странно, что так хорошо вчера выросли. Думаю, если ещё подрастёт немного, то сброшу всё спекулятивное серебро, которое докупал в августе-сентябре. Частично даже уже сбросил. Оставлю только стратегическую позицию.

Позиция по Лайт сократилась на 11 тысяч контрактов, по Лайт ICE сократилась также на 11 тысяч контрактов, по Брент сократилась на 16 тысяч контрактов. Всё это при падении цены в пределах доллара. Н-да, в целом дела у медведей здесь идут совсем плохо. Что есть, то есть. Совсем не понимаю этого фундаментально, но увы. Если рынок идёт против моих хотелок, то неправ однозначно я.

3

Попробую снова пованговать разворот по рублю. Мне нравится картинка по 10-леткам. Пора уже пойти на пробой доходности 1.7 и после этого рвануть сразу куда-нибудь на 2.5. Сегодняшние данные по инфляции отличный триггер для этого. Если так, то следует ожидать падения золота и всех периферийных валют, включая рубль. Учитывая специфику инфляции, скромного падения золота и сильного падения периферии.

2

Торговый баланс России за сентябрь ровно 20 млрд долл. Это абсолютный рекорд. С такими ценами на сырьё совершенно не удивительно. Удивительно скорее то, что рубль при этом не особенно вырос. Плюсовая динамика торгового баланса идёт за счёт экспорта, импорт вышел на плато и не сильно меняется, грубо говоря, седьмой месяц подряд. За октябрь предварительные данные по торговому балансу около 18 млрд. Возможно, что здесь как раз импорт и подрос.

Счёт текущих операций за январь-октябрь 94,4 млрд долл. Значения также очень сильные. Но опять же, если убрать из них запредельные цены на некоторые виды сырья и резкий провал по туризму, то останется не так много. Поэтому трактовать эти результаты как долгосрочный позитив для рубля у меня, как и раньше, не получается.

2

СОТы от 9 ноября. Позиция по золоту выросла на 35 тысяч контрактов при росте цены около 40 долларов. Это нейтрально, но не отменяет того, что рост идёт за счёт спекулянтов. Чистая позиция приближается к уровню 280 тысяч, это много и managed money теперь в лонгах также по уши, так и other reportables. Самое время напугать и разгрузить. Позиция по серебру при этом выросла на 5 тысяч контрактов при росте цены на 80 центов. Это неплохо и общая позиция гораздо более приличная, чем по золоту. Тем не менее, я за коррекцию и здесь.

Позиция по Лайт выросла на 1 тысячу контрактов, по Лайт ICE на 13 тысяч контрактов, по Брент на 5 тысяч контрактов. Всё это при росте цены около одного доллара. Это нейтрально, но хотя бы не продолжение того неприятного тренда, который был в прошлые недели.

2

СОТы от 16 ноября. Позиция по золоту выросла на 12 тысяч контрактов при росте цены на 20 долларов. Позиция по серебру выросла на 12 тысяч контрактов при росте цены на 60 центов. В целом, ситуация прежняя, но по серебру прямо убивает резкое падение лонга у дилеров. ИМХО, но приговор вынесен. Падению котировок быть. Не только в золоте, но и в серебре.

Позиция по Лайт выросла на 9 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 3 тысячи, по Брент сократилась на 1 тысячу. Для падения цены на 3 доллара это прямо отличный медвежий результат. Очень неожиданно на фоне прошлых СОТ, но по одной неделе, конечно, не судят. Тем более что общая позиция слишком скромная для большого движения вниз. И ещё огромные диспропорции в поведении различных групп спекулянтов. У Managed Money одно, у Other Rep совсем другое. Если имеется какая-то ошибка отнесения игроков к той или иной категории, то сейчас она явно проявляется.

2

Сергей, до каких уровней золото может упасть ?

1
1. Хорошо бы перелоить 1680, а там посмотрим.
  
  1

Мне нравится идея, что сейчас пойдем на 70... (хорошая тема докупить $ для смотрящих на север)!

1

Слишком много вас таких, кто по 70 ещё закупиться планирует.

1
пойдёт на низ канала 72+- на выплате налогов, вероятно, далее 76-78

1
1. Оптимистично :-)... (72—76—78)... я докупать не буду (не смотрю на север :-)...
  
  1

Блог Змея

Верников 13 августа

Обсуждения (68)

Информация Закрыть