Верников 27 марта

Здравствуйте! Рост золота/серебра ждете уже через неделю ?

1

Да, пора наверх.

1

Второй день золото падает на китайской сессии. И премии там схлопнулись почти до нуля. Похоже, что Archegos и сюда прилетел. Я пока НЕ добираюсь, поставил на паузу.

1

Не помню у кого, но были смелые прогнозы про 800, вряд ли конечно.

0
1. Конечно, иногда на рынке происходят какие-то неожиданные события, которые разрывают локальные расклады. Но не до такой степени. Физический рынок всё равно остаётся при своих и равновесная цена от этих событий никуда не сдвинется.
  
  1
  1. Сергей, а за счёт чего золото отрасти может? Это, вроде как, больше защитный актив. Прививки делают, даже если 3 волна будет, продлится не долго. По-идее, особо и расти неначем. Кому надо все закупились. И так приподнялось неплохо в пандемию.
    
    1
    1. Например, на том, что люди получают всё новые деньги, которые некуда тратить. И эти деньги идут в том числе на покупку драгоценных металлов (хотя в акции, конечно, приходит значительно больше). Плюс китайцам по логике пора уже волноваться за судьбу своих накоплений в трежерис. Так даже странно, что Банк Китая не торопится пылесосить золото. С его-то активами... Про инфляцию я помолчу, слишком манипулируемые сейчас данные - не на чем строить выводы.
      
      2
    2. APMEX, например, крупнейший дилер золотых монет в США, как поставил расширенные сроки доставки из-за ажиотажного спроса в прошлом году, так и не меняет этих условий. Больше того, в этом месяце ещё и поставил минимальные ограничения по цене. Правда, весьма либеральные. Но 1-2 монетки из серебра всё-таки уже не отпускают, минимальный заказ 149 долларов.
      
      1

Про инфляцию в США. Руководители компаний предупреждают, что издержки растут. ссылка

1

LBMA отчёт за февраль. Запасы золота сократились на 1,4 млн унций и на COMEX тоже было некоторое сокращение запасов. По сути, падения цены в район 1800 оказалось достаточно, чтобы розничный рынок перешёл к дефициту и понемногу начал съедать запасы дилеров и крупных инвесторов. Частично это объясняется отложенным спросом, но в целом физический рынок очень сильный. В марте, по всей видимости, снижение запасов будет куда более мощное и большие запасы, накопленные в прошлом году, сейчас единственный фактор, который сдерживает золото от нового тренда вверх.

Запасы по серебру на LBMA при этом выросли на 20 млн унций (при околонулевой динамике запасов на COMEX). Но тут не удивительно, ведь именно в феврале серебро и пампили. Запасы выросли куда меньше, чем их прирост в SLV и вот тут весьма интересный момент. Возможно, мы находимся у истоков структурного дефицита серебра по той причине, что его сметают розничные инвесторы в монетах. За этим нужно наблюдать.

1

СОТы от 30 марта. Позиция по золоту сократилась на 8 тысяч контрактов (с опционами на 12 тысяч контрактов) при падении цены около 40 долларов. По графику было видно, что продажи пришли не с бумажного рынка. То ли у китайцев какой маржин колл был, то ли под экспирацию дилеры сами жути нагнали. Поэтому формально и получаем, что СОТы очень медвежьи. Но на следующей неделе, вероятно, закроем этот негатив, потому что отскочили в среду-четверг также легко, как и падали. Продажи из ETF на прошлой неделе (завершением 26 марта) 28 тонн. Красота, но данные всё же немного тут устарели. Позиция по серебру сократилась на 4 тысячи контрактов при падении цены на один доллар - здесь тоже позиция могла бы сократиться побольше.

Позиция по Лайт выросла на 1 тысячу контрактов, по Лайт ICE сократилась на 18 тысяч. При росте цены около 3 долларов. Учитывая впечатляющие медвежьи результаты прошлой недели, эти следует считать нейтральными. По Брент СОТ будут только в понедельник. Да и ладно, всё равно динамика нефти по-прежнему чисто событийная.

1

Левченко: «я считаю, что это будет последняя волна ослабления рубля и там надо будет покупать русские активы»! По 144 раньше обещал... теперь молчит! Эх по 144 я б их все продал и забыл как страшный сон :-)...

1
1. Нет, ребята. Евро в этом году придёт на вершину 13-летнего цикла и дальше пойдёт на 0.7 куда-нибудь, что на практике будет означать крах Еврозоны. По всей периферии картина аналогичная. Она будет валиться где-то до 27-29 года. Разумеется, с перерывами на обед. Поэтому не последняя будет волна падения в русских активах. Всё только начинается. И гипер в мире и политические катаклизмы.
  
  1
  1. Сергей, и где эта вершина?
    
    0
    1. Рубль к 72.5, я думаю, уже не вернётся. А вот по Евро хотелось бы увидеть 1.26 перед обвалом, но не факт. Времени у него не так много. Да и разница небольшая - придёт оно туда или нет.
      
      1

Кстати, свеженькое обновление. Индекс цен на б\у автомобили в США. +26.2%. И смотря на новые чеки от Бидона и дефицит всего, чего только можно придумать в реальном секторе, это ещё не вечер.

1

Импорт товаров в России за февраль 21 млрд долл (рост +13% год к году при сильно возросшем долларе - это ппц, товарищи). Ситуация для рубля складывается хуже некуда, хотя лично мне кажется, что такой рост в импорте отражает реально двузначную инфляцию в долларах, Евро и других валютах импорта, просто нефть по отношению к ним стоит дёшево и рост остальных цен не отыгрывает. В марте, если сделать некоторые разумные предположения, по импорту будет рекорд с 2014-го года.

Счёт текущих операций России за первый квартал 16,8 ярдов. За март, соответственно получаем всего 3,7 ярдов плюсе. Это нефть была на локальных хаях и газ тоже (плюс холодная зима в Европе и, как следствие, рекордный объём). Плюс почти никакого выездного туризма. К лету, видимо, счёт текущих операций пойдёт в минус даже при закрытых границах (если нефть не вырастет на 80-90). Поэтому рублю в перспективе крыш и сделать, ИМХО, ничего нельзя.

1

Сергей, хватит армагедонить! Тачки б/у тарят граждане бывших советских республик по понятным причинам (качество, цена и конечно комплектация). Плевать им даже на растаможку. И еще не известно как там этот индекс считают. База расчетов там сомневаюс что адекватная. Хотя и официальная стата конечно приверает. Импорт где смотрите? помню за год смотрела ничего такого не наблюдалось, но вы тоже писали

2
1. Импорт отсюда. https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/ (смотрите внешняя торговля товарами).
  
  1
  1. мерси! погляжу на досуге)
    
    0

СОТы от 6 апреля. Позиция по золоту выросла на 22 тысячи контрактов (с опционами на 28 тысяч контрактов) при росте цены примерно на 60 долларов. Негатив прошлой недели закрыли, но не больше. Позиция по серебру при этом выросла на 5 тысяч контрактов при росте цены на 1,2 доллара - результат тоже скорее нейтральный. По сути, имеем некоторое равновесие, но стоит помнить, что оно поддерживается при продажах из ETF и полном отсутствии покупок со стороны Центробанков. Не так уж и плохо!

Позиция по Лайт сократилась на 15 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 2 тысячи, по Брент сократилась на 8 тысяч. Цена за неделю упала примерно на доллар, поэтому результат нейтральный. Но абсолютный размер позиции по нефти весьма скромный, особенно по Брент и в этом, ИМХО, сильно расхождение с фундаментом.

1

Отчёт ОПЕК. Добыча картеля в марте выросла на 200 тысяч б.с. - в основном, за счёт Ирана и Ливии. Китайцы, видимо, забили на санкции против Ирана и начали покупать у него жижу. Плюс в Ливии обстановка заметно нормализовалась. Когда-то давно Ливия добывала 3 млн б.с. против нынешних 1.2 млн - эти ресурсы никуда не делись и теоретически могут выйти на рынок буквально за несколько лет.

Прогнозы по спросу на этот год ОПЕК немного пересмотрел вверх, а по добыче вниз (но в сумме всего 0.1 млн б.с). Незначительно, но всё равно они какие-то сверх-оптимисты. Саудовская Аравия пока что держит свою добычу на уровне 8 млн б.с. О постепенном наращивании уже объявлено, но хватит ли для этого ёмкости рынка? За февраль, например, совокупные запасы нефти и продуктов в развитых странах сократились на 45 млн баррелей, но основной вклад внести морозы в Техасе, которые приостанавливали добычу. За март есть данные только по США и там запасы уже перешли к росту. Хотя большая часть ковид-ограничений уже снята.

1

По паре USDBRL (доллар-бразильский реал) вижу потенциальный треугольник началом 08.03.2021. По логике в течение 1-2 недель должен прорваться наверх в район 6+. Но с другой стороны, сегодня хорошо попёрли наверх в нефти. Рост с весны прошлого года наверняка не завершён. Напротив, ожидания восстановления экономики, ожидания инфляции и вместе с ними продолжение стимулов это гремучая смесь, которая перевешивает структурный профицит на рынке нефти. Эх, думаю, что именно Саудовская Аравия в конечном итоге будет назначена виновной в скачке инфляции в США и во всём остальном мире. Но пока интересно получится ли рост нефти вместе с падением Бразилии и других валют периферии. Мне почему-то уже верится, что такое возможно.

2

Сколько цирк с недосанкциями США в адрес России будет продолжаться и для чего это всё? Про страшные санкции слышу с 2014 года, сейчас 2021, а воз и ныне там.

2

Санкции выгодны и им и нам! Им - образ врага. Нам - образ врага. (про ситуацию внутри писать думаю не стоит всем и так понятно).

1

СОТы от 13 апреля. Позиция по золоту сократилась на 6 тысяч контрактов (с опционами на 5 тысяч контрактов) при нулевом изменении цены - пустячок, а приятно. Тем более, что ETF тоже продолжают продавать, пусть и уже скромными темпами (на прошлой неделе минус 3 тонны). Позиция по серебру при этом выросла на 5 тысяч контрактов при росте цены около 10 центов - вот здесь небольшая раздача, но в серебре часто бывают такие разрывы, не буду делать далеко идущих выводов.

Позиция по Лайт сократилась на 18 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 3 тысячи, по Брент выросла на 27 тысяч. Нейтральные данные для роста цены в пределах одного доллара. Тем не менее, стоит отметить, что общая позиция в нейти по-прежнему скромная, со стороны коммерческих основную позицию держат сланцевики США, но делать это им становится всё труднее.

1

Вот думаю, а что будет с недвиджкой если войну развяжут или кризис грянет? кто и как будет кредиты платить? у кого какие наблюдения?

На циане уже отросло предложение немного вторички. Было помню совсем не густо, а сейчас уже 45 тыс только предложений во вторичке по МСК. На ИРН тоже написали, что спрос упал и росреестр регистрирует в 2 раза меньше чем в 2020, но и предложений не хватает по адекватным ценам. Кажется хай нарисован...

https://www.irn.ru/articles/41412.html

1

Если в качестве причины роста цены рассматривать только динамику ставок, то всё в Ваших рассуждениях будет правильно. Дальше на этом топливе ехать некуда. Но если рассматривать ещё и поднимающую голову инфляцию плюс, конечно, перспективу войны, то стоит ожидать второй серии. В пересчёте на рубли, конечно.

Что будет с недвижкой, если развяжут войну? Я не думаю, что дело в войне. Рубль в принципе готов пойти на значительный слив. Война может быть поводом, но не причиной. И если такой слив будет, то он приведёт к ещё большему разгону инфляции, а её влияние на недвижимость, в принципе, понятно. По факту получим падение цены в долларах, но рост в рублях.

3
1. Войны не будет. Рубль (если повезет) чуток отпустят... В лучшем случае что-то похожее на март 2020 и этим мы только догоним уже состоявшийся рост недвижимости в моменте... как такового падения стоимости в валюте (для тех кто давно сидит в надежде взять недвигу за $ (скажем по 1500 за квадрат) не произойдет. Дальше "бетон" продолжит дорожать и в $ и в рублях.
  
  2
  1. А на чем основаны примерно такие умозаключения? Вот недавно читала признаки подготовки и начала войн в разных странах. Очень много общего наблюдаю сейчас. Инвесторы в принципе не сидят в валюте. Валюта - средство платежа в первую очередь, которое регулируется как надо... Иногда можно в ней сидеть (жителям стран типа РФ), но не постоянно.
    
    1
    1. Про войну? Пример Ирана и Кореи. Американцы сыкуны... и с санкциями против нас боятся по серьезному. Да, чужими хохляцкими руками легко воевать, но ведь можно всю Окраину потерять. Я в августе писал, что у Батьки все закончится оно таки и закончилось. Он им впрямую говорит "только через мой труп", а они сидят касками по асфальту стучат... та же история с Навальным (митингами сменить что-то... пипец). Про валюту. Предположим Вы ожидаете падение рубля в 2 раза в перспективе 2 лет в чем предлагаете сидеть?
      
      1
      1. Поняла логику, но увы есть факты, а против них не поспоришь. Многие фактические события говорят лично мне о большом риске начала войны. Иногда войну начинают специально и по своей инициативе...
        
        По валюте - все зависит от ваших наклонностей и профессиональных знаний. Если ни на чем не профилируйтесь, тогда наверное просто валюта. Когда-то сказала знакомым, что покупаю золото, а они пошли и накупили ювелирки в Санлайте по цене 4-5 тыс за грамм 585)))
        
        А "сидеть" предлагаю в активах (именно реальных, по вашей специализации желательно) и немного совсем валюты)))
        
        1
        
        Золото носит +- 1000$ за унцию и в ситуации падения рубля в 2 раза и снижения золота в район 1400 купивший золото проиграет купившему $. Альтернатива наличному $ что-то более стабильное и желательно приносящее %. Но сейчас скорее золото покажет новый верх, чем рубль в 2 раза.
        
        0
        
        "снижения золота в район 1400 купивший золото проиграет купившему $"
        А при повышении золота в район 2400 купивший золото выиграет купившего $
        
        0
        
        :-)... согласен криво... но в целом же не об этом!
        
        0
        
        В целом да... Но доллар разбавить золотом надо бы, минимум процентов на 20-30, а вдруг?
        
        0

https://ru.tradingview.com/chart/GOLD/Z8mDcEWb-zoloto-prodolzhenie/

По голде нужно определяться когда подойдём к верху канала.....там у каждого своё мнение .......поэтому своё не скажу:))) чтобы вдруг не навязать его вам.

0

https://m.youtube.com/watch?v=em1kYV_55XU про недвижимость. (Вон даже придумали эскоу счета чтоб начался рост)... и теперь всю мелоч с рынка повыдавливают и тот же пик будет диктовать цены, а все разговоры типа что-то цены выросли и надо бы ФАС на них, так это в пользу бедных... всех подсадят на ипотеку, а кто платить не сможет, так банки выкупят (рука руку моет свои люди).

1
1. Если зафиксят ипотечные ставки и допустим все наберут ипотеку (кому дадут), то что будут делать инвесторы? откуда взять арендаторов им? арендовать будут все меньше и меньше и потеряется смысл инвестиций в жилую недвижимость совсем. Если только просто сохранить как-то...
  
  1
  1. Покупка с целью сдачи (без роста стоимости недвижимости) мало интересна (3-4% годовых). Вся фишка именно в росте. Про то, что все наберут не совсем понятно в какие сроки? Если все "100 млн." жителей сделают это за год "в одном городе", то из недвижимости стоит валить :-)... а если это будет продолжаться 10 лет, то 10 лет роста впереди :-)...
    
    1
    1. Она уже давно не интересна в РФ. Сейчас самое время продать ИМХО. Покупают те, кто ничего другого придумать не может в качестве инвестиций... Большиство тех кто мог и хотел уже зашли в ипотеку. Многие с целью сдачи в аренду и на этом собираются выплачивать ипотеку. Это примерно как скупать валюту... и роста в валюте то нет уже с 2011 года
      
      1
      1. Посмотрим. Я в общем то не против, что бы Вы оказались правы! Но жизнь не стоит на месте, тот или иной приток людей в Москву продолжится и строители под него подстроятся. Типичный арендатор: зарплата 50-60 рублей (и без первоначального взноса), и с такой з.п. лезть в ипотеку! :-)... а это большинство. Во всем мире аренда, как я понимаю, основная форма "владения" жильем.
        
        1
        
        "аренда ...основная форма "владения" жильем"
        Жилье кому-то принадлежит, должен быть паритет?
        
        0
        
        владение в ковычках... вы временно "владеете" :-)...
        
        0
        
        Для точного понимания перспективы роста стоимости жилья желательно сопоставить количество м2 имеющегося, вводимого и перспективного жилого фонда с динамикой увеличения/сокращения численности населения. За последние годы настроили столько, что все уже не успевали продавать, неликвид и низкое качество застаивалось. Хорошо распродали недавно... Но у меня уже лет 10 один вопрос без ответа: ГДЕ ВСЕ ЭТИ ЛЮДИ БУДУТ РАБОТАТЬ??? жаль что я не умею сюда картинки/графики вставлять)
        
        1
        
        С этим согласен абсолютно. Сам удивляюсь. Где работать будут? Но пока эти 10 лет где-то работают :-)... может город еще офисами прирастет :-)... я вообще не понимаю, где народ работает. Вымерает вместе с отраслями в которых был занят? Но в столице ж вроде дефицит рабочей силы. Да и в магазин какой не зайди есть кого заменить! Да и сабакин сказал, что дешевле народ содержать в мегаполисах... типа трех-четырех на всю страну, а то к каждой деревне вам и дорогу и газ и свет. Живите в московских человейниках, будем вам гарантированный доход платить до пенсии (кому работы не будет) :-)...
        
        0
        
        Дефицита рабочей силы нет. Есть небольшая ротация в период ковида. Уже на рабочие специальности идут спокойно славяне всех городов. Раньше в дворники, кассиры, подсобные набирали таджиков, а теперь готовы и наши. Недавно слушала Зубаревич и она тоже это констатировала. Много уже курьеров наших славянских появилось, дечонки даже работают. И самое главное - средняя зп стремится к ниже средней стран бывшего совка и поэтому ездить к нам "заработать" будут все меньше... проще в Польшу, Эстонию и т.д.
        
        1
        
        В этом вопросе есть одно замечание. Есть средний срок эксплуатации жилья, 75 лет примерно. Если учитывать, что со времён Хрущёва темпы вводе жилья примерно одинаковые, то в стране должны строить 0,27 квадратов на человека только из расчёта реновации. Но простоит ли 75 лет современное дерьмо? Не придётся ли расширять данный норматив до уровня 0,4-0,5 метров, то есть, до того уровня, сколько сегодня физически строят. Дальше не стоит кидать в одну кучу растущие мегаполисы и пустеющие моногорода и даже областные центры. Плюс не забывайте, что норма жилья по миру растёт, в нашей стране в этом вопросе и конь не валялся, 20 метров на человека это смешно. Поэтому хорошее жильё всегда будет в цене. Главное, дерьмо не покупайте.
        
        1
        
        Ничего не мешает учитывать средний срок и даже типы домов, но тогда и субсидирование и нежилые и частные и коммуналки желательно. Все конечно надо считать с учетом локации и т.д. Вам знаком "рынок арендатора"? Мы придем к нему думаю очень скоро и в Москве и Спб... Мне такие "инвестиции", по текущим ценам особенно, не интересны от слова "совсем"...
        
        1
        
        Срок эксплуатации всех серий домов, начиная от хрущевок 120-150 лет.
        Эти сроки в УА указаны в "Инструкции по инвентаризации объектов недвижимости...", а учитывая что наша норативка копируется с вашей, уверен что в РФ есть аналогичный документ.
        Другое дело, что
        а) есть моральное старение, хрущевки 5 этажей без лифта не соответствует комфорту, зато сталинки 2-3 этажа бе лифта вполне соответствуют.
        б) раз в 30 лет нужно делать капремонт с замено труб, проводки, лифтов, ремонтом крыш и т.д.
        
        0
        
        Посмотрел в нормативку, уточню:
        - кирпич. хрущевки и старая панель - 100 лет
        - новая панель 100-120
        - новый кирпич и монолит 120-150
        
        1
        
        Что такое УА? Если современные дома простоят 50 лет, то и достаточно :-)... взял кто-то ипотеку в 25, а в 75 скопытился и детям его достается дом под реновацию (может даже сразу въедут в новую квартиру)! :-)... да и построенные сейчас 20-тиэтажки перестроят в 2070 году в 40-50 этажные дома. Зайдите в дома которым сейчас по 70-80 лет! Если в 90-х люди с деньгами расселяли коммуналки в центре, то приходит ли такое в голову сейчас? (строится новая элиточка и заходить в темные и плохо пахнущие подъезды любителей не много). Требования к жилью все же меняются... Никому ведь в голову не приходит ездить на машине по 15-20 лет, если можно купить новую через 5 лет.
        
        2
        
        Да, по срокам абсолютно согласна и обожаю старинные фасадные дома. Когда интересовалась этим вопросом основательно, узнала что есть дома в Мск и СПб и немного в других регионах, которые спокойно прослужат 220-240 лет, а современные монолиты тоже есть очень износостойкие, но там уже индивидуальные сроки
        
        1

Индекс цен на подержанные автомобили в США +52% год к году. Понятно, что есть низкая база (в апреле прошлого года как раз был провал цен), но 40% вполне честные.

2

Байден поднимает максимальную ставку налога на рост капитала до уровня 43,4%. С таким президентом США и враги не нужны.

2

Ни разу не читал тут про диведендную доходность акций, особенно как альтернатива покупки недвижимости со сдачей в аренду.

0
А как это скажется на золоте?

1
Может с этого и начнет пузырь рынка акций сдуваться? Сейчас начнут маневры опытные, командные (дробить, менять юрисдикции, шаманить с отчетностью и т.д.), а под конец налогового периода получим полет из космоса в реальность всех остальных?:)

1

СОТы от 20 апреля. Позиция по золоту выросла на 4 тысячи контрактов (с опционами на 8 тысяч контрактов) при росте цены более 30 долларов. Плюс ещё ETF продолжали продажи, хоть и совсем незначительные (минус 8 тонн за прошлую неделю). Результат - супер. Цена идёт наверх, как нож в масло и коммерческие не оказывают этому никакого сопротивления. Позиция по серебру при этом выросла на 6 тысяч контрактов - вот здесь небольшая раздача, для роста цены в 40 центов это большой рост позиции.

Позиция по Лайт выросла на 4 тысячи контрактов, по Лайт ICE сократилась на 1 тысячу контрактов, по Брент выросла на 7 тысяч контрактов. Для роста цены примерно 2 доллара это слабое изменение позиции. Инициатива по нефти по-прежнему находится на стороне быков. Точнее, на стороне Саудовской Аравии, которой удаётся поддерживать искусственный дефицит.

2

Вован,

"купить новую через 5 лет"

Наблюдаю по знакомым, которые меняли авто через 3 года, сейчас уже примерно семь лет машинам, и только начинают задумываться о замене. Так что сроки меняются от ситуации.

0

Да, сейчас со времен 2014 года авто подорожали раза в 2 и теперь это почти альтернатива покупке квартиры в окрестностях столицы. По крайней мере, если тогда авто стоило около 1 млн., то теперь около 2-х... За 2 конечно не купить квартиру, но мысль думаю понятна... Имея 2 лучше купить квартиру, чем машину (на мой взгляд разумеется).

2
1. Вот (к стати) и показатель стоимости жилья (за каких-то пару машин можно у МКАДа квартирку прикупить :-)... когда такое было в 90-х? Цены никогда не вернутся к 165 рублям за квадрат (график IRN 2017-2018 год). А то так скоро мы вернемся в 90-е... либо машину купить = либо квартиру.
  
  2
  1. "за каких-то пару машин можно у МКАДа квартирку прикупить"
    Только у современных машин срок жизни раза в два меньше, чем у авто 90-х.
    
    0
  2. Боюсь примерно туда и пойдем... Вы сейчас четко описали обесценение недвижимости в соотношении с авто. Как Вы думаете, на чем был рост до 2008 в валюте нашей недвижимости и продолжался какое-то время в рублях? Текущий хайп вроде обсудили)))
    
    0
    1. К 2008 г. рубль вырос в 1.5 раза и при любом раскладе недвижимость выросла бы как минимум на столько же. + никто не отменял инфляцию в рублях (доходы населения росли (есть конкретный пример з.п. с 2004 г. по 2008 г. выросла в два раза, у кого-то и больше). Ну и конечно, к этому росту присоединились желающие заработать. Можно поискать или самим прикинуть отношение средней з.п. в 2000 г. в Москве и на текущий момент. По ощущениям все примерно похожее соотношение... предположу, что средняя не была сильно больше 300$ при цене квадрата 700, а теперь около 1500$ при цене квадрата 3000!
      
      1
      1. Вован, мне было очень интересно прочесть Ваше мнение. Оно характеризует происходящие экономические процессы в нашей стране с точки зрения труженника, который помнит свои доходы. Это очень хорошо:) Только вот теперь повторение всего этого невозможно (понимая причины)
        
        0
        
        :-)... не очень понял чего "всего этого" ну да ладно. Вы бы хоть просветили "на чем был рост до 2008 в валюте нашей недвижимости и продолжался какое-то время в рублях"... (для труженников)!
        
        0
        
        Так я уже писала тут. Мы бурно в других постах обсуждали. А если кратко - тогда сложились экономические условия для ее роста. Сейчас их нет и они пока не думают складываться. Для тех кто не "мониторит" экономическую ситуацию есть явный показательный предвестник - рост арендной ставки, но не сезонный, а именно постоянный рост.
        
        Я тоже труженник и хорошо помню свою зарплату... Мои коллеги сейчас получают больше меня в 3-5 раз, работая в штатах и Европе, а до 2008 получали почти одинаково с учетом разницы в налогообложении.
        
        1
        
        Наверное я что-то пропустил (не страшно). Всем желаю получить возможность в ближайшие пару лет купить недвижимость в 1,5-2 раза дешевле текущей. (Всякое бывает... раз в году и палка стреляет).
        
        0
        
        Очень даже реалистичное пожелание. Если пойдем по базовым сценариям даже (т.е. не будет войны, не будет сильных потрясений кризисных и т.д.) - закредитованность населения уже дает о себе знать. Ведь многие, наслушавшись аналитиков-армагедонщиков (бакс па 100 и 200, стагфляция и проч.) набрали кредитов в расчете что з.п. вырулит, арендаторы много заплатят и ипотеку выплачивать будет легко... Но з/п подведет, инфляция придет больше в предметы 1-й необходимости, а арендаторы будут наглеть и т.д.
        
        Вот и статейка в тему от экворлда:
        
        https://ecworld.fund/besplatnyj-trud-kak-panatseya-rossijskoj-ekonomiki-budushh
        ego/
        
        1

Статистика LBMA за март. Запасы золота сократились примерно на 3 млн унций, по двум биржам LBMA+COMEX падение составляет 6 млн унций. Если считать, что розничный спрос это мировая добыча минус чистый прирост запасов, то в этом марте он оказался бы примерно на 50% выше, чем средняя месячная добыча. Но в реальности, конечно же, есть и тёмная сторона, то есть, запасы металла, которые находятся где-то ещё, поэтому данные просто принимаем к сведению.

Запасы серебра при этом выросли сразу на 125 млн унций (то есть, прирост запасов офигительные 11%). С учётом COMEX совокупный рост запасов получается 95 млн унций. С одной стороны, это даже логично, потому что в феврале серебро активно пампили через SLV, а запасы металла в Лондоне после этого формируются и отражаются с временным лагом. Но с другой стороны, 95 млн унций это больше, чем всё месячное производство металла, так что либо тёмная сторона такая огромная, либо LBMA просто химичит с учётом.

1

Когда-то я говорил, что скоро в Москве будет два рынка недвижимости - для нормальных квартир и для собянинских человейников. И вот Вам поржать... Как по реновации построили пизанскую башню.

Да, премия рукожоп года достаётся сами понимаете кому.

1

Отчёт Совета по золоту за 1 квартал. Добыча выросла на 4% к прошлому году, при этом оказалась на 3% выше уровней 18 и 19 годов - систематический рост цены, наконец-то дал результаты. А вот вторичная переработка заметно сократилась и была на 8% ниже уровня 20 года. Видимо, в прошлом году все, кто хотел, свою ювелирку сдали. В этом плане цена 1800 больше не кажется высокой.

Розничный спрос был пониже 4-го квартала, но с учётом сезонности, напротив, продолжил свой рост. Ювелирка и мелкие слитки в совокупности дали 817 тонн. Снова пришли умеренные покупки со стороны центробанков. Общий спрос, кроме крупных инвесторов (то есть, розница, промышленность и ЦБ) составил почти 1000 тонн - это 89% от совокупной добычи. Если смотреть по отдельным странам, то Китай даёт максимальные уровни спроса с 2016-го года, тогда как в Индии он по-прежнему недостаточный, в том числе, по причине локдаунов. Таким образом, спросу есть куда расти. Во втором квартале можем реально сделать 100% при том, что WGC традиционно не видит часть спроса и рисует систематически профицитный рынок.

В целом, статистика сильная, хотя с другой стороны, она просто подтверждает то, что мы видим в СОТах и в динамике запасов на LBMA и COMEX.

1

СОТы за 27 апреля. Позиция по золоту сократилась на 6 тысяч контрактов (с опционами также на 6 тысяч) при нулевом изменении цены. Очередные хорошие СОТы, особенно учитывая тот факт, что на прошлой неделе был пройден локальный верх и он не сопровождался раздачей. ETF при этом свои продажи практически завершили (на прошлой неделе минус 2 тонны). Позиция по серебру при этом выросла на 2 тысячи контрактов при росте цены около 40 центов - результат нейтральный.

Позиция по Лайт сократилась на 4 тысячи контрактов, по Лайт ICE выросла на 11 тысяч, по Брент сократилась на 20 тысяч - всё это при росте цены около доллара. СОТы по нефти по-прежнему на стороне быков. Тут и инфляция берёт своё, видимо, и сланцевики слабеют и Сауды успешные в своём упорстве. Если всё сложится с восстановлением экономики, то нефть вырастет ещё. Не готовы коммерческие продавать её по текущим ценам. И так неделя за неделей.

1

Статистика с рынка труда США. Форменная катастрофа. Рост числа рабочих мест всего 266 тысяч против ожиданий в 1 млн, уровень безработицы по опросам даже вырос. При этом среднее число отработанных часов снова выросло, а средняя почасовая оплата труда делает ещё +0.7% месяц к месяцу. По факту подтверждаем картину, что никакого бурного восстановления экономики нет и в помине. Люди не спешат выходить на работу из-за щедрых велферов, либо они просто не нужны экономике. Нужны другие, но их катастрофически не хватает, поэтому видим одновременно и рост зарплат и число отработанных часов.

1

СОТы от 4 мая. Позиция по золоту сократилась на 5 тысяч контрактов при нулевом изменения цены - пустячок, а приятно. СОТы снова выглядят сильно, хотя в динамике уже не так мощно, как было в прошлые недели. По ETF динамика тоже возле нуля. Позиция по серебру при этом выросла на 5 тысяч контрактов при росте цены около 20 центов. Снова не нравится серебро, в динамике оно снова хуже, чем золото.

Позиция по Лайт выросла на 14 тысяч контрактов, по Лайт ICE на 1 тысячу, по Брент без изменений. Для роста цены на 3 доллара это снова весьма скромный рост позиции. Динамика СОТ по нефти по-прежнему на стороне быков.

1

Zmey, есть ощущение, что бакс готовится стрельнуть?

1

Есть. Но сначала я хочу увидеть золото 2000+ и серебро 40+. Через 3-4 месяца. Потом пускай бакс в небеса летит. Хотя если санкции будут, то возможно и раньше.

1

Отчёт ОПЕК за апрель. Добыча картеля по сравнению с мартом практически не изменилась, выходить из соглашения ОПЕК совсем не торопится. В Иране добыча понемногу растёт, но не так стремительно, чтобы серьёзно на что-нибудь повлиять. Вот что есть, так это стремительное обрушение обстановки у сланцевиков США, особенно в плане использования резервных скважин. То-то я смотрю, что дальний конец фьючерсной кривой вырос, это из-за них. EIA с их прогнозом, что в следующем году добыча вырастет до 12 млн б.с., по-моему, выглядят сверх-оптимистами. Лично я не вижу за счёт чего сланцевики могут переломить ситуацию.

Другое дело спрос. По нему ОПЕК прогноз не меняет, хотя наполеоновские планы по вакцинации по всему миру очевидно срываются. И открытие границ и экономик в лучшем случае затянется, в худшем не состоится вообще. Не говоря уже о всех остальных рисках. Пока же мы видим, что запасы нефти и продуктов в странах OECD (данные за март) умудрились даже вырасти на 10 млн баррелей. Это при максимальных ограничениях в рамках сделки ОПЕК и действии всех возможных стимулов для экономик. В общем, куда ни плюнь, в оптимиста попадёшь.

1

Статистика LBMA за апрель. Чего-то всё быстрее и быстрее считают. Раньше только к концу месяца давали инфу, теперь уже 11 числа есть... Так вот - запасы золота незначительно сократились, вместе с COMEX сокращение 3 млн унций. В 2 раза меньше, чем в марте, но тоже немало. Лишнее подтверждение, что при цене 1750 физический рынок всё же торгуется в дефиците. Долгосрочный лонгист, ИМХО, мало чем рискует, особенно если как-то хеджируется от мощного роста доллара.

Запасы серебра при этом выросли на 10 млн унций (вместе с COMEX динамика будет возле нуля), но главное товарищи LBMA задним числом исправили данные за март. Как теперь выясняется, рост запасов составил каких-то 18 млн унций против 125 млн, которые заявлялись ранее. Собственно, я так и думал - найти столько серебра за один месяц было нереально. Но главный итог всего этого заключается в том, что колебания серебра в диапазоне 25-30 глобально не привело к наращиванию запасов на биржах, так что дорога на 40+ как будто открыта.

1

"Долгосрочный лонгист, ИМХО, мало чем рискует, особенно если как-то хеджируется от мощного роста доллара"

Вы думаете рост доллара будет и в золоте? До 1500 ?

1

1500 по золоту при мощном росте доллара мы вроде должны увидеть. Но это не так много по сравнению с текущим уровнем. Если доллар и правда рванёт наверх, как я думаю, то такой якорь в виде золота в портфеле не повредит. Мало ли что - циклы это одно, а политика, например, другое. Вот разосрутся Китай и США и тогда точно не будет золото 1500. Да и вообще циклы это всего лишь приближение к реальности.

1
1. СпасиБо!
  
  0

Статистика Банка России. Импорт в марте вырос на 25% год к году и на 23% по сравнению с мартом 2019-го. В итоге имеем 25,7 ярдов и это очередной рекорд с 2014-го года. При таком-то (довольно низком) курсе рубля. И это при том, что март далеко не самый сильный по импорту месяц в году. Экспорт тоже прилично вырос (19% год к году), но всё же остался ниже 2019-го года. Не хватает нам ни роста цен на сырьё, ни экспорта золота. Складывается впечатление, что выросший импорт уже съел весь профит от подорожания нефти, даже если она скоро будет 80+.

1

Стоило бы написать цифру по экспорту :-)...! Нужно хорошее (%20) снижение ЗВР... а так :-(...

0
1. Какой смысл в цифрах по экспорту? Он же от нефти и другого сырья зависит, проще смотреть цены на это сырьё. А вот импорт реально важен. В конечном счёте именно им определяется сколько может стоить рубль при резком падении нефти или при резком росте.
  
  1
  1. И все же экспорт, если не ошибаюсь 35 ярдов. В чем проблема, если зарабатываем на 10-ку больше, чем тратим. Год назад мы видели резкое падение нефти и что и ничего.
    
    1
    1. Там нет никакой десятки, потому что кроме импорта есть ещё баланс услуг, баланс ренты и баланс инвестиционный доходов, которые в нашей стране все отрицательные. В сумме получается счёт текущих операций. На этой неделе, думаю, ЦБ рассчитает данные за апрель, я о них напишу. Писать же один импорт, повторяю, нет смысла. Эта величина сильно колеблется и зависит от нефти. Вам нужно объяснение в духе "Рубль упал, потому что нефть обвалилась?" Мне нет, поэтому и на экспорт я не смотрю. Мне важен импорт, почему объяснение выше.
      
      1
      1. Я всего лишь отметил, что в % рост экспорта был написан, а в $ цифры не было. Есть понимание почему ни звр ни рубль не падают?
        
        1
        
        Вся периферия не падает, пока ФРС, ЕЦБ и прочие центробанки подкачивают в рынки новую ликвидность. Вот сейчас инфляция образумит их маленько и мы увидим совсем другой рынок. Всё старо как мир.
        
        1

СОТы за 11 мая. Позиция по золоту выросла на 25 тысяч контрактов (с опционами на 33 тысячи) при росте цены на 60 долларов. Хорошо идёт. ETF на прошлой неделе прибавили 12 тонн, но это тоже не отменяет факта, что инициатива по-прежнему на стороне быков. Позиция по серебру при этом выросла на 5 тысяч контрактов, тоже довольно скромный рост позы для подъёма цены на 1,3 доллара.

Позиция по Лайт не изменилась, по Лайт ICE сократилась на 11 тысяч контрактов, по Брент сократилась на 22 тысячи контрактов при чисто символическом изменении цены (падение примерно на 1 доллар). Здесь инициатива также по-прежнему на стороне быков и это тоже, как и по золоту, просматривается неделя за неделей. Инфляция, никуда от неё не спрятаться.

1

Закрыл всё спекулятивное золото. Мои цели выполнены, сроки по циклам тоже. Дальше пойдёт уже азартная игра, это без меня.

3

Так по СОТам же бычья картина в золоте. Перекладку еще не начинали даже

1

Сделаем 100 баксов вниз и я снова возьму... Если повезёт.

1

СОТы за 18 мая. Позиция по золоту выросла на 6 тысяч контрактов (с опционами на 11 тысяч) при росте цены на 32 доллара. Вот реально идёт как нож в масло. Откуплю при первой же коррекции, если дадут её, конечно. Покупки в ETF на прошлой неделе 13 тонн, это картины не меняет. Основной шорт идёт по дилерам, это у них есть запасы поставочного металла на COMEX, а производители не хотят хеджиться даже при растущей цене. Позиция по серебру при этом выросла на 1 тысячу контрактов при росте цены на 60 центов - история аналогичная золоту. Будет вам 2000+ в золоте и 40+ в серебре летом или осенью, всё к этому идёт.

Позиция по Лайт сократилась на 25 тысяч контрактов, по Лайт ICE сократилась на 4 тысячи контрактов, по Брент сократилась на 17 тысяч контрактов. И всё это при околонулевом изменении цены. И здесь дела у медведей идут очень плохо. Похоже, всё идёт к инфляционному шоку и мы увидим ещё одну волну мощного ралли во всех комодах и только после этого ФРС, возможно, начнёт что-нибудь делать. Пока же я вижу все признаки грядущего обрушения обстановки.

4

Фрс разогнал инфляцию и теперь начнет что-нибудь делать. Зачем было разгонять. Смущает слово возможно, а если нет, то чо. Обрушение обстановки. Это как.

0
1. Обрушение обстановки это вертикальный рост, который, в отличие от 2008 года будет гораздо сильнее передаваться на все неторгуемые на биржах продукты.
  
  1
  1. В 2008 г сначала все упало. Если сейчас просто будет рост, то мы увидим что-то вроде: наторговал на бирже +50% и теперь хочу прикупить квартирку, машинку или хотя бы сделать ремонт, а нет все это выросло в 2 раза и стал только беднее. (кто-то приводил такой пример относительно сша, где древесина выросла типа в 5 раз). Строительные блогеры отмечают резкий рост сторойматериалов и пересматривают договора на постройку загородного жилья...
    
    1

СОТы от 25 мая. Позиция по золоту выросла на 18 тысяч контрактов (с опционами на 19 тысяч) при росте цены на 30 долларов. Но на прошлой неделе ETF прикупили более 20 тонн, так что в итоге динамика нейтральная. Впервые коммерческие оказали хоть какое-то сопротивление росту цены. Позиция по серебру при этом сократилась на 2 тысячи контрактов при падении цены около 20 центов - тоже нейтральный результат.

Позиция по Лайт сократилась на 8 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 4 тысячи, по Брент сократилась на 42 тысячи контрактов. И это при околонулевом изменении цены - упала и снова вернулась назад. Больше того, чистая позиция по Брент УЖЕ отрицательная. Совсем плохи дела у медведей, коммерческие выкупают всё, что могут. А ОПЕК, видимо, доиграется до того, что именно его назначат ответственным за инфляцию в США.

3

СОТы от 1 июня. Позиция по золоту сократилась на 3 тысячи контрактов (с опционами без изменений) при росте цены на 2 доллара - формально нейтральный результат, хотя ETF неплохо покупали (только статистики ещё нет по ним) и при этом у дилеров всё равно рост шорта, так что на физическом рынке, видимо, торги пошли с избытком металла. Позиция по серебру при этом практически не изменилась при чисто символическом падении цены - тоже нейтрально, ничего примечательного в этой статистике.

Позиция по Лайт выросла на 22 тысячи контрактов, по Лайт ICE выросла на 7 тысяч контрактов, по Брент на 10 тысяч контрактов. Нейтральный результат для роста цены на 2 доллара, но хотя бы какое-то сопротивление коммерческие оказали росту цены. В прошлые недели всё было гораздо хуже.

2

Статистика LBMA за май. Запасы золота выросли примерно на 2 млн унций, с учётом Нью-Йорка будет 1,5 млн унций в плюс. Значительный дефицит прошлых месяцев сменился небольшим профицитом. И это при средней цене где-то 1850, при 1900 профицит будет больше. Розничному рынку к этой цене надо привыкнуть, хотя избыток не такой большой и при значительных покупках со стороны ETF цену можно погнать и дальше. Запасы серебра выросли на 18 млн унций, с учётом Нью-Йорка получится 10 млн. История та же - небольшой профицит. Но серебро уже приучило нас, что у него волатильность и в ценах, и в позициях СОТ, и даже в запасах на бирже.

2

Отчёт ОПЕК. Добыча картеля в июне выросла примерно на 400 тысяч б.с. Саудовская Аравия немного приоткрыла краник, плюс снова немного подрос Иран. Но в остальном всё без изменения - весь мир пребывает в ожидании восстановления всего и вся. Совокупные запасы нефти и продуктов в странах OECD за апрель минус 6 млн баррелей. То есть пока, несмотря ни на что, рынок сбалансирован и держится именно на ожиданиях увеличения спроса. Из негатива прямо стремительное изъятие незавершённых скважин у сланцевиков. Реально плохие у них дела.

1

По рублю 70 можно сказать сделали... :-) куда дальше? Может нефть на 100, рубль на 60...

1
1. Весь рост рубля не стоит того воя, который поднялся по поводу его укрепления. На криках и страхах далеко не уйдёт.
  
  1

Блог Змея

Верников 27 марта

Обсуждения (104)

Информация Закрыть