Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 24 мая
Читать...
EURUSD с 1960-го года
Читать...
Прогноз от 8 марта
Читать...
Верников 18 сентября
Читать...
Верников 20 ноября
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 19 февраля

Прогнозы 19 февраля 2021 3 759   


Отличительной чертой прошлого, 2020-го года, явилось тотальное нарушение привычного нам порядка взаимного движения активов - золото временами спокойно росло вместе с долларом, а акции дорожали при снижении доходности 10-леток США; по нефти и серебру и вовсе творилось нечто невообразимое. Всё это возможно на больших фреймах, но на маленьких (то есть, на дневных и недельных) это скорее экзотика, поэтому в наступившем году активы должны снова синхронизироваться и войти в привычный им ритм. Прямо сейчас у меня есть хороший план, как именно это может случиться.

Прогноз от 19 февраля
Рисунок 1 - циклический прогноз по золоту.

Золото, очевидно, завершает коррекцию с августа (рисунок 1). Медведям ещё повезёт, если последние подразделения, изображённые на графике, вообще будут исполнены. Но с другой стороны, и грядущий подъём вряд ли будет значительным; я полагаю, что он ограничится повторным заходом в район 2100. Обоснование в том, что крупные игроки на этой коррекции не разгружались и поэтому она претендует только на годовой цикл, причём последний в рамках цикла 3,5 года. Серебро при этом вполне реально может переписать 50, но детали ближайших двух месяцев мне опять не понятны.

Прогноз от 19 февраля
Рисунок 2 - фьючерсная кривая по нефти BRENT. Красная линия - цена (левая шкала),
синяя - разница в процентах между контрактами №26 и №2 (правая шкала).

Прогноз от 19 февраля
Рисунок 3 - циклический прогноз по нефти BRENT.

По нефти мы наблюдаем очевидный сквиз. Фундаментально, для роста цены нет никаких предпосылок, а фьючерсная кривая уже сейчас показывает экстремальную бэквардацию, характерную для ключевой вершины (рисунок 2). Однако шортисты, если смотреть по СОТам, в основной массе закрываться ещё и не начинали, так что в ближайшие 2-3 месяца будет совершенно не удивительно, если цена продолжит вертикальный подъём (рисунок 3), после чего провалится с той же скоростью, что и росла. Следующее важное дно приходится на 2023-й год и до этого времени по нефти не будет ничего хорошего.

Прогноз от 19 февраля
Рисунок 4 - циклический прогноз по USDRUB.

Для валют периферии это будет самое трудное время, поскольку фундаментальная слабость сырьевых рынков наложится на инфляционный подъём ставок и внутренние монетарные проблемы. Свой прогноз на доллар по 200 я подтверждаю. Но пока, если игнорировать перспективы введения новых санкций, у рубля ещё есть возможности чуточку вырасти (рисунок 4). Строго формально, коррекция к последнему падению USDRUB провалилась, поэтому вершину прошлого годового цикла следует выставить осенью, а сейчас ожидать ещё один заход вниз. Но ниже 70 доллар я не вижу никак.

Прогноз от 19 февраля
Рисунок 5 - циклический прогноз по паре USDJPY.

Прогноз от 19 февраля
Рисунок 6 - циклический прогноз по доходности 10-леток США.

О других рынках совсем коротко. Доллар-йена и доходности 10-леток в ближайшее время могут взять некоторую передышку, на 4-5 месяцев, но затем их восходящее движение продолжится (рисунки 5-6). Технически очевидно, что пара USDJPY преодолела сжатие волатильности и в будущем может неплохо прибавить. Глобально я вижу здесь волну D в большом треугольнике и цели 112-115. Но к сожалению, это будет в общей канве роста доллара, начиная с этого лета. EURUSD тоже присоединится к процессу, но, вероятно, с некоторым опозданием (рисунок 7). Уровень 1.26, я думаю, пара возьмёт.

Прогноз от 19 февраля
Рисунок 7 - циклический прогноз по EURUSD.

  • Оцените публикацию
    • 23

Обсуждения (21)

  1. Параллельно завожу Телеграм https://t.me/zmeyclub

    • 2

  2. СпасиБо, Сергей!
    Золото на 1500 уже не увидим?

    • 0

    1. После 2100 увидим ещё.

      • 1

  3. Добрый день. Сергей, правильно ли я понял, что скоро из-за инфляции США начнет повышать ставки? Повышение ставок приведет к оздоровлению экономики или это будет временная мера и после того как начнут падать рынки они опять начнут опускать ставки к нулю и обесценивать доллар, не смотря на инфляцию?

    • 1

    1. Никакого оздоровления от поднятия ставок не будет. Это будет вынужденная мера и она приведёт к дефолтам и схлопыванию потребления для всех, кто живёт в долг. И потом опускать ставки никто не будет, пока не закончится инфляцию. Но она ещё долго не закончится.

      • 2

  4. В соответствии с этим серебро 50-20-50? (очень грубо говоря) 

    • 1

  5. Вчерашние СОТы. Позиция по золоту сократилась на 17 тысяч контрактов (с опционами на 21 тысячу контрактов) при падении цены на 42 доллара. Формально, это слабые СОТы, но слабость несколько компенсируется продажами из ETF. Текущая чистая позиция 275 тысяч контрактов, это по-прежнему много. Позиция по серебру почти не изменилась также при почти неизменном движении цены. Но ETF отметились ощутимой продажей, поэтому СОТы следует считать сильными. Текущая чистая позиция 71 тысяча контрактов - примерно 50% от максимально возможной.
     
    Позиция по Лайт выросла на 4 тысячи контрактов, по Лайт ICE выросла на 11 тысяч контрактов, по Брент на 31 тысячу контрактов. Для роста цены 2-3 доллара это немного, тем более, что на прошлой неделе СОТы были ещё слабее. Общая позиция по Брент по-прежнему чисто символическая (52 тысячи контрактов). По Лайт позиция немаленькая, но её динамика пока что тоже скорее бычья. Возможно, ситуация изменится, когда в Техасе разгребут все последствия холодов.

    • 3

  6. Здравствуйте! ждать ли в марте снижения серебра , как в видео с Верниковым? Что может вызвать снижение?
    И сохраняется ли  сейчас мнение , что серебро следует за золотом с большей амплитудой .

    • 1

    1. Уже нет, робингуды нам конкретно подгадили. Да и время, отведённое на коррекцию, практически вышло (март же заявлялся как срок окончания коррекции, а не время самого сильного снижения). Идеальный вариант будет, если серебро этот месяц тупо пойдёт вбок. Технически будет логичное завершение всей коррекции. Я уже примериваюсь к младшим циклам, чтобы начать докупать и золото и серебро.

      • 3

  7. В телеграме число подписчиков стремится к сотне. Это гуд. Но пока ни одного комментария. Они там работают?

    • 0

    1. Комментарии работают, только их надо Вам (как администратору канала) включать под каждый пост, который хотите обсудить. Пока, что они у Вас отключены.
      Руководство тут : https://t.me/tginfo/2742
      Видео тут : https://t.me/tginfo/2741
      Или тут: ВНИМАНИЕ на п.3 !!! https://www.iphones.ru/iNotes/kak-vklyuchit-kommentarii-v-kanalah-telegram-10-0
      1-2020

      • 2

  8. Можно Ваше мнение по платине?

    • 0

    1. Идей я в ней точно не вижу.

      • 1

  9. Сергей, Неужели все пошло в рост с текущих? Или задёрг вниз ещё будет?

    • 1

    1. Я так понимаю, вопрос по золоту и серебру? Пока можно сказать, что локальное дно 17 января и 19 февраля. Следующее в районе 15 марта. Где там будем, посмотрим. Со дна цикла 3,5 месяца прошло маловато времени, поэтому пока я считаю, что будет либо двойное дно, либо небольшой перелой 1760.

      • 1

      1. Спасибо!

        • 0

  10. По нефти, если есть время конечно, насколько вижу на https://www.tradingster.com/cot/futures/disagg/067651
    Managed Money - long борятся с Swap - short, при этом общий баланс околонулевой. Или не там смотрю?
    Контракт №26 - не ошибка? +2 года вперед смотреть?

    • 0

    1. Всё правильно, +2 года вперёд. Смотрите на конец дня, когда появляется котировка settle. Если нет терминала, то итоги можно посмотреть на barchart или на quandl по запросу wiki continious futures, дальше найдёте.

      • 1

    2. И конечно, managed money и swap dealers это очень разные категории. Первые спекулянты, за вторыми по большей части стоят мелкие производители, которые не попали в producers. Поэтому анализ СОТ начинается с анализы сумму позиций producers и dealers.

      • 2

      1. Благодарю за все ответы.
        Однако в этом случае мелкие хеджеры всегда будут иметь short-позицию - просто потому что хеджируют собственные объемы производства.
        И смотреть нужно на спеккулянтов - когда один станут в одну сторону -жди разворота.

        • 1

        1. Всё верно, так оно и работает.

          • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.