Интервью от 12 января

Добро пожаловать, гость! |
ВХОД
РЕГИСТРАЦИЯ

Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Прогноз от 24 мая
Читать...

EURUSD с 1960-го года
Читать...

Прогноз от 8 марта
Читать...

Верников 18 сентября
Читать...

Верников 20 ноября
Читать...

Импорт отсюда. https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/ (смотрите внешняя торговля товарами).... Сергей, хватит армагедонить! Тачки б/у тарят граждане бывших советских республик по понятным... СОТы от 6 апреля. Позиция по золоту выросла на 22 тысячи контрактов (с опционами на 28 тысяч... Импорт товаров в России за февраль 21 млрд долл (рост +13% год к году при сильно возросшем долларе... Кстати, свеженькое обновление. Индекс цен на б\у автомобили в США. +26.2%. И смотря на новые чеки... Рубль к 72.5, я думаю, уже не вернётся. А вот по Евро хотелось бы увидеть 1.26 перед обвалом, но не... Сергей, и где эта вершина?... Нет, ребята. Евро в этом году придёт на вершину 13-летнего цикла и дальше пойдёт на 0.7... Левченко: «я считаю, что это будет последняя волна ослабления рубля и там надо будет покупать... СОТы от 30 марта. Позиция по золоту сократилась на 8 тысяч контрактов (с опционами на 12 тысяч...

Публикации

Комментарии

Интервью от 12 января

Прогнозы 12 января 2021 8 941

Ссылка

Оцените публикацию
- 25

Распечатать

Обсуждения (36)

Про серебро не сказал)), а так, всё в рамках парадигмы...

1
1. Наступил очередной год, который в очередной раз не станет годом падения рубля (и мы не увидим новых уровней за $... ни 87+ ни тем более 100)... (традиционно с меня коньяк!бутылка и ящик соответственно этим уровням)! :-)
  
  1
  1. у нас впереди низы годового цикла по снпи 500 или 4 летнего .там и посмотрим какими будут низы рубля 86 + или 86 -
    
    1
  2. Ну не знаю. Смотрю на месячном графике Пик 2014 года около 80,00 после долгой коррекции на 55, сразу видно начался импульс на 70 коррекция к нему и внимание за 2020 год 2 попытки выйти выше, с одной стороны можно сказать сдержали, а вот не совсем так - каждый раз после теста 80 снизу коррекция менее глубокая ( как бы поджимаемся к уровню ).
    Про более близкие цели , как только закрепимся выше 75.75-76 жду очередной тест 80...
    Думаю пробой вопрос времени.
    
    2
Сергей спасибо приятно было посмотреть

0
Добрый день. Сергей, все чаще встречаю утверждение, что сейчас начался новый сырьевой цикл и это позитивно скажется на сырьевых активах, развивающиеся рынки и наш рынок в частности. Можно узнать Ваше мнение на этот счет.

1
1. Мы близки к этому. Но, во-первых, ещё немного рано. ИМХО, но есть необходимое условие - развал ОПЕК. И во-вторых, рублю на долгосроке это уже не поможет.
  
  1
  1. Новый сырьевой цикл не поможет рублю это как... (Резкое падение экспорта, рассматривать нет смысла) Немного рано... другими словами, что уже скоро! (Скоро укрепление рубля и нефть по 70)! На росте цен на нефть развал опек :-)... рубль на долгосроке, это круто (ну да через 3-5 лет вместе со всеми (аля 2008 год)... заработать сидя в $ не получится, если только сохранить, а на фоне возможного роста золота, серебра :-(
    
    0
    1. Вот зря Вы статистику не изучаете. Возьмём, например, импорт. Данные по этому году за сентябрь-ноябрь. По сравнению с 2018-м импорт вырос на 4% при росте USDRUB на 15%. То есть, мы получаем, что для поддержания постоянного импорта курс должен расти примерно на 10% в год. И если на Западе будет инфляция или обвал доллара, то их товары тоже подорожают. И не стоит рассчитывать, что это подорожание будет идти сильно быстрее сырья. На первом этапе будет скорее наоборот.
      
      1
    2. И главное денежная масса. Поднять ставки ЦБ не может, при общем нефинансовом долге близко к 100% от ВВП, он разорит экономики. Скорее наоборот, ставку придётся снижать ещё. А кому нужен рубль при ставке 2-3%. НИ-КО-МУ. Лучше доллар под ноль процентов и золото. Так что разница ставок, которая последние годы гнала капитал из доллара и Евро в рубль, больше не действует. Сейчас мы держимся только потому, что ФРС и ЕЦБ убивают свои валюты сильнее. Но если они хоть немного скорректируют политику в сторону ужесточения, рублю будет крыш при любой нефти. Этот фактор может весить не только десятки, но и сотни миллиардов долларов в год, его просто нечем будет покрыть.
      
      2
      1. Снижение экспорта январь—октябрь 20% сопоставимо с падением рубля. Катастрофы не случилось. Рост импорта на 4 % «всего за два месяца»!... отложеный спрос :-)... разница ставок не действует, но рубль не падает и капитал к нам не идет и вот вот побежит (ну ладно). А что будет с ними если они скорректируют свою политику... что будет с их рынками (я так и написал вместе с ними в долгосроке через 3-5 лет). Не история этого года.
        
        1
0
1. Падение по индексу только началось ( цель роста до 155 в планах была еще год-полтора назад ). ИмХо
  
  0
Рубль держут пока есть какой-то смысл и надежда. Такой зарегулированности курса я не видела ни в одной стране нашего уровня примерно. Почему всех так волнует курс? неужели нет ничего больше интересного для заработка и сохранения...

0
1. Мне тоже это не понятно. Но все хотят именно доллар. Когда в интервью предлагаю взять медь, доллар-йену, 10-летки, никому почти не интересно. Хорошо хоть Краснодар пошёл, а то было бы совсем скучно.
  
  2
  1. Зачем брать 10-летки сейчас? ИМХО апсайда нет почти, дивиденды низкие, а риски падения при минимальном росте ставок в разы выше.
    Медь.. опять же - через какие инструменты? Медь проще через индустриальные сектора СП500 покупать...
    В долл-йене не эксперт, в йене вообще ничего не понимаю, может есть статья в букваре для неграмотных?
    
    0
    1. Вообще-то я предлагал шортить 10-летки. Осенью мы тут обсуждали, когда доходность была 0.7% Под словом "взять" имелось ввиду "поговорить о них в интервью". Этот шорт ещё актуален, равно как и лонг по USDJPY.
      
      А вот медь уже давно выросла, теперь нафиг она не нужна по таким ценам. Если играть в гипер, то лучше длинную нефть купить, декабрь 24-го года, например. Но лучше чуток подождать и вот там уже закупиться.
      
      2
      1. Давно не заходил, отстал от современной мысли. Да, по 10+ лет бондам лучше шорт, чем лонг. Нефть ближайшие 6 мес покупать не нужно. А далее возможно и серебро, и нефть, и... просто индекс...
        
        0
Ну что, товарищи? Ралли против валют периферии объявляется открытым!

3
1. Первая цель по рублю?
  
  0
  1. Перебить 81 в период с 1 по 15 марта. Если да, то большой тренд начался. Если останемся в текущих пределах (74-78), тогда в апреле-мае будет ещё волна укрепления рубля.
    
    3
    1. А если раньше 81 будет, в феврале, например?
      
      1
      1. Значит, пробой ключевого уровня подтвердится раньше.
        
        1
Добрый вечер, Сергей!

Как Вы оцениваете вероятность подъема ставки ФРС? Может это произойти на ближайших заседаниях?

Джаннет Йеллен нам уже показали, однако, рынок вроде бы вообще такую возможность не рассматривает. И если вдруг это произойдет, то как Вы оцениваете потенциал падения СнП?

1
1. Помните фильм "На дерибасовской хорошая погода?" Там в одном эпизоде дедка выкинули из казино, он так заигрался, что оторвал ручку у однорукого бандита. Вот сейчас ФРС и вообще все власти в США напоминают такого дедка. Печатать деньги до посинения и не обращать ни на что внимания. Поэтому повышать ставку на упреждение они не станут. Вот когда хлопнет двузначная инфляция, вот тогда резко изменят политику. Придётся. Поэтому следим в первую очередь за зарплатами. Уровень +10% год к году станет сигналом.
  
  1
Сергей, добрый день, если не торговать, а просто вложить деньги, не думая о курсах. Серебро сейчас можно покупать вдолгую на полгода или год? Или будет волна падения до 18?

0
1. До 18, думаю, уже нет. ФРС ликвидирует все возможности для полноценной коррекции, превращая её в боковик. Посмотрим ближайшие 3-4 недели. Возможно, в феврале вообще вся коррекция с июля закончится. Но покупать вдолгую по 25, я думаю, не самая хорошая идея. По 12 нужно было так покупать. А сейчас, если и будет новый тренд вверх, то сделаем, например, 35 (можно помечтать и о 50, но не факт, что там будем), а дальше всё равно большая коррекция. Стоит ли игра свеч при такой волатильности серебра? С плечами и на хорошую сумму точно нет.
  
  2
Статистика Совета по золоту за IV квартал. Просто замечательная. Подскочили и продажи ювелирки и особенно розничный спрос на монеты и слитки. Если исключить ETF, то совокупный розничный спрос (включая промышленность) составил 870 тонн. По сравнению с каким-нибудь 2013 или 2015 годами это далеко не рекорд, но и не провальные 470 тонн, которые были во втором квартале. Розничный спрос восстанавливается явно быстрее, чем я рассчитывал. При такой-то цене!!! Плюс с покупками вернулись мировые ЦБ - не так много, но всё-таки.

Общее производство 1200 тонн. Разумеется, рынок пока значительно профицитный, этого никто не отменял (тем более, что ETF были нетто-продавцами). Но здесь тоже есть положительные моменты. У производителей-то локдауны в основном закончены, а первичная добыча минус 3% по сравнению с четвёртым кварталом 2019-го года. По странам есть подъём спроса в США и Европе, в Индии и Китае немного ниже, чем в IV квартале прошлого года, но совсем чуток. В общем, привыкают потребители к этой цене. И если ETF снова станут покупателями, цена пойдёт дальше вверх.

2
На выходные сделаю обзор СОТ. Рынки вроде успокоились от больших новостей, пора бы и диспозицию больших ребят посмотреть.

2
1. Пишите, Сергей.
  Интересно
  
  1
Вчера-сегодня интересно. Доходность 10-леток вроде оттолкнулась от локального дна и USDJPY вместе с ними пошла наверх. А золото и серебро всё равно покупают. Что-то новенькое на рынке.

1
Добрый день, Сергей!

Всё очень стрёмно. Орда кооператоров выносит шортистов - выкупать рынок при падении будет некому. Закон Гласса-Стигала отменили же зачем-то - банки полезли на рынок. Это я к тому, что всё это обвалится решительно и быстро, а еще и банковскую систему заодно похоронит. Всё просто по нотам расставлено!

Вы не знаете, есть ли данные какая доля активов их банковской системы в бумагах?

1
1. Банки США имеются ввиду? У них столько кэша, что подобная шиза в неликвидах их не проймёт. Да и потери в основном у хедж-фондов, это всё-таки другие ребята.
  
  1
Меня серебро тревожит сильно. Планировал входить основательно ближе к 20, но из-за этих https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/l71rdv/silver_bigges
t_short_squeeze_in_the_world_slv_25/ если они умудрятся пробить 30, то уже чисто по технике есть все шансы на сильный рост без захода вниз.

Сергей, какое ваше мнение о новом явлении реддит-трейдинга, ну и их шансов на сквиз серербра как они сделали в нескольких акциях?

1
1. Там вроде шортов то и нет. на чём лететь? На энтузиазме голых РЕДДИТ.
  возможно тоже.
  
  1
2. Да, рынок серебра довольно узкий. С общим капиталом в миллиарды долларов (и тем более десятки миллиардов) его вполне можно разогнать. Но эта партия будет более сложной. За ребят с Реддит я могу только порадоваться, но объективно, они просто заметили эту возможность. Создали же её сами хедж-фонды. которые набрали шортов больше, чем можно было откупить, не сильно двигая цену. Рано или поздно что-то подобное случилось бы и без Реддита, ИМХО.
  
  1

Информация Закрыть

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.