Интервью от 12 января

Добро пожаловать, гость! |
ВХОД
РЕГИСТРАЦИЯ

Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

EURUSD с 1960-го года
Читать...

6 причин не поверить в триумф оптимистов
Читать...

Прогноз от 24 мая
Читать...

Верников 13 августа
Читать...

Прогноз от 8 марта
Читать...

Статистика Банка России за июль. Торговый баланс 34 млрд долларов, счёт текущих операций 28,1 млрд... Статистика LBMA по драгоценным металлам. Запасы золота за июль практически не изменились. На COMEX... СОТы от 2 августа. Позиция по золоту выросла на 27 тысяч контрактов при росте цены на 44 доллара.... СОТы от 26 июля. Позиция по золоту сократилась на 4 тысячи контрактов при росте цены на 4 доллара.... СОТы от 19 июля. Позиция по золоту сократилась на 25 тысяч контрактов при падении цены на 13 тысяч... СОТы от 12 июля. Позиция по золоту сократилась на 27 тысяч контрактов при падении цены на 40+... вроде спрос упал...т.к. все кто мог - уже закупился недвигой или зашел в ипотеку. да и доходы... Я вроде и раньше ожидал, что она припадёт процентов на 15% и пока что останется на этих уровнях. Но... Бать, вчера смотрел тебя у Левченки. Ты говоришь что недвига ожила и скоро пойдет вверх...и все у... Отчёт ОПЕК за июнь. Добыча картеля выросла примерно на 0,25 млн б.с. В основном, за счёт Саудовской...

Публикации

Комментарии

Интервью от 12 января

Прогнозы 12 января 2021 10 392

Ссылка

Оцените публикацию
- 25

Распечатать

Обсуждения (36)

Про серебро не сказал)), а так, всё в рамках парадигмы...

1
1. Наступил очередной год, который в очередной раз не станет годом падения рубля (и мы не увидим новых уровней за $... ни 87+ ни тем более 100)... (традиционно с меня коньяк!бутылка и ящик соответственно этим уровням)! :-)
  
  1
  1. у нас впереди низы годового цикла по снпи 500 или 4 летнего .там и посмотрим какими будут низы рубля 86 + или 86 -
    
    1
  2. Ну не знаю. Смотрю на месячном графике Пик 2014 года около 80,00 после долгой коррекции на 55, сразу видно начался импульс на 70 коррекция к нему и внимание за 2020 год 2 попытки выйти выше, с одной стороны можно сказать сдержали, а вот не совсем так - каждый раз после теста 80 снизу коррекция менее глубокая ( как бы поджимаемся к уровню ).
    Про более близкие цели , как только закрепимся выше 75.75-76 жду очередной тест 80...
    Думаю пробой вопрос времени.
    
    2
Сергей спасибо приятно было посмотреть

0
Добрый день. Сергей, все чаще встречаю утверждение, что сейчас начался новый сырьевой цикл и это позитивно скажется на сырьевых активах, развивающиеся рынки и наш рынок в частности. Можно узнать Ваше мнение на этот счет.

1
1. Мы близки к этому. Но, во-первых, ещё немного рано. ИМХО, но есть необходимое условие - развал ОПЕК. И во-вторых, рублю на долгосроке это уже не поможет.
  
  1
  1. Новый сырьевой цикл не поможет рублю это как... (Резкое падение экспорта, рассматривать нет смысла) Немного рано... другими словами, что уже скоро! (Скоро укрепление рубля и нефть по 70)! На росте цен на нефть развал опек :-)... рубль на долгосроке, это круто (ну да через 3-5 лет вместе со всеми (аля 2008 год)... заработать сидя в $ не получится, если только сохранить, а на фоне возможного роста золота, серебра :-(
    
    0
    1. Вот зря Вы статистику не изучаете. Возьмём, например, импорт. Данные по этому году за сентябрь-ноябрь. По сравнению с 2018-м импорт вырос на 4% при росте USDRUB на 15%. То есть, мы получаем, что для поддержания постоянного импорта курс должен расти примерно на 10% в год. И если на Западе будет инфляция или обвал доллара, то их товары тоже подорожают. И не стоит рассчитывать, что это подорожание будет идти сильно быстрее сырья. На первом этапе будет скорее наоборот.
      
      1
    2. И главное денежная масса. Поднять ставки ЦБ не может, при общем нефинансовом долге близко к 100% от ВВП, он разорит экономики. Скорее наоборот, ставку придётся снижать ещё. А кому нужен рубль при ставке 2-3%. НИ-КО-МУ. Лучше доллар под ноль процентов и золото. Так что разница ставок, которая последние годы гнала капитал из доллара и Евро в рубль, больше не действует. Сейчас мы держимся только потому, что ФРС и ЕЦБ убивают свои валюты сильнее. Но если они хоть немного скорректируют политику в сторону ужесточения, рублю будет крыш при любой нефти. Этот фактор может весить не только десятки, но и сотни миллиардов долларов в год, его просто нечем будет покрыть.
      
      2
      1. Снижение экспорта январь—октябрь 20% сопоставимо с падением рубля. Катастрофы не случилось. Рост импорта на 4 % «всего за два месяца»!... отложеный спрос :-)... разница ставок не действует, но рубль не падает и капитал к нам не идет и вот вот побежит (ну ладно). А что будет с ними если они скорректируют свою политику... что будет с их рынками (я так и написал вместе с ними в долгосроке через 3-5 лет). Не история этого года.
        
        1
0
1. Падение по индексу только началось ( цель роста до 155 в планах была еще год-полтора назад ). ИмХо
  
  0
Рубль держут пока есть какой-то смысл и надежда. Такой зарегулированности курса я не видела ни в одной стране нашего уровня примерно. Почему всех так волнует курс? неужели нет ничего больше интересного для заработка и сохранения...

0
1. Мне тоже это не понятно. Но все хотят именно доллар. Когда в интервью предлагаю взять медь, доллар-йену, 10-летки, никому почти не интересно. Хорошо хоть Краснодар пошёл, а то было бы совсем скучно.
  
  2
  1. Зачем брать 10-летки сейчас? ИМХО апсайда нет почти, дивиденды низкие, а риски падения при минимальном росте ставок в разы выше.
    Медь.. опять же - через какие инструменты? Медь проще через индустриальные сектора СП500 покупать...
    В долл-йене не эксперт, в йене вообще ничего не понимаю, может есть статья в букваре для неграмотных?
    
    0
    1. Вообще-то я предлагал шортить 10-летки. Осенью мы тут обсуждали, когда доходность была 0.7% Под словом "взять" имелось ввиду "поговорить о них в интервью". Этот шорт ещё актуален, равно как и лонг по USDJPY.
      
      А вот медь уже давно выросла, теперь нафиг она не нужна по таким ценам. Если играть в гипер, то лучше длинную нефть купить, декабрь 24-го года, например. Но лучше чуток подождать и вот там уже закупиться.
      
      2
      1. Давно не заходил, отстал от современной мысли. Да, по 10+ лет бондам лучше шорт, чем лонг. Нефть ближайшие 6 мес покупать не нужно. А далее возможно и серебро, и нефть, и... просто индекс...
        
        0
Ну что, товарищи? Ралли против валют периферии объявляется открытым!

3
1. Первая цель по рублю?
  
  0
  1. Перебить 81 в период с 1 по 15 марта. Если да, то большой тренд начался. Если останемся в текущих пределах (74-78), тогда в апреле-мае будет ещё волна укрепления рубля.
    
    3
    1. А если раньше 81 будет, в феврале, например?
      
      1
      1. Значит, пробой ключевого уровня подтвердится раньше.
        
        1
Добрый вечер, Сергей!

Как Вы оцениваете вероятность подъема ставки ФРС? Может это произойти на ближайших заседаниях?

Джаннет Йеллен нам уже показали, однако, рынок вроде бы вообще такую возможность не рассматривает. И если вдруг это произойдет, то как Вы оцениваете потенциал падения СнП?

1
1. Помните фильм "На дерибасовской хорошая погода?" Там в одном эпизоде дедка выкинули из казино, он так заигрался, что оторвал ручку у однорукого бандита. Вот сейчас ФРС и вообще все власти в США напоминают такого дедка. Печатать деньги до посинения и не обращать ни на что внимания. Поэтому повышать ставку на упреждение они не станут. Вот когда хлопнет двузначная инфляция, вот тогда резко изменят политику. Придётся. Поэтому следим в первую очередь за зарплатами. Уровень +10% год к году станет сигналом.
  
  1
Сергей, добрый день, если не торговать, а просто вложить деньги, не думая о курсах. Серебро сейчас можно покупать вдолгую на полгода или год? Или будет волна падения до 18?

0
1. До 18, думаю, уже нет. ФРС ликвидирует все возможности для полноценной коррекции, превращая её в боковик. Посмотрим ближайшие 3-4 недели. Возможно, в феврале вообще вся коррекция с июля закончится. Но покупать вдолгую по 25, я думаю, не самая хорошая идея. По 12 нужно было так покупать. А сейчас, если и будет новый тренд вверх, то сделаем, например, 35 (можно помечтать и о 50, но не факт, что там будем), а дальше всё равно большая коррекция. Стоит ли игра свеч при такой волатильности серебра? С плечами и на хорошую сумму точно нет.
  
  2
Статистика Совета по золоту за IV квартал. Просто замечательная. Подскочили и продажи ювелирки и особенно розничный спрос на монеты и слитки. Если исключить ETF, то совокупный розничный спрос (включая промышленность) составил 870 тонн. По сравнению с каким-нибудь 2013 или 2015 годами это далеко не рекорд, но и не провальные 470 тонн, которые были во втором квартале. Розничный спрос восстанавливается явно быстрее, чем я рассчитывал. При такой-то цене!!! Плюс с покупками вернулись мировые ЦБ - не так много, но всё-таки.

Общее производство 1200 тонн. Разумеется, рынок пока значительно профицитный, этого никто не отменял (тем более, что ETF были нетто-продавцами). Но здесь тоже есть положительные моменты. У производителей-то локдауны в основном закончены, а первичная добыча минус 3% по сравнению с четвёртым кварталом 2019-го года. По странам есть подъём спроса в США и Европе, в Индии и Китае немного ниже, чем в IV квартале прошлого года, но совсем чуток. В общем, привыкают потребители к этой цене. И если ETF снова станут покупателями, цена пойдёт дальше вверх.

2
На выходные сделаю обзор СОТ. Рынки вроде успокоились от больших новостей, пора бы и диспозицию больших ребят посмотреть.

2
1. Пишите, Сергей.
  Интересно
  
  1
Вчера-сегодня интересно. Доходность 10-леток вроде оттолкнулась от локального дна и USDJPY вместе с ними пошла наверх. А золото и серебро всё равно покупают. Что-то новенькое на рынке.

1
Добрый день, Сергей!

Всё очень стрёмно. Орда кооператоров выносит шортистов - выкупать рынок при падении будет некому. Закон Гласса-Стигала отменили же зачем-то - банки полезли на рынок. Это я к тому, что всё это обвалится решительно и быстро, а еще и банковскую систему заодно похоронит. Всё просто по нотам расставлено!

Вы не знаете, есть ли данные какая доля активов их банковской системы в бумагах?

1
1. Банки США имеются ввиду? У них столько кэша, что подобная шиза в неликвидах их не проймёт. Да и потери в основном у хедж-фондов, это всё-таки другие ребята.
  
  1
Меня серебро тревожит сильно. Планировал входить основательно ближе к 20, но из-за этих https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/l71rdv/silver_bigges
t_short_squeeze_in_the_world_slv_25/ если они умудрятся пробить 30, то уже чисто по технике есть все шансы на сильный рост без захода вниз.

Сергей, какое ваше мнение о новом явлении реддит-трейдинга, ну и их шансов на сквиз серербра как они сделали в нескольких акциях?

1
1. Там вроде шортов то и нет. на чём лететь? На энтузиазме голых РЕДДИТ.
  возможно тоже.
  
  1
2. Да, рынок серебра довольно узкий. С общим капиталом в миллиарды долларов (и тем более десятки миллиардов) его вполне можно разогнать. Но эта партия будет более сложной. За ребят с Реддит я могу только порадоваться, но объективно, они просто заметили эту возможность. Создали же её сами хедж-фонды. которые набрали шортов больше, чем можно было откупить, не сильно двигая цену. Рано или поздно что-то подобное случилось бы и без Реддита, ИМХО.
  
  1

Информация Закрыть

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.