Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 8 марта
Читать...
Прогноз от 24 мая
Читать...
Прогноз на 2019 год
Читать...
EURUSD с 1960-го года
Читать...
Прогноз на 2020 год
Читать...

Комментарии
Сергей,добрый день! Интересно ваше мнение по ЕвродолларУ и золото в евро До Н.Г.... Ну Вы смотрите, где либерда у власти. С Евросоюзом лучше не связываться, с Западным побережьем... Oil_Saller, Жесть в том, что ты ДАЖЕ САМ !!! не можешь заехать в СВОЮ квартиру!!! там кто- то... Жесть просто!.... я же написал...." Вроде нормальные люди были, живут уже почти год,..." снимали раньше,... А как они заехали, замки взломали(окна разбили) или там принято не запирать? Или сдавали, а они... Су.....а, так и есть.!!! Живут у нас теперь в Барселоне в квартире бесплатно и даже коммуналку не... Добавлю про недвигу, что к примеру в Испании, бездомный вполне может занять вашу пустующую, сменить... У меня несколько реальных квартир. Так что московский рынок я знаю неплохо. А Штатовский нет.... Сергей, недвижимость можно взять через ETF? iShares и Vanguard вроде предлагает два-три фонда....
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 24 мая

Прогнозы 24 мая 2020 20 457   


СОТ-репорты тоже выходят из карантина. Потрясения, вызванные эпидемией коронавируса, медленно, но верно заглаживаются, а с ними уходит в прошлое и то время, когда ситуация на фьючерсном рынке не оказывала на динамику котировок практически никакого влияния. Но позиции, накопленные за это время, остались. Например, в золоте, эти позиции довольно значительны (рисунок 1) и они, очевидно, сдерживают наступательный потенциал быков. Самое лучшее, что сейчас могут пожелать инвесторы в золото, это разгрузка позиции на продолжении боковика цены.
Прогноз от 24 мая
Рисунок 1 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 24 мая
Рисунок 2 - СОТ-репорты по серебру. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Моим фаворитом по-прежнему является серебро. Его котировки уже приближаются к уровням февраля, но позиция при этом только начала восстанавливаться после мартовского провала (рисунок 2). Подъём последней недели прошёл для неё практически незаметно, так что фиксировать прибыль прикупившим по моему совету пока ещё рано. По меди и платине бумажный расклад тоже на стороне быков (рисунки 3, 4), но по динамике котировок эти активы заметно проигрывают и у них больше шансов нарваться на раздачу при затухающем росте. С их покупкой можно повременить.
Прогноз от 24 мая
Рисунок 3 - СОТ-репорты по платине. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 24 мая
Рисунок 4 - СОТ-репорты по меди. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

По нефти отмечаю существенные различия в динамике BRENT и LIGHT (рисунки 5 и 6). Усилия ОПЕК+, очевидно, увенчались успехом, так что при цене 30+ на мировом рынке нет ни барреля лишней нефти. Но её по-прежнему много в США, где чистая позиция находится вблизи своих максимальных отметок и всё больше отражает операции арбитражёров, которые выкупают избыточные баррели на физическом рынке и хеджируются продажей более дорогих фьючерсов. Но контанго уже сравнялось со стоимостью хранения и сейчас это основное препятствие, чтобы котировки нефти могли расти дальше.

Прогноз от 24 мая
Рисунок 5 - СОТ-репорты по нефти BRENT. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 24 мая
Рисунок 6 - СОТ-репорты по нефти LIGHT (NYMEX+ICE). Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

  • Оцените публикацию
    • 23

Обсуждения (115)

  1. Интересно, BRENT выглядит привлекательнее для роста, а по WTI рост особо не предвидится, судя по COT. По рублю какие мысли, растем отсюда или идем к 64? И на каких уровнях думаете стоит продать серебро?

    • 2

    1. Я бы сейчас дождался что будет с Евродолларом. Если прорвётся наверх, то можно смело и в серебре дальше стоять и в Евро-рубле тоже. А доллар, да, при таком раскладе может и ещё вниз провалится, хотя с точки зрения фундамента курс рубля это полный абсурд.

      • 2

  2. Сергей, доброго здоровья. Подскажите пожалуйста, если сталкивались - я присматриваюсь к etf SLV  iShares. Приобрести например через https://www.interactivebrokers.com/, но есть формальности (отчеты перед налоговой, вывод средств и общение с ВК) или купить через нашего брокера (например ВТБ уже есть) на СПб бирже. Второй вариант лично мне проще. Но смущает, что паи торгуются на внебиржевой секции.  Т.е. получается торгуются без участия управляющей компании. С точки зрения перехода права собственности на паи в случае покупки через СПб  это законно?  Депозитарий местный. И самый главный момент  что меня смущает - ловушка ликвидности. Кто поддерживает ликвидность на внебиржевой секции СПб? Если мне приспичит срочно продать, а покупателей нет? Получается я привязан к внебиржевой секции СПб биржи. Если сможете прокомментировать - буду признателен. 
     

    • 0

    1. Не подскажу. По большому счёту и так плохо и так тоже плохо. Какие проблемы выбрать это, ИМХО, сугубо личное дело.

      • 1

      1. "и так плохо и так тоже плохо"
        Ну тогда из двух зол, надо выбирать два!

        • 0

        1. "Кажется, у нас проблема. Давайте создадим ещё одну проблему."

          • 0

  3. ETF на СПб только для квалифицированных и ВТБ не дает.

    • 0

    1. У меня есть статус. Мне ВТБ дает)) со слов менеджера. Комиссия по сделке 0,0377%, услуги депозитария 150 руб в месяц, если есть сделки... Вот только статус паев мне ни кто не объяснить. Например при желании я могу перевести эти паи на свой счет в иностранном брокере?

      • 0

      1. Вряд ли. Можете продать.

        • 0

    2. Кто то вас ввел в заблуждение. Я в ВТБ держу ETF купленный на внебиржевом.

      • 0

      1. Так я тоже хочу купить, через ВТБ мне проще технически. Но не могу понять два вопроса. 1. Кто и как поддерживает ликвидность на внебиржевой секции СПб? От этого зависит насколько ликвидена etf. При ордере на продажу у меня сразу же выкупает этот ETF СПб биржа по котировке NY? 2. Апокалиптически предположим, что СПб биржа перестала существовать. Кто остается владельцем ETF с точки зрения управляющей компании BlackRock ? И как ETF можно распоряжаться - как перевести например на свой счет в иностранном брокере? Есть такая возможность?

        • 1

      2. Прошу прощения у хозяина блога за оффтоп.

        • 0

        1. Сейчас весь мир один сплошной оффтоп.

          • 1

  4. Позиция по золоту сократилась на 16 тысяч контрактов (с опционами на 31 тысячу) - пускай хоть так сокращается, хотя для падения цены почти на 40 долларов это мало. Позиция по серебру выросла на 6 тысяч контрактов при небольшом падении цены - реакция на движение прошлой недели, когда большой рост прошёл при околонулевом росте позиции. Но принципиально это ничего не меняет.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 4 тысячи контрактов - здесь ничего интересного, как и по Лайт ICE.

    • 2

    1. Пора бы уже $ начать разворачиваться, а то мы так скоро и до 55 дойдем! :-)

      • 1

      1. Это вопрос к нашему ЦБ. Пока он работает так, что ради стабильности можно любую резьбу сорвать.

        • 1

      2. Всё же на 62 идем, а не 55

        • 0

        1. Ну не знаю.... 3 мая писал что жду рост по бренту на 40 +-... И рубль как раз укрепится...
          Сейчас считаю что брент сходит вниз с текущих ( 40-41 )...
          По паре дол&руб жду коррекцию вверх... В основном варианте укрепление рубля завершено или близко к завершению.
          Но это мой взгляд... Могу ошибаться .

          • 2

          1. у лайта уровень 42.2 только от него коректоз не раньше

            • 1

  5. Запасы нефти и продуктов в США (включая стратегические) выросли на очередные почти 20 млн баррелей. С уровней середины марта имеем уже +170 млн баррелей. Добыча продолжает падать - официально с пика упали на 2 млн б.с., но если судить по неучтёнке, то реальные потери 3-3.5 млн б.с. Но с другой стороны, с потреблением серьёзные проблемы. С самой нижней точки потребление отскочило (примерно на 50% по бензину и на треть по совокупному потреблению продуктов), но дальше отскок застопорился. Весь май потребление топчется на месте, с потерями примерно 4 млн б.с. относительно прошлого года.

    • 2

  6. Весьма интересные события происходят на глобальном рынке золота. Точнее, на рынке слитков. Торговля перемещается из Лондона в Нью-Йорк. Не просто так в марте-апреле цены в Лондоне шли с дисконтом к Нью-Йорку.
     
    Ранее я писал, что основные мировые ETF хранят своё золото в Лондоне. Так вот, за март и апрель мировые ETF добавили примерно 200 тонн, за май будет ещё не менее 100. Но совокупные запасы в Лондоне вряд ли выросли. По крайней мере, в торговле со Швейцарией за эти два месяца Англия потеряла примерно 90 тонн. Никогда ранее массовые покупки ETF не совпадали с продажей золота в Швейцарию, всегда было наоборот.
     
    По Нью-Йорку данных больше. С начала марта запасы приросли примерно на 600 тонн, из которых 150 это поставки из Швейцарии только за март и апрель. По всей видимости, теперь ETF переходят на COMEX, поэтому "избыточные" запасы в Нью-Йорке не все 28 млн унций, которые там лежат, а только 11+ млн унций поставочного металла. Это тоже не так мало, но всё-таки меньше чем 28.
     
    Половина этих поставочных запасов это "недопоставка" в Индию, которая закрыта полностью уже 2 месяца. В общем, переизбыток металла может оказаться не таким страшным, как это кажется на первый взгляд.

    • 2

    1. Жалко, что в серебре эти потоки не отследить, а информации по самой LBMA ждать до пенсии (они выдают с запаздыванием 3-4 месяца). Но основания предположить, что запасы серебра в марте-апреле там упали всё-таки есть и это поменяет картину в серебре на очень бычью. Но торопиться с выводами всё же не буду.

      • 1

  7. Сергей, не перемудрил ли суммой?
     

     
     
    без суммы смотри как красиво выглядит
     
     



    чёткий неснижаемый остаток 100тыс контрактов.
     

    • 1

    1. Ты берёшь только ММ и на одном контракте. А то, что Озера ещё в раскоряку стоят почти на 300 тыс контрактов (лонг по всем Лайт и шорт по Бренту), полный игнор у тебя?

      • 1

      1. это MM summary, по всем конрактам.

        Азеры чмошники, их поимели на 12 ярдов по лайту, теперь и по бренту отдерут с их 300тыс шортов.

        • 1

        1. Думаете пойдут гэп по нефти закрывать?

          • 0

  8. ЕЕЕвра. Дождались таки. Кто в тренде, тот молодец.

    • 0

    1. Сергей, Ваш прогноз по тренду.... Вверх на 1.18 ? или загонят на место ЕГО к 1.07 ?

      • 2

      1. Вот уж не знаю. Я свои три фигуры забрал и закрылся. Остаюсь против рубля 50 на 50 (половина в Евре, половина в доллар). А дальше посмотрим. Вроде бы дорога Евре наверх, но меня смущает уровень вмешательства регуляторов. Явно валютную стабильность поддерживают и Евродоллара это касается в первую очередь.

        • 2

        1. GBP/CHF посмотрите, там вся движуха...

          • 1

          1. Так и в Бразилии не меньше движуха. Керри-трейдеры прямо обрадовались, хотя данные по нонфармам один сплошной фейк. Но роботам, которые торгуют новости, базар фильтровать не дано.

            • 1

  9. Сергей, добрый день. Comex, фьючерсные контракты теперь ~ 60% с физической поддержкой.
     Что ты думаешь?

    • 1

    1. Я там выше писал в комментах, что по всей видимости, ETF (по крайней мере, американские ETF) стали переходить из Лондона в Нью-Йорк. Через 2-3 месяца это можно будет подтвердить, пока только предположение.

      • 1

  10. Позиция по золоту сократилась на 18 тысяч контрактов (с опционами на 15 тысяч) при росте цены на 25 долларов. Вот это я понимаю, сейчас это серьёзная тактическая победа быков. Ещё пара таких побед и фундамент для рывка на 2000 будет готов. Плюс радует, что лонг у дилеров не особенно сокращается, значит не так уж и много на рынке лишнего золота.
     
    Позиция по серебру выросла на 3 тысячи контрактов (с опционами на 4 тысячи) при росте цены на 40 центов - тоже неплохо. А с учётом того, на этой неделе прошли пик почти 19 и там, по логике, чего-то раздали, неплохо тем более. Текущая позиция 54 тысячи контрактов, вообще говоря, ни о чём, всё ещё меньше 50% от своего потолка.
     
    Позиция по Лайт выросла на 28 тысяч контрактов, по Лайт ICE сократилась на 10 тысяч контрактов. Для роста цены на 2,5 доллара это адекватное изменение, тем более, что сейчас в принципе идёт активное восстановление физического рынка. Только Брент снова подводит, позиция там продолжает падение и бурит отрицательные значения. Сауды, конечно, стараются изо всех сил.

    • 2

  11. Запасы нефти и продуктов в США выросли на очередные 12 млн баррелей. Сланцевая добыча в глубоком минусе, но в неожиданном плюсе добыча NGL в мае - почти +300 тысяч б.с. по сравнению с апрелем и +500 тыс относительно мая прошлого года. Но потребление продуктов неплохо выросли. Протесты не столь опасны по сравнению с короной, так что рост запасов на этот раз получился за счёт импорта.

    • 1

  12. По Евродоллару с начала мая чёткая пятёрочка прошла. Сейчас ему хорошо бы коррекцию куда-нибудь на 1.11 и если мы убедимся, что это именно коррекция, то из доллара надо убегать.

    • 3

  13. "то из доллара надо убегать" 
    На время, или уже совсем?

    • 1

    1. Совсем.

      • 2

      1. снпи если 2960 сделает то и на 2200 свозить могут соответственно в $ побегуут

        • 1

        1. "на 2200 свозить могут соответственно в $ побегут"
          Тогда и будет возможность перейти из $ в GLD, которое возможно также просядет

          • 0

          1. а кто сказал что GLD не задерут на тот момент

            • 1

            1. "а кто сказал что GLD не задерут на тот момент"
              Есть шанс, если ломанут в $, то золото сходит за компанию вниз

              • 1

          2. DXY недельки японские свези зонтик для тех кто не понимает эт как капли от дождя от зонтика отскакивают так и цена от вершины зонтика должна отскакивать но всегда я советую ждать подтверждения хотя и такой мощный таймфрейм

            • 1

      2. И куда убегать? В золото,серебро?

        • 1

  14. "Совсем"
    Понял, благодарю! 


    • 0

  15. Банк России, по-моему, издевается над нами. В январе 2016 экспорт из нашей страны был 17 ярдов. В марте-апреле этого года упала и нефть и газ, объёмы тоже упали. По другим сырьевым товарам тоже странно, если не было никакой приостановки поставок. Но Банк России даёт нам экспорт 30 ярдов в марте и 23 в апреле. Так и хочется спросить - дайте прямо сейчас подробную раскладку по статьям с физическими объёмами. Даже интересно взглянуть что у них там выросло?

    • 3

  16. Я думаю, что скоро надо будет в нефтянку российскую убегать? И ждать цен на нефть в районе 60-70 в след году, видимо уже девальвированных баксов. Все таки сланцевики загнуться, в этом году.

    • 0

    1. Она уже стоит, как будто нефть 60. И нормальных, не девальвированных.

      • 1

  17. нефть сходила с минус 37 на 40 около 77$ эт вам мало ? не пересчитывайте в единицах я предлогал шкалу сдвинуть помните все остальное приток ликвидности у страны если посчитать баланс долга к накоплениям около нуля плюс минеральная база страны учтите вы много таких стран знаете в мире ?

    • 0

  18. Позиция по золоту сократилась на 13 тысяч контрактов (с опционами на 14 тысяч) при падении цены на 15 долларов - нейтрально, после слива 5-го числа на хороших объёмах я рассчитывал на большее. Позиция по серебру сократилась на 4 тысячи контактов - также нейтрально для 60 центов падения цены.
     
    Позиция по Лайт выросла на 9 тысяч контрактов, с опционами и Лайт ICE пуля почти нулевая. Для 2 долларов роста цены можно было и получше, но принципиально всё равно ничего не изменилось.

    • 1

  19. Отчёт ОПЕК. Что бросается в глаза? Рост потребления в прошлом (сытом) году всего 0.8 млн баррелей в сутки. Маловато осталось. Всё идёт к тому, что глобальный (долгосрочный) рост потребления нефти заканчивается.

    Падение потребления на этот год порядка 9 млн баррелей в сутки, а падение предложение за пределами ОПЕК+ всего 2 млн, так что соглашению работать ещё долго. Просто так из него не выйти.

    • 2

    1. Сергей здравствуйте! интересно ваше мнение поход снпи 500 с 2200 .мое или НДТ в рамках первой в пятой или 1 2 большие и 1 2 в третьей. .В пятой .С уважением

      • 0

  20. импульс или зиг заг вниз с 3260 приблизительно не отменен пока

    • 1

  21. По S&P я ХЗ, а вот рубль завтра вполне может отправиться на хорошее падение. Спекулятивная игра в ОФЗ заканчивается, после снижения ставок привлекательность рубля сильно упадёт. И вся остальная периферия опять же хорошо идёт последние дни, видать ребята протрезвели немного после всех этих порций бабла от ФРС.

    • 1

    1. а куда еще идти относительно безнаказанно везде доходность ноль или отрицательная.

      • 2

      1. Да, по рублю ставка 4,5% стала... . так еще подождут и 3,5 и 2,5 ... вот там где-то ниже подумают... (может быть)...:-) в этом году рубль без изменений! (То, что видели не интересно)... нужно эмбарго и отток капитала ... большой шухер! :-)
        Хорошо, что наебулина вообще и теперь довольно бысто снижает!

        • 1

  22. Позиция по золоту выросла на 15 тысяч контрактов (с опционами на 16 тысяч контрактов) при росте цены на 14 долларов - нейтрально. А если учитывать, что ETF покупают уже не столь агрессивно, то и вовсе получается неплохо. Всё идёт к тому, что цена 1750 долларов сейчас цена равновесия. Позиция по серебру сократилась на 1 тысячу контрактов при околонулевом изменении цены, опять же нейтрально.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 30 тысяч контрактов при околонулевом изменении цены. Вот здесь плохо, попытка падения цены на прошлой неделе дорого обошлась. Пока ОПЕК удаётся держать в узде не только текущее цены, но и глобальное равновесие. Вместе с Лайт ICE падение позиции 45 тысяч контрактов, по Брент изменение ноль. Но по Брент и чистая позиция по-прежнему ноль, некуда падать.

    • 2

    1. по лайту старая глобальная цель 42.2 ее не дорисовали до этого щас рисуем и рисуем пятую в ней а дальше хоть треуг вбок хоть бегущая хотть плоская

      • 1

    2. DXY уже 2 зонтика еще не закрылись но подождемсь

      • 1

  23. По нефти дивера уже на дневках стоят, пора бы ей вниз занырнуть. А по золоту непонятно. Подходим к 1780 мы очень трудно, из такой ситуации самое время предположить двойную вершину с заходом на 1600 (по серебру картина тоже намекает на коррекцию вниз), но против этого евродоллар, который готовится пробивать 1.14 - на этот раз пробивать серьёзно.

    • 1

    1. странным было бы начать падать за неделю до экспирации по нефти. Мне кажется должны устроить сквиз для Others у которых 329 566 контрактов в шорт. А потом и вниз можно.

      • 1

      1. Они в дальних контрактах сидят, да ещё в спрединге (шорт Брент, лонг Лайт), экспирой их не испугаешь.

        • 1

  24. Запасы нефти и продуктов в США очередные +6 млн баррелей. Уже не так много. Но зато добыча +500 б.с. и больше нет огромного отрицательного аджастмента. Это означает, что сланцевики быстренько возобновляют добычу, разворот произошёл гораздо быстрее, чем можно было ожидать, для этого не потребовалось даже разворачивать график по буровым. ОПЕК, тебе снова передают привет! Но в противовес этому хорошо восстанавливается потребление, на фоне беспорядков и новой волны вируса в ряде штатов можно было ожидать куда худшей картины.

    • 0

    1. так они захеджены че им парится пол года с марта как минимум должны только обьемы поставок выполнить . а мне не не нравится только одно что до цели по лайту 42.2 недовозят но может это все 4 в виде плоской в пятой а дальше пятая пойдет с целью 42.2 дорисовка и вниз но даже если на 30 свозят я глубоко сомневаюсь что это сильно на деревянный скажется сильно мы даже по нему 71.7 не можем сделать а про 76 пока мечтать только можно

      • 1

      1. Впереди очень много событий и пока ни одной решённой проблемы. Сделка ОПЕК+ не вечна, как и резервы Саудовской Аравии, дальше выборы в США, потом общая депрессия всей периферии как результат роста производительности без роста потребления. Потом будут чисто монетарные проблемы, в том числе и у нас. Дефицит бюджета никуда не девался (не забывайте, что Брент 40 + сделка ОПЕК+ это где-то Брент 28 при прежних объёмах), денежная масса тоже активно растёт и больше не позволяет никаких положительных реальных ставок.

        • 1

        1. Доброго времени суток Сергей. "Потом будут чисто монетарные проблемы, в том числе и у нас." Вы подразумеваете инфляцию? гиперинфляцию?

          • 1

          1. Их родимых. Невозможно до бесконечности наращивать долг и денежную массу. Прорвёт же.

            • 1

  25. Позиция по золоту выросла на 29 тысяч контрактов (с опционами на 34 тысячи контрактов) при росте цены на 50 долларов - это хорошо, быки развивают наступление, но фактор ETF решающий, на этой неделе они снова много нахапали. Позиция по серебру выросла на 2 тысячи контрактов при росте цены на 30 центов - нейтрально.

    • 1

  26. Позиция по Лайт выросла на 15 тысяч контрактов, по Лайт ICE сократилась на 11 тысяч. По Брент выросла на 34 тысячи. В целом всё это нейтрально, соразмерно росту цены.

    • 1

  27. Сергей, как считаете, серебро продолжать держать? В случае коррекции золота многие ждут коррекции и в серебре. Спасибо.

    • 1

    1. Технически всё чётко - серебро накапливает силы под сопротивлением 19, а Евродоллар под 1.14. Попрут, я думаю, вместе. По золоту да, всё сложнее. Но кто мешает отойти по нему в сторону? Золото и серебро не всегда вместе ходят.

      • 1

  28. Пришла статистика по драгметаллам от LBMA за март. По золоту запасы в Лондоне всё-таки выросли, на 2,5 млн унций. Если предположить, что в апреле-мае тенденция продолжилась, то в итоге по двум "столицам" мы получим совокупный рост запасов порядка 800 тонн, что до вируса составляло 2/3 от мировой добычи (с учётом вторичной). Сейчас же в условиях вируса это будет близко к 100%. Вот и думайте - то ли кто-то крупный (государство) в тихаря продал огромный объём золота (я даже догадываюсь кто), либо какая-то из бирж просто нагло врёт. Тем не менее, если рассуждать чисто формально, то золотом биржи явно обожрались.
     
    По серебру запасы Лондона выросли на 5+ млн унций. За январь-март на 13 млн. По Нью-Йорку же в запасах был небольшой минус, так что общий прирост запасов скорее чисто символический. Всё-таки в это время простаивал Китай, а он крупнейший потребитель промышленного серебра. Запасы крупнейшего ETF на серебро в марте выросли примерно на 50 млн унций (а с начала года по настоящее время где-то на 140 млн), но пока это видится, что перекладывание из одного кармана в другой. Один крупный игрок серебро продал, другой купил. По совокупности картина выглядит много лучше, чем картина по золоту.

    • 1

  29. Что там, серебро прорвалось на оперативный простор? Если сейчас делаем 20, то дальше ни одного реального сопротивления, вплоть до 35.

    • 1

    1. Думаете экспресс до 36 без остановок? К началу августа в район 16-17 не вернемся, а оттуда уже экспресс?

      • 1

    2. скорее всех усаживаем в лонговый паровоз по 19 и скидываем его с горки в пропасть.

      Cергей, посмотри сот, там пипец зреет.

      • 3

      1. Согласен ! Как минимум в коррекцию вместе с золотом. ИМХо

        • 1

      2. А в чём там пипец? На последней экспире инициатива была у лонгистов, это они заставили шортистов выйти на поставку, благодаря этому вся эта мутная волна с 17 так и затянулась. В целом же, позиция маленькая, никакого её роста на росте цены нет и в помине. Так что если на следующей неделе каким-то чудом скинут на 18, то там надо брать и брать. Картинка по Евро в помощь, на абордаж они с серебром пойдут вместе.

        • 1

        1. Пипец зреет на август- сентябрь
          Июль закрываем на хаях.

          • 3

  30. Могут по нефти гэп закрыть движением наверх под закрытие контракта, там и последние возможности рублю (USD|EUR).

     

    • 1


    • 1

  31. Отчёт ОПЕК. В июне картель сократил добычу ещё почти на 2 млн б.с., уже сверх всяких соглашений (плюс ещё Китай хапает в резервы), вот все причины, почему не растёт позиция в СОТах. Но так не может и не будет продолжаться долго. Саудовская Аравия сократила добычу сразу на миллион, заметно сократился Ирак, Нигерия, ОАЭ. В Венесуэле почти полный крах, в Ливии вообще ноль. Возможностей снизить добычу ещё у картеля теперь нет.
     
    Оценка падения спроса на этот год остаётся в районе 9 млн б.с., на следующий ОПЕК ждёт восстановления на 7 млн, то есть, даже по их (как всегда оптимистичным) прогнозам на полное восстановление и возврат к траектории роста уйдёт несколько лет (если такой возврат вообще состоится).
     
    Падение добычи за пределами ОПЕК на этот год ожидают -3,26 млн б.с., на следующий рост всего на 0.92. Но такое суммарное падение в основном ожидается за наш счёт (то есть, России), мы же в сделке. В Европе и Латинской Америке рост предложения ждут и в этом году и в следующем. По США ждут падения за два года примерно на 1 млн б.с., то есть, по сланцам только просадка и никакого краха. По крайней мере, при цене 40.
     
    Совокупные запасы нефти и продуктов выросли в мае на 30 млн баррелей. Но это OECD, там нет ни Китая, ни самой Саудовской Аравии, которая, видимо, забила свои резервные мощности под завязку. В июне, судя по данным США, запасы продолжат расти. Никакое сокращение добычи их не берёт.

    • 1

    1. Короче, если восстановление мировой экономики пойдёт не по плану (ну или новый вирус кто выпустит), то ОПЕК хана. Возможностей для маневра больше нет. Чтобы сломать хребет верблюду, нужна последняя соломинка.

      • 1

  32. Позиция по золоту не изменилась при росте цены на 6 долларов. Как и в прошлые недели, ETF рулят. Позиция по серебру выросла на 7 тысяч контрактов - вполне адекватно для роста цены на 1 доллар. Позиция по Лайт сократилась на 2 тысячи контрактов при почти нулевом изменении цены - нейтрально. Ничего интересного в этих СОТах.

    • 1

  33. Хорошо серебро пошло. Может часть позиций закрыть?

    • 0

    1. И Евро и серебро только вырвалось на оперативный простор. Дадим прибыли расти.

      • 1

      1. Сергей, не думаете что на текущих уровнях по серебру будет коррекция или хотя бы консолидация?

        • 2

        1. Хороший вопрос... уже докупать или откатит под 20? :-) или хз...

          • 0

          1. На месячном графике картинка выглядит как полноценный старт в космос. 6 лет серебро торговалось в диапазоне и что, Вы думаете, вся энергия прорыва уйдёт за одну неделю? Нет, минимум 2-3 месяца и цель 30-35 (условно - ещё одна ширина диапазона). Опоздавших-то дофига, сейчас многие только просыпаются и надеются, что им дадут коррекцию хотя бы на 20. Но не надут, это не по закону жанра. Вот сделаем 30+, купят там все опоздавшие и потом уже, если повезёт, можно и на 20 вернуться ненадолго.

            • 2

            1. поздравляю, ожидания дали результат. Что по евро думаешь в краткосрок и чуть далее? 1,21 дадим и в коррекцию или будем прошибать все далее?

              • 1

              1. Поздравляться будем, когда зафиксируемся и увидим, что после этого вниз пошло... Что по Евро, то первая старшая цель у него 1.30. Но это на два годовых цикла, с октября по март (примерно) должна быть коррекция и диапазон 1.20-1.24 выглядит логично, чтобы из него эта коррекция началась.

                • 1

  34. Сергей, добрый день! Альтернатива!!! 

    • 2

    1. Даже если буду неправ, то всё равно нужно играть до конца. Изначально рассчитывать на тренд, а не на ложный пробой.

      • 2

  35. Интересная ситуация?!  Исторический рекорд.

     


    • 1

    1. У добывающих компаний всё плохо, им в долгосроке никакая цена не поможет. Содержание металла в руде падает, новых мега-месторождений, из которых можно извлечь сверх-прибыли нету, регуляторная нагрузка тоже постоянно растёт. А для самого металла это как раз позитив.

      • 1

      1. Сергей, я о том что цену толкнули домохозяйки и миллениалы, а это плохо.

        • 2

        1. А из чего следует такой вывод? Неужели из графика майнеров?

          • 1

  36. А нефть-то какая красава сегодня! Неужели развалом ОПЕК запахло? Картинка-то страшная. Мы этот уровень 44 по Брент два месяца пытались пройти и никак!

    • 1

  37. Отчёт Совета по золоту за второй квартал. Добыча упала примерно на 10% (по сравнению со вторым кварталом прошлого года). Разумеется, что локдаун побывал везде, в некоторых странах производство останавливали полностью. Ювелирный спрос упал примерно на 50%, розничный спрос на монеты и мелкие слитки на 30%. Совокупные потери здесь 350 тонн за квартал, потери одной только Индии 150 тонн. У китайцев тоже потери, но спрос всё-таки больше, чем в первом квартале. Насколько здесь влияние локдауна, а насколько высокой цены сказать трудно. В США и Канаде, где ограничения не столь ужасные, как в Азии, спрос даже вырос, а в Европе вырос и вовсе на 80%.

    Разумеется, что цены вытащили крупные инвесторы. Спрос ETF более 400 тонн. Именно это золото в основном скапливается на биржах. Плюс снова нужно отметить Индию. О потреблении я уже написал, но поставки в неё упали больше, почти на 300 тонн. Когда локдаун закончится, это спрос наверняка вернётся. И отложенный спрос, вероятно, тоже. Но однозначного резюме по статистике всё равно нет. Ещё раз повторю, что влияние высокой цены и локдауна разделить очень сложно.

    • 2

  38. Позиция по золоту сократилась на 25 тысяч контрактов, позиция по серебру сократилась на 14 тысяч контрактов. Ох, красотища. Это чего, сейчас получается, что чем больше рост, тем больше сокращение позиции? Это что-то новое в теории СОТ-репортов. И ещё шортов-то прилично набрали и по золоту и по серебру. Это означает, что дорога наверх открыта. И это будет настоящий вертикальный рост, будут резать шортистов.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 15 тысяч контрактов, с опционами и Лайт ICE около 20 тысяч. Здесь хуже, тем более что Брент позиция отрицательная и продолжает падать. Но тут рулит сделка ОПЕК, в нынешних условиях другой расклад вряд ли возможен.

    • 4

  39. Серебро 27. Вот теперь понемногу можно и разгружаться. Цена выросла, волатильность тоже выросла, так что, как минимум, общий риск счёта становится неприемлем. Войти в диапазон 32-35, я думаю, оно может. В этом месяце, возможно, даже завтра. Полюбило оно спайки на азиатской сессии. Но там, если это будет, нужно скидывать всё. Всё-таки серебро не золото, база у него инфляция, а не денежная масса, поэтому считаю, начиная с текущих 27 оно становится выше справедливого уровня. По 35 будет тем более дорогим. Я в таких случаях выхожу.

    • 2

    1. И ещё для совсем тупых, если в нашем коллективе такие имеются. Ни в коем случае не шортить. Даже если будет по 50.

      • 1

  40. Zmey, добрый день
     
      По рублю какие уровни видите на август и в целом до конца года? Объём интервенций ЦБ вроде как сокращается, выплата дивидендов. По идее ослабевать, но не много ли негатива?

    • 1

    1. По циклам я вижу, что всё плохо. И по фундаменту тоже. Глобально у рубля дорога в ад. И начнётся он осенью или весной следующего года уже не так важно. По младшим циклам низы по USDRUB получаются во второй половине сентября. Посмотрим, где там будем. Я думаю, ниже 70 не уйдём. И это будет означать только то, что тренд начался.

      • 1

      1. Спасибо за ответ. А в качестве защитного актива против падения рубля, что считаете лучшим: валюта, недвижимость, драгметаллы? Или всего понемногу? Многие утверждают, что недвижисость не выгодна, но если в хорошем доме и районе (независимо от города), то её всегда можно скинуть, мне кажется.

        • 0

        1. Я как раз считаю оптимальным портфель из недвижимости, полностью захеджированный фьючами на доллар. И до кучи подоткнуть его шортами на 10-летки США. Такой мощный проинфляционный портфель.

          • 1

          1. Сергей, недвижимость можно взять через ETF? iShares и Vanguard вроде предлагает два-три фонда.

            • 1

            1. У меня несколько реальных квартир. Так что московский рынок я знаю неплохо. А Штатовский нет. Возможно, он дорогой, чтобы в него заходить. А возможно, очень отличается по сегментам - что-то дорого, а что-то нет. Если хотите инвестировать в него, то для начала разбирайтесь. Тут ещё важно Вы сами из какого города, из какой страны? Всё же недвига не золото, это разные изолированные рынки в каждой стране.

              • 1

              1. Добавлю про недвигу, что к примеру в Испании, бездомный вполне может занять вашу пустующую, сменить замок и если его не прихватили в пару дней, он уже живет там и не выгнать. Еще и счета владелец должен оплачивать (свет, газ). Правительство поддерживает - решение проблем бездомных.

                • 1

                1. Су.....а, так и есть.!!! Живут у нас теперь в Барселоне в квартире бесплатно и даже коммуналку не платят, нифига с ними теперь не сделаешь. ЗАКОН!! Ещё и коммуналку за декабрь 2019--февраль 2020 им вернули, а мне в долги поставили (!). Вроде нормальные люди были, живут уже почти год, состоятельные, а нннет, всё по закону - платить не будем. Испанцы те же цигане. Твари - Евросоюзовские законы.
                  Там во время пандемии была фишка. Заехал в квартиру хотя бы на 2 суток. Всё можешь там жить бесплатно. Никто тебя оттуда не выселит. Куча людей попали..

                  • 1

                  1. А как они заехали, замки взломали(окна разбили) или там принято не запирать? Или сдавали, а они отказались платить?

                    • 1

                    1. я же написал...." Вроде нормальные люди были, живут уже почти год,..."
                      снимали раньше, теперь не выселить..
                      А вот к знакомым так заехали: сняли через Арб на 3 дня и живут там уже с марта бесплатно. Хозяевам ещё и Арб штрафы выставила за отмену последующих броней."Побрили" короче.

                      • 1

                      1. Жесть просто!.

                        • 0

  41. Oil_Saller,
    Жесть в том, что ты ДАЖЕ САМ !!! не можешь заехать в СВОЮ квартиру!!! там кто- то живёт. П...ц.


    • 1

    1. Ну Вы смотрите, где либерда у власти. С Евросоюзом лучше не связываться, с Западным побережьем тоже. А вот Восточную Европу я бы вполне серьёзно рассматривал. Польша, Чехия - страны довольно богатые, а цены вроде невысокие. Если есть кто оттуда (или просто в теме) расскажите всем.

      • 0

  42. Сергей,добрый день! Интересно ваше мнение по ЕвродолларУ и золото в евро До Н.Г.

    • 0



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.