Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз на 2019 год
Читать...
Прогноз от 16 сентября
Читать...
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 5 августа
Читать...
Прогноз от 21 октября
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 3 декабря

Прогнозы 3 декабря 2019 4 075   


Ситуация в золоте остаётся скорее неопределённой. Формальный анализ указывает на слабость рынка, поскольку откат котировок со своего хая не сопровождается адекватным сокращением чистой позиции (рисунок 1). Но в реальности они удерживаются на высоте не только на энтузиазме хедж-фондов, но и на дефиците физического металла, о чём свидетельствует значительный лонг дилеров, сохранившийся даже после декабрьской экспирации. Падение на 1400 в такой ситуации выглядит логичнее, но дальше ветер наверняка поменяется на горячий южный.
Прогноз от 3 декабря
Рисунок 1 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 3 декабря
Рисунок 2 - СОТ-репорты по серебру. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Ситуация по серебру выглядит полностью аналогично и пока предполагает падение ориентировочно в район 15.50. Формально, чистая позиция здесь несколько меньше (рисунок 2) и составляет только 2/3 от своего потолка, но общая ситуация усугубляется тем, что текущее снижение котировок имеет более выраженный характер, а настоящей разгрузки позиций всё ещё не отмечается. Прогнозы по меди, как и ранее, остаются умеренно бычьими (рисунок 3), а вот по платине теперь надулся настоящий пузырь (рисунок 4) и это очевидный кандидат для шорта с потенциалом падения не меньше 100 долларов.
Прогноз от 3 декабря
Рисунок 3 - СОТ-репорты по меди. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 3 декабря
Рисунок 4 - СОТ-репорты по платине. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

По нефти также проявляются очертания пузыря. Позиция по Лайт находится на максимальной отметке почти за полгода (рисунок 5) и в последнее время она быстро растёт даже при сравнительно скромном изменении цен. Позиция в Брент (рисунок 6) и вовсе превышает уровень прошлой осени и теперь, как будто, стремится к своей исторической высоте. Падение котировок, которое произошло в эту пятницу, в такой ситуации выглядит вполне естественно и наверняка получит своё продолжение.
Прогноз от 3 декабря
Рисунок 5 - СОТ-репорты по нефти LIGHT. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 3 декабря
Рисунок 6 - СОТ-репорты по нефти BRENT. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

  • Оцените публикацию
    • 20

Нам важно Ваше мнение

Интересует ли Вас вебинар по СОТ

Обсуждения (15)

  1. Кто готов зарегиться, пишите сразу на почту. Или здесь в комментариях.

    • 0

  2. Владения в ETF на золото в ноябре минус 30 тонн. Не так мало для одного месяца и это вполне объясняет почему СОТы идут слабые. При нулевой динамике ETF рынок был бы гораздо ближе к равновесию, хотя говорить о том, что он держит удар всё равно рановато.

    • 3

  3. привет Zmey   Вы написали--Падение на 1400 в такой ситуации выглядит логичнее, но дальше ветер наверняка поменяется на горячий южный.  тута скорее всего северный, те вверх.  и еще хотел бы спросить , что если тек ситуация с печатанием бабла затянется на еще очень долгое время и так , чисто теоретически можно выкупить все с рынка и около рынка, те монетизировать все что можно и нельзя. ибо в кризис  богатые теряют, обычным людям особо терять нечего, а они ясно дело терять это не хотят. вот и будут скупать все что ни попадя, брать новые кредиты и гасить старые, со все более и более высокой маржинальностью. такая ситуация продолжается например в японии, и что, нет Дефолта. скупают свой долг и пофиг на все ужу более 20 лет. роботизация растет, роботы бастовать не будут. те циклы не мой взгляд могут и не работать в текйщей финансовой парадигме. да и эллиот на мой взгляд далеко не везде работает, только на рынках где еще осталась поведенческая реакция, те там где много народу. Воот. ну все это ИМХО конечно. заранее спасибо за ответ Алекс

    • 3

    1. Южный ветер гонит цену на север. Ветер же в паруса дует...

      Да, Эллиотта сейчас нафиг. Циклы менее чувствительны ко всяким твитам и сговорам, но даже они, если судить по моим личным результатам за этот год, тоже летят к чёрту. Выкупить да, можно практически всё. Даже нефть можно выкупить, если к печатному станку добавить сговор практически всех производителей, просто убирая с рынка лишних игроков (Иран, Венесуэла, дальше может быть Нигерия или Ирак). Но есть одно НО. Экономика это живая система. И если последовательно лишать её степеней свободы, то она будет "брыкаться" где-то в другом месте. Вот придумали Центробанки контрциклическую политику и волатильность сразу перенеслась на финансовый рынок. Теперь они пытаются фиксировать рынок и прописать ему устойчивый рост - это приведёт к тому, что ляжет опять же реальная экономика, причём ложиться она будет без большой волатильности, а последовательно и устойчиво. Пока не рухнет совсем.

      • 3

      1. Вы просто не умеете (Эллиота) его готовить :))) Он сейчас в нефти замечательно отрабатывает........даже боюсь сглазить (тьфу,тьфу,тьфу)

        • 2

        1. так и что дальше будет?)

          • 3

          1. Золото
            https://ru.tradingview.com/chart/XAUUSD/5qrBywEH-zoloto/
            СиПи
            https://ru.tradingview.com/chart/SPX/e9sTaGeI-poslednij-ryvok-sp-500/
            я выкладывал ,пока они в силе..........нефть ,рубль.....извините выкладывать не буду ,я выкладываю только то что не торгую......

            • 1

            1. сначала правильно прочитал, потом не правильно, и наконец, правильно) Да, суеверия они такие)
              по сипи, сейчас дофига вариантов, опасно влезать , если нет чуйки на это, или везения))

              • 1

  4. Позиция по золоту выросла на 17 тысяч контрактов (с опционами на 26 тысяч) при росте цены также на 17 долларов (ещё +6 долларов смена контрактов, но это не считается). Нейтрально. Но размер позиции огромный, падение цены было необходимо и оно идёт. Позиция по серебру не изменилась при росте цены около 10 центов (ещё примерно 10 центов смена контрактов). История аналогичная золоту.

    • 0

  5. Позиция по Лайт сократилась на 37 тысяч контрактов при падении цены на 2 доллара. Вот здесь не очень хорошо получилось. Дилеры бросились откупать шорт, они не спешат сливать цену. Хотя с опционами сокращение позиции всего 24 тысячи и это уже абсолютно нейтральный результат. Посмотрим что на этой неделе, всё же открытый интерес хорошо вырос со вторника, какая-то раздача там должна быть.
     
    Позиция по Брент сократилась на 41 тысячу контрактов. Опять же результат не очень, 2+ доллара падения цены это не так много, чтобы давать только большой результат по позиции. По фьючерсной кривой и не скажешь, что с позицией такие изменения. Сейчас фьючерсная кривая по Брент почти 8 долларов бэквардации к декабрю-22 и 5+ долларов к контракту с поставкой через год. В процентах подбираемся к уровням апреля-мая, когда цена была на 75.

    • 4

  6. Отчёт ОПЕК. Ничего такого интересного. Свою добычу ОПЕК опять снизил, в основном за счёт Саудовской Аравии, но несильно. Замедление мирового спроса они никак не признают, но фактические данные ведут именно к этому. Запасы (вместе с продуктами) в странах OECD (это те запасы, которые можно отследить, но они составляют 60% от мировых) в октябре сократились на скромные 5 миллионов баррелей. Учитывая, что в октябре ещё должно было катиться эхо сентябрьской атаки на Саудовскую Аравию, это очень медвежий для цен результат. Остаётся ноябрь и декабрь, когда запасы ещё могут падать, дальше они будут быстро расти.

    • 1

  7. И запасы нефти и продуктов в США +17 миллионов баррелей за одну неделю. Причём за ту неделю, где сезонность двигает запасы вниз. Добычу переоценили на 100 тыс б.с. вниз, но зато добыча NGL в ноябре прыгнула сразу на 262 тысячи б.с. Теперь вопрос с неучтёнкой худо-бедно решился. Но сильный рост NGL может быть опережающим индикатором для роста и основной добычи в нефтях. Так что трепещи ОПЕК! Особенно за провал потребления, хотя последнее, конечно, результат двух праздничных дней на неделе.

    • 2

  8. Технически разворотная фигура по нефти.

    • 2

  9. Позиция по Брент выросла на 24 тысячи контрактов. Могли бы и побольше. Но там очень большая разница в поведение хедж-фондов и other rep. Первые явно быки и прут на буфет, а вторые наоборот. Посмотрим что с Лайтом, может, играют новую партию спрединга.

    • 2

  10. Позиция по золоту сократилась на 20 тысяч контрактов (с опционами на 29 тысяч) при падении цены на 15 долларов - неплохо, но не более того. Ждём что будет дальше. Позиция по серебру сократилась на 11 тысяч контрактов (с опционами на 13 тысяч) при падении цены порядка 70 центов - это нейтрально. Позиция по платине продолжила рост, почти на 4 тысячи контрактов. И когда же лопнет этот пузырь? Плюс по меди резкое изменение позы - у фондов +30 тысяч контрактов сразу, хотя чистый шорт ещё остаётся.
     
    Позиция по Лайт выросла на 64 тысячи контрактов. Вот это действительно YES!!! С опционами и Лайт ICE результаты близки. И главное, что основной рост позы приходится на дилеров, через них сидят сланцевики. За таким ростом позы последует и новое бурение. Раньше всегда было так... Ещё бы одну недельку такую адовую раздачу... и хана быкам.

    • 4



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.