Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз на 2019 год
Читать...
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 5 августа
Читать...
Прогноз от 16 сентября
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...

Комментарии
Позиция по золоту сократилась на 23 тысячи контрактов (с опционами на 33 тысячи) при падении цены... Позиция по Брент выросла на 13 тысяч контрактов при росте цены менее доллара. Раздачи в боковике не... Да, могу. Только для начала забаню тебя. Ибо нефиг.... Приветствую.Кто хочет торговать по трэнду, пишите на майл. Проведу по сделкам, дам точки входа, и... В статистике EIA очередной рекорд по объёму неучтённой нефти - 1,15 млн б.с. Неужели настолько... Таможенная статистика Швейцарии по золоту за сентябрь. Предложение (импорт) немного превысило спрос... Когда начинаются большие деньги, то все разговоры про какие-то грязные производства сразу... для бурения скважин нужны кредиты, а банки сейчас перестали кредитовать грязное производство...... Вот здесь смотри https://www.eia.gov/petroleum/data.php#crude (Tight oil production estimates by... Краем глаза видел где-то, что добыча сланцевой нефти замедляется (типа в прошлом году рост 7%, а в...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 19 мая

Прогнозы 19 мая 2019 9 090   


Доллар США, как и ожидалось, продолжает своё наступление на позиции большинства мировых валют. Исключение составляют разве что валюты фондирования - йена и с некоторых пор примкнувший к ней Евро. В этой связи обострение торговой войны США-Китай скорее поддерживает курсы единой валюты, нежели топит их. На грядущей неделе я жду Евродоллар 1.11, но дальше обязательно будет коррекция (рисунок 1). Падение на 1.06, если оно вообще состоится, теперь возможно не раньше июля, тогда как периферийные валюты, вроде Бразилии или Австралии, продолжат ускорение вниз.
Прогноз от 19 мая
Рисунок 1 - циклический прогноз по EURUSD.

По индексу S&P500 сейчас самое время, чтобы пойти на вторую волну коррекции (рисунок 2), а заодно помочь выполнить все необходимые подразделения и доходности 10-леток (рисунок 3). Но дальнейшие прогнозы придётся снимать. Давление Трампа, которое тот оказывает на ФРС, искажает все котировки, и это разумное объяснение почему падение доходности трежерис в этом году совпадает с удорожанием акций и совершенно не помогает золоту. "Прийти в движение" вся эта система может либо посредством инфляции, либо через обвал доллара, но до этого, я полагаю, рынки ещё не созрели.
Прогноз от 19 мая
Рисунок 2 - циклический прогноз по индексу S&P500.

Прогноз от 19 мая
Рисунок 3 - циклический прогноз по доходности 10-летних облигаций США.

Ещё один способ разрушить горе-стабильность это резкое изменение цен на нефть. Ситуация довольно любопытная. Впервые за долгие годы большая война в Персидском Заливе рассматривается на полном серьёзе, но это, кроме всего прочего, означает и то, что цена Брент 72 уже содержит военную премию. Фьючерсная кривая при этом указывает на сильное и длительное снижение, а по циклам мы находимся у самой вершины периодов 20 торговых дней и 14 недель (рисунок 4). Разумеется, это поможет упасть и рублю, который относительно всей остальной периферии выглядит просто дико дорого.
Прогноз от 19 мая
Рисунок 4 - циклический прогноз по нефти BRENT.

Последнее это золото, которое продолжает своё упорное сопротивление целому ряду неблагоприятных факторов. Падение, идущее с февраля, относится к годовому циклу, так что по графику оно продлится до конца лета и завершится в диапазоне 1220-1240 (рисунок 5). По СОТам в течение какого-то месяца мы увидели раздачу в обе стороны, но это не удивительно - вверх жёлтый металл не пускает растущий доллар и продажи из ETF, тогда как снизу его поддерживают покупки Банка Китая. Медведям придётся смириться - этот игрок всерьёз и надолго. И он выкупит всё, что доступно по сходной цене.
Прогноз от 19 мая
Рисунок 5 - циклический прогноз по золоту.

  • Оцените публикацию
    • 44

Обсуждения (34)

  1. По нефтяной статистике США. Запасы с продуктами выросли на 15,7 миллионов баррелей. Добыча +100 тысяч баррелей в сутки. Потребление слабенькое, но главное очередные рекорды по "неучтённой нефти". Запасы снова растут сильно быстрее, чем это могло быть исходя из данных по добыче, импорту и потреблению. Ох, занижают они добычу...

    • 1

  2. Евробакс чётко - цель выполнил и улетел. СиПа, нефть и 10-летки тоже работают по плану. Циклы, однако-с.

    • 1

    1. по фунту есть мысли

      • 0

      1. Никаких. Пока с Брексит не будет полной ясности, то лучше младшие циклы не рисовать вообще. Новости всё перевесят.

        • 1

  3. По фьючерсной кривой нефти сегодня просто какая-то катастрофа происходит. Дальние контракты резко растут, причём с самого утра, когда дилеры просто выставили котировки. Для дальних контрактов такие потрясения вообще не характерны, а уж для довольно спокойного рынка, как сейчас, тем более. Не исключаю, что дилеры всё более серьёзно рассматривают большую войну в Заливе, с реальными разрушениями и блокадой поставок.

    • 1

  4. Так может брать пока дешево?

    • 0

  5. И еще Сергей,по циклам падение сколько может продлится?

    • 0

    1. Я думаю, что сейчас скорее боковик будет по нефти. Мои первые цели вчера были почти выполнены. Основное падение я жду только начиная с августа-сентября, так что любой профит от шорта я бы сразу закрывал.

      • 1

  6. Позиция по Брент не изменилась при росте цены на 1 доллар. Нет раздачи, даже на пике коррекции. К серьёзному падению нет никаких предпосылок. 

    • 1

  7. Позиция по золоту сократилась на 29 тысяч контрактов (с опционами на 41 тысячу) при падении цены на 22 доллара. Неплохо, но чуда не случилось, раздачу прошлых недель не закрыли и близко. Позиция по серебру сократилась на 7 тысяч контрактов - для 40 центов падения цены это слабовато. Чистая позиция около нуля, но ещё не отрицательная, как было в прошлом году, так что сигнал на покупку мы так и получили.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 7 тысяч контрактов (с опционами на 12 тысяч) при небольшом росте цены. Как и по Брент, СОТы не подтверждают шорт. Медведи, будьте осторожны. Дилеры не горят желанием хеджироваться по этим уровням, так что позицию здесь быстро спалят.

    • 1

  8. Золото, таможенная статистика Швейцарии за апрель. Физический рынок продолжается торговаться с умеренным дефицитом (экспорт из Швейцарии больше импорта), причём часть импорта снова покрывается продажами инвесторов (из Англии золото пришло, но не слишком много - всего 31 тонна, я ожидал больше). Исчерпывающего ответа почему в конце апреля так резко испортились СОТы я не получил. 

    • 1

  9. По серебру вчера объём просто эпический прошёл. И открытый интерес взлетел. По логике, это должен быть резкий набор шортов. Увидим в пятницу.

    • 2

  10. Добыча нефти в США выросла на 100 тысяч б.с., запасы сократились на незначительную величину. Но потребление выросло, так что говорить о полноценном спаде здесь ещё рано. Хотя с другой стороны, у нас снова более чем миллион б.с. неучтённой нефти. Не первую неделю уже такая штука, есть надежды, что добычу переучтут в большую сторону.

    • 1

    1. У меня такое впечатление, что рублю УПАСТЬ не поможет уже ничего! Припасть на 10-15% да, но и то если увидим нефть под полтинником. Падение осени 2018 тому пример. Оттягивание конца длиЦа будет безконца :-)

      • 1

      1. Сейчас есть такая фишка у мирового капитала. Если всё хорошо, тогда Risk on на акции и на периферию. Если кризис, тогда ЕЦБ и ФРС ещё денег напечатают и тогда тем более Risk On на акции и на периферию. Эта логика ложная, летом 2008-го так думали про нефть. Поэтому терпение, друзья, терпение. Не получится у минфина месяцами размещать такое количество ОФЗ, как сейчас, и затягивать в них такой объём иностранного капитала.

        • 1

  11. А ещё я скажу, что если сейчас Евру грохнут на 1.08 (вопреки моим локальным циклам), то оттуда она и развернётся. Большая часть капитала идёт на периферию именно из Европы, поэтому будет весьма логично, если закрытие керри одновременно придётся к росту EURUSD и сливу периферии.

    • 1

  12. Позиция по Брент сократилась на 51 тысячу контрактов при падении цены на 3 доллара. Позиция очень скромная и это на вторник, когда цена была Брент 69. Короче, если не грохнет какая-то политика (вроде отмены сделки ОПЕК), то вряд ли текущее падение надолго. Хотя случаи, когда нефть продолжала валиться при околонулевой чистой позиции были. Это следует помнить всем тем, кто готов подбирать падающие ножи.

    • 1

    1. Дема: без американских технологий продукция хуавей отстает на 2 - 3 поколения. Укитайских банков проблема с долларовой ликвидностью.

      • 0

      1. Не один ли хрен на сколько она отстаёт?

        на ней что полёт на Марс считать?

        Или в телефоне звук хуже чем в аппле?

        • 2

        1. Зачем ему объяснять, он же сектант. Не?

          • 2

        2. ОК. пользуйтесь iphone 3 или 4... хрен ли выстраивать очереди за новым... нокиа вон кнопочные начала выпускать :-)...

          • 0

          1. У меня как раз кнопочный Нокиа. И я не понимаю зачем вместо него брать смартфон. Быть зомби социальных сетей, чтобы не выходить из них даже в метро? Или обмениваться вирусами с интернет-банком? Единственное, чего меня реально НЕ устраивает в Нокиа, так это статус. Вот если бы они 6700 перевыпустили, такой же стильный, надёжный и продуманный до мелочей. Заплатил бы за него как за новый айфон последней серии.

            • 1

  13. Добыча нефти в США в марте выросла на 240 тысяч баррелей в сутки по уточнённым данным, составив 11,9 миллионов б.с. Но это всего лишь восстановление до уровней ноября-декабря, в основном за счёт восстановления на шельфе. Сланцевые регионы тормозят все кроме Нью-Мексико. Продолжаю думать, что это временно, по причине дефицита инфраструктуры. Текущая динамика запасов подтверждает это мнение.

    • 1

  14. Позиция по золоту выросла на 2 тысячи контрактов (с опционами на 8 тысяч) при росте цены на 4 доллара - нейтрально, но хорошо хотя бы что без раздачи.
     
    Позиция по серебру сократилась на 6 тысяч контрактов - тут снова слабо; для 10 центов падения с таким объёмом можно было рассчитывать и на большее. Хотя с другой стороны позиция и так отрицательная и цене давно пора разрядиться наверх.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 53 тысячи контрактов (с опционами на 43 тысячи) - как и по Брент это плохо, быстро сжигаем позицию, надолго не хватит.

    • 2

  15. Евро пробил линию тренда. Изначально я думал, что это случился где-нибудь в августе-сентябре, но сейчас всё выглядит очень похожим на большой разворот... И да, не стоит думать, что этот разворот приведёт к росту периферии. Наоборот, Евро сейчас, ИМХО, главная валюта фондирования, так что его рост это удар по всему риску.

    • 3

    1. что по евро думаешь? я начал перекладываться из доллара частями. По хорошему куда-нибудь на 1.33 должны сходить?

      • 0

      1. ИМХО, но движение идёт хорошее. Мне особо перекладываться не надо, потому что есть и золото и серебро. Но вообще начиная с сегодня жду что евро сделает либо 1.145, либо 1.16 и дальше на коррекции нужно вставать в лонг. Вариант идти на 1.08 теперь становится альтернативным и всё менее вероятным.

        • 2

  16. Да, я по свечкам тоже увидел разворот, зашел смотрю ты тоже. Велика вероятность.

    • 1

  17. Запасы нефти и продуктов в США выросли на 22,4 миллиона баррелей. Венесуэла всё, Иран всё, высокий сезон уже есть, а рецессии ещё нет. И такой рост запасов... Добыча при этом выросла на 100 тысяч баррелей в сутки, потребление слабое и снова более миллиона баррелей в сутки неучтённой нефти... Это занавес.

    • 1

  18. Вот собственно и Юрьев день. Золото и серебро чертят повешенного, а Брент как-то не хочет проходить 60.
     
    Но есть и позитивные новости. Во-первых, по нефти вчера и сегодня, наконец-то, сдвинули вниз дальние контракты. Это значит, что дилеры соглашаются с долгосрочным падением. Декабрь 22-го года сегодня обновил прошлогодние низы, тогда как текущий контракт остался почти на 10 долларов выше - вообще говоря, большое достижение, равно как и мощный рост запасов в США. Оснований, что в конечном итоге цена придёт на 30 становится только больше.

    Золото и серебро все последние дни, по всей видимости, жёстко раздавали. Так долго нельзя. Было время разбрасывать камни, теперь время их собирать. Но главное, что случилось на этой неделе, это покупки в ETF и, судя по всему, покупки других крупных физических инвесторов. Премия в Китае осталась 12-14 долларов, несмотря на рост цен. Если так, то на нисходящей коррекции дилеры должны собрать всё обратно, причём при сравнительно небольшом откате. Чтобы потом заставить толпу вставать в лонг снова, но уже с более высокой базы.

    • 2

    1. Да повешенный на баксе(такури) Индекс доллара не падает. Жду понижения цен, для дальнейшей закупки. Нефть ситуация не понятна, хорошо бы еще раз лой обновить немного и отскочить.

      • 2

      1. По нефти главное падающий нож не ловить. Даже в том случае если есть основания для отскока. Уж больно далеко до фундаментального дна и общая ситуация в мировой экономике слишком быстро ухудшается.

        • 1

  19. Позиция по Брент сократилась на 63 тысячи контрактов. Формально, для семи долларов падения это неплохо, но радоваться всё равно нечему. Текущая позиция остаётся слишком маленькой, да и сокращение не факт, что ограничится одной неделей. После таких движений часто прилетает уже спустя.

    • 1

  20. Позиция по золоту выросла на 63 тысячи контрактов при росте цены на 54 доллара - нормально, без каких-либо спецэффектов, хотя с опционами 84 тысячи, многовато. По серебру позиция выросла на 13 тысяч контрактов - вот тут реально зачёт, для 50 центов роста цены это неплохо. Но... Позиция по Лайт сократилась всего на 38 тысяч контрактов для 6 долларов падения это очень мало. С опционами будет 20 тысяч, а с опционами Лайт ICE позиция и вовсе выросла. Посмотрим на следующей неделе, но пока по нефти ооочень медвежьи СОТы пришли.

    • 2



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.