Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз на 2019 год
Читать...
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 8 декабря
Читать...

Комментарии
Даже палладий (уже навязший на зубах) хорошо пошёл. Как и раньше, призываю не связываться с этим... Буровые в США минус 9. Плохо.... Я тоже думаю что представление начинается.. Посмотрим. Турецкая лира прям очень хорошо пошла, вслед... И с рублём циклы неплохо сейчас сработали. На прошлой неделе показали, что залив может быть вниз, а... Знаменательный момент. Доходность 10-леток ниже доходности трёхмесячных векселей. Представление... Прогноз на победу это совсем не интересно, ИМХО. Даже если среди кандидатов и есть кто-то... Не совсем корректно задан вопрос в опросе. Кого лично поддерживают проголосовавшие? Или кто по... Ловите опрос, только не пересритесь в комментах, плиз.... может потому что в трежеря начали пихать, садясь в последний поезд? доходность то длинных падает... Интересно, что СиПа вчера не выросла на таких заявлениях. В то, что ребята поумнели и задумались о...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 16 марта

Прогнозы 16 марта 2019 3 959   


Примета последнего времени это существенное расхождение некоторых активов, обычно связанных в своей динамике, например, 10-летних облигаций США и индекса S&P500. Доходности первых, как я и планировал, уверенно двигаются к низам годового цикла, которые, по всей видимости, будут сделаны приблизительно через месяц (рисунок 1), однако во втором случае аналогичная циклическая картина просто рассыпалась. Я считаю, что это ещё один признак постепенного превращения США в мировую периферию, где рынки акций и гособлигаций двигаются заодно, а не друг против друга.
Прогноз от 16 марта
Рисунок 1 - циклический прогноз по доходности 10-летних облигаций США.

Вторая загадка это взаимная динамика золота и основных европейских валют. Первое, судя по СОТам и фантастическим премиям за поставку в Китай, по-прежнему смотрит только на север (рисунок 2), но вторые при этом уже практически исчерпали возможности для восходящей коррекции. Единая валюта вообще смотрится явно слабее, нежели её собратья из Англии и Швейцарии, а посему всё движение с ноября прошлого года стоит трактовать как бегущий, а вовсе не конечный диагональный треугольник. Если так, то цели падения по паре EURUSD, по меньшей мере, 1.06 (рисунок 3).
Прогноз от 16 марта
Рисунок 2 - циклический прогноз по золоту.

Прогноз от 16 марта
Рисунок 3 - циклический прогноз по EURUSD.

Возможная разгадка кроется в поведении рынка акций Европы, которое отличается от США. Впадина цикла 3,5 года уже проявилась, но расклады по времени предполагают, что уровни декабря придётся протестировать снова (рисунок 4). Вершина годового цикла планируется на май и выход из неё имеет все шансы, чтобы отразиться на рынках весьма неожиданным образом. Я не думаю, что акции сейчас стоит шортить, но подкрепить золото позицией в долларе всё-таки будет не лишним. Я выбираю лонг USDCHF. Если оно собирается вырываться наверх (рисунок 5), то делать сие нужно в этом году.
Прогноз от 16 марта
Рисунок 4 - циклический прогноз по индексу EURO STOXX.

Прогноз от 16 марта
Рисунок 5 - циклический прогноз по USDCHF.

Ситуация по рублю, как ни странно, выглядит куда проще - свежие порции денег от всех центробанков мира приводят к растяжению цикла, а с ним растягивается и коррекция (рисунок 6). В конце грядущей недели пара USDRUB может оттолкнуться от локального дна и отправиться сразу на 68, но дальше, мне кажется, будет ещё одна "порция" боковика. По нефти вижу пролив на Брент 60 (рисунок 7), но затем, если не случится ещё никаких политических потрясений, мы увидим новую волну роста с целью около 72. Медведям с их агрессивной хотелкой придётся подождать до лета.
Прогноз от 16 марта
Рисунок 6 - циклический прогноз по USDRUB.

Прогноз от 16 марта
Рисунок 7 - циклический прогноз по нефти BRENT.

  • Оцените публикацию
    • 46

Нам важно Ваше мнение

Ваш президент Украины

Обсуждения (28)

  1. Змей, локальное дно у рубля где видится: 63? 

    • 2

    1. Если формально рассуждать, то цели уже перевыполнены, мы уже двигается за счёт искажения одного из циклов. Но время ещё есть.

      • 2

  2. 62.18 если дадут ,то это будет супер вишенка на торте

    • 2

  3. Все ждут супер вишенку, поэтому супер вишенки не будет..))) наверное долго будем висеть в этом диапазоне, пока большинство не надоест её ждать и не уйдут. А вот потом будет супер вишенка... ИМХО конечно...

    • 3

  4. Змей, сижу в долларе, во что лучше переложиться на среднесрок, евро быть может от 1.11?
    Спасибо.

    • 2

  5. Спокойно парни, мое виденье картины нефти с Сергеем совпадает. Начало конца близко, вернее оно неделю назад как произошло. SP500 по японским свечам вниз, должен. 63.40 конечно классная сильная цель, но вот дадут ли , не забываем про ЦБ. По идее им это нафиг не нужно, лучше к 66 увести курс.

    • 3

    1. А где конец? Как у Демы 12, а потом 9 по лайт?

      • 1

  6. Таможенная статистика Швейцарии за февраль. Скромный негативчик. Импорт (предложение) снова несколько превысил экспорт (спрос). Уже несколько месяцев подряд излишки золота оседают в Швейцарии и не предлагаются на продажу (хотя текущая стата это февраль, локальные цены были на пике и реальные потребители и должны были затаиться и подождать). Больше того, в Лондоне в феврале были небольшие покупки, а не продажи, как можно было подумать на основе динамики ETF... Тот факт, что локальный дефицит создан инвесторами в Англии и Швейцарии это всё-таки хуже, чем если бы этот дефицит создавался чисто китайцами.

    • 2

    1. Змей, сижу в долларе, во что лучше переложиться на среднесрок, евро быть может от 1.11 или в золото, то по чём?
      Спасибо.

      • 1

      1. Не, я не этот, не финансовый советник. Поэтому индивидуальных рекомендаций не даю. Увы. Чёрточки на графиках это максимум моих возможностей.

        • 5

  7. Сергей ! А почему мы только у Тебя спрашиваем ? Спрашивай у нас тоже, мне кажется будет интересно...

    • 0

    1. Я вроде в комментариях никого не ограничиваю, каждый, кто хочет, может высказывать своё мнение. Я от себя разве что опрос какой-нибудь могу добавить. На днях придумаю что-нибудь эдакое. 

      • 2

      1. Ловите опрос, только не пересритесь в комментах, плиз.

        • 1

        1. Не совсем корректно задан вопрос в опросе. Кого лично поддерживают проголосовавшие? Или кто по мнению голосующих станет президентом? Никого не поддержваю, но предполагаю Тимо.

          • 1

          1. Прогноз на победу это совсем не интересно, ИМХО. Даже если среди кандидатов и есть кто-то неуправляемый (тьфу, независимый), что никто ему победить не даст. Поэтому спрашиваю о личных предпочтениях и симпатиях.

            • 1

  8. Добыча нефти в США выросла на 100 тысяч б.с., добыча NGL в феврале минус 92 тысяч б.с. Запасы сократились сразу на 12,6 миллионов баррелей (вместе с продуктами), в основном за счёт роста потребления. Какая-то беспросветная хрень. Венесуэла очень дорого обходится.

    • 2

  9. Сергей, что думаешь по платине? Выйдет из боковика вверх?

    • 1

    1. Не верю в неё. Фундаментал ужасен, профицит на физическом рынке только растёт. И сократить его вряд ли получится, ибо на рынке в перспективе появится новое предложение за счёт комплексных палладиево-платиновых проектов. Короче, думаю, пойдёт вниз сразу как только мировая экономика и фондовые рынки дадут слабину.

      • 2

  10. Сокращение баланса ФРС ффсё. В мае сокращают темпы, в сентябре завершают совсем. Это называется получите и распишитесь. Ну здравствуй, вечный вертолёт!!! И кто-то ведь ещё верит, что золото будет падать. Гыы.

    • 4

  11. Кто-то также верит, что будет падать нефть и валиться рубль :-)...

    • 1

    1. Нефть здесь вообще ни при чём. Повлиять на нефть печатный станок может только косвенно, через поддержание спроса, но спрос и так на пределе, поэтому в данном случае новая порция наркотика уже неэффективна совсем. Что до рубля и остальной периферии, то разница между ней и золотом заключается в том, что в золоте инвесторов нет совсем (а значит, есть кому покупать), тогда как на периферии денег уже полно. И ещё своих собственных проблем полно. Что там дальше будет если инвесторы начнут сомневаться в долларе? Может, и в остальных валютах начнут сомневаться?

      • 1

  12. Интересно, что СиПа вчера не выросла на таких заявлениях. В то, что ребята поумнели и задумались о причинах почему Фед поступил так круто, я не верю. Остаётся только вариант, что накупили уже выше крыше и просто обожрались. Так, что даже сильный позитив уже не помогает.

    • 1

    1. может потому что в трежеря начали пихать, садясь в последний поезд? доходность то длинных падает потихоньку. Но кривая доходности все еще в инверсии. При этом стоит заметить что в 2000 и 2008 основное падение сипи было уже когда кривая доходноти пришла в нормальный вид. Похоже что фед вчера запустил процесс приведения кривой в нормальный вид, так что возможно за этим и последует обвал. Очевидно что и 2 прошлых раза фед резко менял кривую, сигнализируя что рынок нездоров. Возможно что и так сейчас будет.

      • 2

  13. Знаменательный момент. Доходность 10-леток ниже доходности трёхмесячных векселей. Представление начинается!

    • 1

    1. Я тоже думаю что представление начинается.. Посмотрим. Турецкая лира прям очень хорошо пошла, вслед наверное сейчас все ЕМ пойдут.

      • 2

      1. Даже палладий (уже навязший на зубах) хорошо пошёл. Как и раньше, призываю не связываться с этим неликвидом, но всё равно желаю ему вернуться на своё место.

        • 0

  14. И с рублём циклы неплохо сейчас сработали. На прошлой неделе показали, что залив может быть вниз, а потом разворот аккурат в конце этой недели. Зачёт!

    • 1

  15. Буровые в США минус 9. Плохо.

    • 0



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.