Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 2 ноября

Прогнозы 2 ноября 2018 5 997   


На мировых рынках всё отчётливее пахнет говядиной. Индекс S&P провалился слишком глубоко, чтобы считать состоявшийся слив просто коррекцией. Скорее всего, речь идёт именно о разворотной фигуре, хотя от новогоднего ралли я по-прежнему не отказываюсь (рисунок 1). Фундаментальные причины для падения те же - увеличение ставок, сокращение денежной базы, а теперь ещё и рынок труда - затраты на рабочую силу понемногу растут, а переложить их потребителя компаниям пока не удаётся.

Прогноз от 2 ноября
Рисунок 1 - циклический прогноз по индексу S&P500.

По нефти успех медведей ещё выразительнее. Фактор непредсказуемости, обусловленный выборами в США, всё ещё действует, однако если смотреть строго по циклам, то заявка на разворот видится 100%-ой. Времени до окончания текущего 14-недельного цикла ещё предостаточно, а первые цели на уровне низов августа уже практически сделаны (рисунок 2). Фундамент снова благоволит медведям - добыча в США (по подтверждённым данным) заметно ускорилась, хотя в прогнозах ожидали обратное.

Прогноз от 2 ноября
Рисунок 2 - циклический прогноз по нефти BRENT.

Российская валюта выглядит на этом фоне очень достойно. Возможно, это просто растяжение времени, которое довольно часто сопровождает нисходящие волны по USDRUB, но более вероятно что шансы на полноценный рост уже безвозвратно упущены. На грядущей неделе и потом ещё в декабре пара может немного вырасти (рисунок 3), но это не изменит общей картины. Мне кажется, что сначала мы сделаем 64 и только потом отправимся штурмовать 70, причём случится последнее только весной.

Прогноз от 2 ноября
Рисунок 3 - циклический прогноз по USDRUB.

Причиной тому ситуация на рынке форекс. Сейчас время для роста драгоценных металлов, но никак не доллара. EURUSD буквально отлетел с уровня 1.13, подав полноценную заявку на двойное дно с целью 1.21. Успехи фунта оказались ещё больше, но главное сейчас это кросс доллар-юань, по которому идёт разворотный сигнал (рисунок 4). Критикам разрешается уповать на внезапное ослабление давления на Китай, но волновики, я думаю, с этим не согласятся - уж больно красивая завершилась пятёрка.

Прогноз от 2 ноября
Рисунок 4 - циклический прогноз по USDCNY.

  • Оцените публикацию
    • 21

Обсуждения (35)

  1. Позиция по Брент сократилась на 19 тысяч контрактов и это случилось без изменения цены. Это скорее за то, чтобы коррекция к падению началась раньше, чем позже. Хотя с другой стороны, шорты у фондов только-только стали появляться, так что по-настоящему резать ещё некого.

    • 0

  2. Позиция по золоту сократилась на 15 тысяч контрактов (с опционами и вовсе на 22 тысячи) - для 8 долларов падения, да ещё подскока на 1245 внутри недели эти хорошо, раздачу прошлой неделе мы отыграли. А вот по серебру позиция всего на 3 тысячи контрактов сократилась, снова отмечаю, что СОТы по серебру выглядят заметно слабее золота.

    Позиция по Лайт сократилась на 36 тысяч контрактов - без существенного изменения цены. СОТы по нефти снова играют за быков. Ситуация последних 2-3 месяцев тут не меняется. Значит, будем ждать коррекции по нефти, там может примирятся разные индикаторы.

    • 2

  3. Евро к 1.18-1.19 выше вряд ли пойдёт 

    • 1

  4. А как изменилась ситуация по платине? 

    • 1

    1. В отличие от золота и серебра, её уже накупили в лонг, поэтому и выросла так неожиданно сильно. Ещё во вторник, при цене 840 позиция была 20 тысяч, а сейчас наверняка почти 30 - это половина от максимального лонга. Представляешь, насколько подлетит золото, если фонды обрушат лонговых заявок на половину максимального лонга? Там 1300 мало покажется.

      • 3

      1. По Кот-ам на золото, фонды скинули те самые 20000 лонгов по 1240, что брали по 1180.
        А шорты остались без изменений.
        По сему сдается мне, что золото пока никуда не полетит...

        • 1

        1. Их заставит рост йены и юаня. Рано или поздно придётся присоединиться.

          • 1

  5. Хотя да Змей, евро на 1,20 + пожалуй сходить может по Фибоначчи если считать 

    • 1

    1. Я бы обратил внимание, что в мире полный консенсус по повода сильного доллара. За прогноз на рост Евро можно получить по морде, так что тут нужно думать не о том возможно 1.21 или нет, а о том, чтобы в перспективе большое движение не упустить. Но я думаю, что оно всё-таки начнётся следующей осенью, а не этой.

      • 3

  6. Баксо рубль, судя по 4 часовым нарисовал модель башня, и сказал всем до свидания.

    • 2

  7. Мне нравится мысль про доллар по 70 только весной! Но похоже, что сильно выше 70 он не будет весь год и уж точно не обновит 86 :-)... (вряд ли есть те кто готов прогнозировать нефть ниже 50 в 2019, а даже если и есть, то она все равно там не будет), а на одних только санкциях далеко не уедешь (уже ехали в этом году).

    • 1

    1. Во-первых, я более чем готов прогнозировать нефть 50 в следующем году. Следующий год как раз будет лайтовой версией 2008-го со всеми вытекающими. Во-вторых, кроме санкций есть ещё ужасная динамика нашего импорта. По сравнению с прошлым годом (беру только летние месяцы), курс доллара вырос с 58-60 до 62-68, а импорт у нас остался примерно на том же уровне. В следующем году для сохранения этого импорта курс должен быть уже 70-75. В долгосроке доллар может расти даже при стабильной нефти.

      • 2

      1. Доживем до конца года... повторим это как "взгляд на год"... по итогам посмотрим. Я ж писал весной , что не будет $ 75 в этом году. (Правда напрягся немного когда пошли выше 70) :-).

        • 1

  8. А мне нравится мысль, про нефть по 85 весной ну и бакс на 55)) И все это при ослаблении индекса бакса, до рекордных значений.  Как то так))

    • 2

    1. Надо полагать, что Вы избавились от $ по 70 :-)... с целью откупить его по 55...

      • 1

      1. Представляете но да, по 68 если точнее быть. Откупать я его вообще не собираюсь, в баксо- рубле полный контроль государства. Сколько хотят столько и рисуют. Есть другие более интересные инструменты.

        • 1

  9. Добыча в США выросла на 400 тысяч баррелей в сутки - это результат всех последних переоценок и это круто! (кстати, ещё и прогнозы добычи на следующий год подняли более чем принципиально). Совокупные запасы выросли на 4,6 миллионов баррелей, но тут скорее восстановление после падения в прошлые 2 недели. Иран всё, потребление в мире на пике, а запасы нормально держатся. С декабря, видимо, начнётся мощный их рост.

    • 1

  10. Кстати, почему бы не помечтать, что нефть повалится точно также, как и в 2014-ом году, то есть, при очень маленькой спекулятивной позиции. Тогда коммерческие тоже откупились по 80 и по 90, а потом замечательно поехали вниз, даже при хорошем контанго. Понятно, что шортить сейчас очень стрёмно и, если не будет хорошей коррекции вверх, то на этом падении вообще ничего не заработаем, но разве это проблема при нашем "инвестиционном" портфеле?

    • 1

  11. Отчёт Совета по Золоту за 3-ий квартал (оказывается вышел ещё 1-го числа, а до меня дошёл только что). В целом, всё очень даже позитивно. Спрос вырос по всем статьям, кроме ETF. Если убрать последних, то спрос вырос аж на 13% (по сравнению с третьим кварталом прошлого года), причём особенно вырос розничный спрос на монеты и слитки. Видно, что умные деньги подбирают на падении, хотя цена золота в этом квартале провалилась только в долларах, в других валюта она не была ниже, чем в третьем квартале прошлого года. На ETF заморачиваться не стоит, это в общем-то крупные спекулянты - когда-то купили, потом продали, потом снова начнут покупать. Мне только не понятно как учитывали продажи других инвесторов из Лондона, тут ХЗ.
    На стороне предложения - первичная добыча выросла на 2%. Вторичное предложение немного сократилось, но оно адекватно ценовым изменениям. Что ещё хорошо, так это значительное сокращение новых проектов - в этом году их практически нет. За 2010-2014 годы новые проекты дали к мировой добыче 600 тонн, а проекты за последние почти 4 года всего лишь 200. Видимо, в следующем году общее падение добычи всё-таки начнётся.

    • 1

  12. где-то видел инфу, что 2015г., был переломным по общемировым запасам золота в недрах..а значит глобально золото будет только расти..к тому же долларовая система обречена.. гиперинфляция или дефолт США неизбежен.

    • 0

    1. Со всеми рудными ископаемыми дела обстоят довольно туго. Прикиньте сколько бы сейчас стоила нефть, не будь сланцевой революции, которая даёт уже под 10% мирового баланса нефти. С рудой ничего подобного нет и близко, а на технологиях 50-летней давности далеко не уедешь - всё что с этими технологиями могли найти и выкопать, уже нашли и копают... Но только фактор это оочень долгосрочный, по серебру уже 5 лет добыча падает и ничего. Можно спокойно ещё 5 лет прождать, если что.

      • 1

  13. говядина активно зашевелилась и рвет медведей в клочья, амеры красавцы

    • 0

  14. На евро долларе будет мощный развод! 

    • 0

    1. А я куплю евро, в пятницу вечером, чтобы поймать разворот.

      • 1

  15. Что с рублём какие мысли? 

    • 1

    1. Мысли только хорошие. По драгметаллам всё идёт хуже ожиданий, но рубль это компенсирует.

      • 1


    • 1


    • 0

  16. Что то золото и серебро совсем продавили, особенно серебро смущает?  Ошибся с индексом бакса? Идет на прежние уровни в район 99 , или все-таки  в индексе вершина была. Есть какие то мнения коллеги, а то сегодня пятница, по свечам что то уж совсем плохо выходит.

    • 1

    1. Ну насчет бакса не знаю. А серебро пошло на 13. Главный вопрос остановится ли оно там, по идее после 13 должен быть мощный отскок в район 17-18.

      • 2

      1. Да, очень похоже, такая свеча на недельном сейчас вырисовывается. Что то сомнительно что откупят сегодня.

        • 1

  17. Ну драгметы обычно в середине декабря низы показывали, так что не удивительно. 

    • 1

    1. Так как я шортанул РТС вовремя, могу немного подождать , что то мне индекс бакса не верю я в Рост по свечкам.

      • 1

  18. Позиция по Брент сократилась на 27 тысяч контрактов. Не так плохо, цена упала больше.

    • 1

  19. Позиция по золоту выросла на 7 тысяч контрактов при росте цены на 4 доллара - скорее нейтрально, слишком маленькие изменения цены. Позиция по серебру выросла на 9 тысяч контрактов - тут продолжается раздача, шансов, что увидим 12 с каждой неделей становится только больше (не сейчас сделаем эти 12, так пойдём туда через несколько месяцев) - по сути, мы в этом боковике за несколько месяцев около 40 тысяч контрактов позиции набили на пустом месте.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 20 тысяч контрактов - для того падения, которое идёт, это немного. Хотя в целом позиция фондов всё равно приближается к тем низам, где она была в прошлом году и на низах 16-го года. Если хорошо постараться, то ещё 1-2 недели можно попадать, но вряд ли больше. По крайней мере, пока.

    • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.