Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
  Вот- бензин, дизель, пропан ... Для глобальной картинки запасы нужно считать вместе( вы правы). И запасы растут за счет роста... Запасы нужно смотреть вместе с продуктами и не забывать ни о сезонности, ни о всех прочих факторах.... Вот комм запасы. Если представить, что на рынке нет дефицита, а есть даже пускай условный баланс,... Думаете нет дефицита(поясните свою логику, просто хотелось бы понять, может чего не понимаю)?... А на 60 дело не ограничится. Дефицита физической нефти в мире нет, единственной причиной такого... Пока Трамп давит успеем под 90 залезть :-), а на 60 отвезут так это мало для рубля... ... Может быть всё. Я всего лишь выкладываю результаты, которые поставляет моя модель.... Я не понимаю какой вообще смысл это обсуждать. Любая позиция по нефти сейчас имеет куда больше... Специально, мониторю. Сейчас настроение у всех по 85 продать, те кто медведили немного в шоке...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 1 сентября

Прогнозы 1 сентября 2018 6 303   


Нынешнее время можно называть одной фразой - "они обнаглели со своей нефтью!" Иран и Венесуэла постепенно уходят с рынков, некоторые развивающиеся страны дорогое топливо буквально разрывает на части, а страны ОПЕК при всём этом завершать свою горе-сделку совсем не торопятся. Я думаю, что это фундамент... для падения на 20. Рыночное равновесие очень мстительно и однажды мы увидим всё сразу - мировой кризис, рост добычи независимых производителей и разлад в самом ОПЕК.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 1 - циклический прогноз по нефти BRENT.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 2 - фьючерсная кривая по нефти LIGHT.
Синяя линия - цена, красная - индикатор кривой.

Впрочем, всё это планируется несколько позже. А пока я вынужден поменять свой прежний локальный прогноз на прямо противоположный - теперь я рисую перехай майских верхов (рисунок 1), разумеется, после небольшой паузы. СОТы по-прежнему настроены по-бычьи, рост позиций не поспевает за ростом цены. По фьючерсной кривой LIGHT (рисунок 2) мы и вовсе наблюдаем повторение первой части 2008-го года - бэквардация схлопывается на росте цены. Ситуация явно идёт вразнос.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 3 - циклический прогноз по USDRUB.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 4 - циклический прогноз по USDBRL.

Примечательно, что российский рынок сейчас полностью следует в русле других развивающихся стран, получая от нефти лишь небольшую поддержку. Сравните графики рубля и бразильского реала; в обоих случаях годовой цикл близится к своему окончанию (рисунки 3-4). В ближайшие две недели мы можем увидеть ещё одно ускорение, после чего многие периферийные валюты основательно залягут в дрейф. Как обычно, со смещением по тренду и жестокими неудачами в последних коррекционных волнах.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 5 - циклический прогноз по золоту.

По золоту годовой цикл уже завершился (рисунок 5). В ближайшее время нужно проторговать уровень 1200, после чего можно переходить к активному росту. Общая ситуация улучшается - попытки подъёма больше не встречают "сопротивления" со стороны хеджеров, а премии за поставку в Китай растут даже на фоне продолжения распродажи металла из ETF. Серебро, если судить по СОТам, теперь снова также привлекательно, как и золото, хотя локальный перелой 14.30 здесь вполне вероятен.

  • Оцените публикацию
    • 31

Обсуждения (31)

  1. Змей, а по золоту перелой исключается?

    • 0

    1. В этом мире вообще ничего не исключается. Но по графику не похоже, чтобы был перелой.

      • 2

  2. А какой взгляд на платину? 

    • 1

    1. У меня её нет и это весь взгляд. Фундамент гнилой, через 2-3 года производство электромобилей уже достигнет уровня 10% от общего производства авто, это, навскидку, минус 5% потребления платины. А если так, то реально она может стать интересной, когда золото УЖЕ вырастет и какой-то ЦБ решит купить в резервы и платину, потому что она исторически очень дешёвая. Пока этого не будет, платина так и продолжит пилить по дну на уровне себестоимости добычи. Здесь только отскоки можно ловить, не больше.

      • 1

      1. Цена у электромобилей заоблачная. В салонах только смотрят, никто не берёт.

        • 1

        1. Это значит, самое время создать картель потребителей нефти и дружно договориться взвинтить акцизы на бензин. Сразу станут дешёвыми электромобили...

          • 1

      2. То есть разница цены золота
        и платины может и дальше расти, а разница между ценой золота и серебра? Или цена золота может уйти в отрыв?

        • 1

        1. У серебра хорошие перспективы - я думаю, хватит ему от золота отставать. А вот разрыв между золотом и платиной, скорее всего, будет расти дальше.

          • 1

          1. Отношение золото/серебро сегодня обновило максимум 2016 года - выше 84. Истхай - почти 88. Думаю, как это отношение начнет снижаться, тут и развороту быть!

            • 1

            1. Почти 85. Я, пожалуй, буду активно перекладываться в серебро прямо сейчас. При цене золота 1000 или 900 такое отношение было бы адекватным, но при 1200 явно нет. Истхай, насколько я знаю, всё-таки был 100, но это было уже давно и неправда.

              • 1

  3.  
    Вот картина по меди. переломный момент октябрь продолжение падения или февраль -начало обвала? Склоняюсь к началу обвала в феврале марте. А до февраля бурный рост

    • 1

    1. Цикл падения в рамках периода 3,5 года начался этой весной. Нужно две действующие волны. Одну сделали, вторая будет в следующем году. Сейчас на повестке дня коррекция наверх. Но коррекция, никакого бурного роста.

      • 1

      1. После того как сипа пошла наверх дальше, не верю в коррекцию в этом году. А где 3,5 года там и на 4 года времени найдётся

        • 0

        1. С 11-го по 15-ый годы СиПа тоже росла, а сырьё падало. Больше того, на длительной истории чаще бывало как раз наоборот - рост акций совпадал с падением цен на сырьё и наоборот.

          • 1

          1. Думаю это было связано с куе которого сейчас нет. Поэтому думаю будут расти вместе

            • 0

  4. И всё-таки не зря я работал надо всеми этими фьючерсными кривыми, да и над СОТами тоже - иначе давно бы по нефти переехали нас. А так - нет шорта и проблем нет.

    • 3

    1. Жаль нет в твоих обзорах меди и про акции ничего

      • 1

      1. ... И тут по нефти начало прорисовываться надгробие. Ждём закрытия.

        • 2

  5. Если смотреть на ZAR, то ситуация на периферии точно пошла вразнос, как это обычно и бывает. Но наш рупель при этом ускориться вниз уже не может, вот вам и вся картина. Буду и дальше сокращать позу, основания для коррекции по доллару (куда-нибудь в район 64) становятся более выраженными.

    • 5

    1. Пугает, что так много лайков. Чего там, весь сайт ждёт коррекции? Тогда надо срочно восстанавливать позу.

      • 2

      1. До 71-72 как то немного не хватает

        • 2

  6. Ну вот медь двинулась наверх, думаю 2900 долл будет

    • 2

  7. Ну спасибо за сегодняшнюю атаку на рубль. Избавился от последних плечей, дальше просто стою в долларах и наблюдаю. Сделают 80 в этом году, просто порадуюсь, что перенёс тело капитала.

    • 1

  8. Добыча в США не изменилась, но запасы (вместе с продуктами) снова немного выросли. Это время нам преподносят как стрессовую ситуацию, когда потребление сезонное высокое, а Иран уходит, но тут по динамике запасов это совершенно не ощущается.

    • 1

  9. В нефти по свечам, на облом похоже. Что за странная свеча вчера?
    Интересно, 78 или перехай?


    • 1

    1. Пока всё идёт по тому сценарию, который я рисовал в прошлый раз. Сейчас идёт коррекция перед ещё одним витком роста. Обычно перед большим падением идёт раскрытие фьючерсной кривой в бэквардацию, сейчас этого нет. Почему так происходит, несмотря на очень сильную динамику запасов в США, я не знаю. Может, кому-то захотелось поиграть в политику. Дорогая нефть буквально рвёт некоторые страны, а виноватые уже есть - Трамп и ОПЕК. Эта игра стоит свеч.

      • 2

  10. По нонфармам. Самое интересное это ускорение роста зарплат. Наконец-то, на самом деле. Но рынок пока трактует это в пользу доллара - рост ставок видят все, инфляции не боится никто. Надолго ли? Процесс-то пошёл.

    • 3

  11. Позиция по Брент выросла на 7 тысяч контрактов. Но рост цены ещё продолжался, для медведей по-прежнему нет ничего хорошего.

    • 1

  12. Позиция по золоту сократилась на 15 тысяч контрактов (с опционами сразу на 24 тысячи) - для падения цены на 10 долларов это хорошие СОТы - ребятки понемногу продолжают закапываться в шорты, ну и other rep, наконец-то стали разгружаться. Последние быки разочаровались, видимо.
     
    Позиция по серебру сократилась на 13 тысяч контрактов - а вот здесь для 50 центов падения могли и побольше. Но, думаю, догонят на следующей недели, основной слив цены был аккурат во вторник, так что будет запаздывание. Ну и шортов хедж-фондов тут уже ООЧень много.
     
    Позиция по Лайт выросла на 14 тысяч контрактов, Лайт ICE по нулям.С опционами рост позиции ещё меньше. Тут СОТы по-прежнему не благоволят медведям, хотя и не такие провальные, как прошлые две недели.

    • 1

    1. Еще, две недельки такой тягомотины , я тоже разочаруюсь. Но недельная свеча на дне зовет меня в бой, плюс хвост месячной свечи))).Две недели коррекции, внутри ее тела. Пока все норм, либо на след неделе бахнет вверх, либо через . Если через две недели не получится, то все можно уходить, видимо, поезд вниз попрет.

      Какие цели по золоту ставишь, я почему то высоко не вижу 1260 в рамках коррекции. Потом еще вниз вероятно на 1100 . А вот оттуда уже интересно.

      • 1

      1. Недавно мы были на 1220, там коммерческие ещё ничего не раздавали. Очень сомнительно, чтобы движения на 1260 было достаточно, чтобы они мало-мальски восстановили там хедж. Да, ближайшие две недели по циклам оптимальны, чтобы начать рост. Хотя там ещё ключевое заседание ФРС 26 сентября, может и до него попробуют удержать боковик.

        • 2



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.