Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
  Вот- бензин, дизель, пропан ... Для глобальной картинки запасы нужно считать вместе( вы правы). И запасы растут за счет роста... Запасы нужно смотреть вместе с продуктами и не забывать ни о сезонности, ни о всех прочих факторах.... Вот комм запасы. Если представить, что на рынке нет дефицита, а есть даже пускай условный баланс,... Думаете нет дефицита(поясните свою логику, просто хотелось бы понять, может чего не понимаю)?... А на 60 дело не ограничится. Дефицита физической нефти в мире нет, единственной причиной такого... Пока Трамп давит успеем под 90 залезть :-), а на 60 отвезут так это мало для рубля... ... Может быть всё. Я всего лишь выкладываю результаты, которые поставляет моя модель.... Я не понимаю какой вообще смысл это обсуждать. Любая позиция по нефти сейчас имеет куда больше... Специально, мониторю. Сейчас настроение у всех по 85 продать, те кто медведили немного в шоке...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 18 августа

Прогнозы 18 августа 2018 6 002   


Они все посходили с ума! Чистая позиция хедж-фондов по золоту преодолела уровень минус 80 тысяч контрактов (рисунок 1) - и это по данным на вторник при цене закрытия 1201. Все прочие индикаторы также говорят о том, что золото чудовищно перепродано - премии за поставку в Китай выросли даже в условиях массированных продаж из Лондона, а индекс добывающих компаний HUI потрогал диапазон осени 2015-го года (рисунок 2) - и это несмотря на общую эйфорию на рынках акций.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 1 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая позиция хедж-фондов в тысячах контрактов.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 2 - индекс акций золотодобывающих компаний HUI.

По нефти отмечу резкий рост запасов в США - вместе со всеми продуктами они подскочили почти на 20 миллионов баррелей. Динамика запасов этого года разительно отличается от динамики прошлого и это прямое следствие слишком высокой цены (рисунок 3). Но дешеветь чёрное золото всё равно не спешит - на рынке продолжается обещанный мной боковик. До конца месяца котировки барреля Брент, весьма вероятно, снова окажутся на уровне 75 и только потом падение станет реальностью.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 3 - запасы нефти и продуктов в США, миллионов баррелей.
Синяя линия - 2017-ый год, красная - 2018-ый год.

На рынке форекс ситуация поинтереснее. Все европейские валюты, а с ними и индекс доллара, на этой неделе выполнили свои минимальные цели (рисунок 4) и теперь, в течение месяца, будут формировать разворот - но это абсолютно не касается валют периферии, в которых именно сейчас может произойти самый настоящий обвал. Я полагаю, что здесь начнётся разворот глобального керри-трейд, источником которого, в основном, является Европа. И триггером этого разворота наверняка станет Италия.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 4 - циклический прогноз по индексу доллара DXY.

В ближайшее время Италии нужно принять бюджет, а это лишает власти возможности для маневра, так что всякое решение будет категоричным - отказ Лиги и ДПЗ от основных предвыборных обещаний или досрочные выборы с возможностью получения ими уже конституционного большинства. Или, что будет совсем удивительно, согласие ЕЦБ поддерживать итальянские гособлигации вместе с разрешением для Италии увеличить дефицит бюджета. Что из этого выйдет, мы узнаем в течение месяца.

По российскому рынку отмечу, что до среды включительно Минфин валюту не покупал, так что курс 67 с копейками пока складывается естественным образом. Индекс RGBI при этом валится практически без откатов, а крупные отечественные игроки, судя по мнению их аналитиков, о покупке валюты ещё даже не думали - всё это основания, чтобы доллар мог плюнуть сразу на 75. Единственное, что смущает, это циклы по РТС (рисунок 5) - цели всего около 1000, а дальше коррекция аж до февраля.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 5 - циклический прогноз по индексу РТС.

И последнее - Турция пытается запретить айфоны. И это не безумие Эрдогана - запрет на поставки как бы технологичной продукции (от айфонов до услуг компании Uber) это именно то, чего сейчас реально боится Америка. США находятся на самой вершине международного разделения труда и если по итогам торговых войн они "обменяют" свою наиболее рентабельную IT-индустрию на автомобили, алюминий и сталь, то через какое-то десятилетие по уровню жизни опустятся как раз на уровень Турции.

  • Оцените публикацию
    • 24

Обсуждения (26)

  1. имхо только цены вырастут от такого запрета.

    • 1

    1. Нет, они их именно запретят. Каждый телефон при проходе таможни регистрируется по серийному номеру. Если регистрации нет, то национальные сотовые операторы по закону не смогут их обслуживать. У нас, насколько я знаю, этого ещё нет, а в Турции уже сделано.

      • 1

      1. имхо, не так все однозачно. ну вот на вскидку можно прикинуть, как бы это происходило у нас. С помощью приблуды, или за взятку все равно можно был бы пользоваться, навальный вывел бы на марш миллионов заметно больше, чем обычно, крупные чины все равно светились бы с айфонами.
        серийники кстати легко перебиваются.
        посмотрим, конечно, но мне кажется, популизм.
        или развал мира на технозоны
        или смесь)

        • 1

        1. У Турков есть база данных растаможеных аппаратов,и если этого ИМЕЯ нет в базе ,то телефон блокируется ,когда через 2 недели ,когда через 2 месяца. Поставив данную симку в другой телефон она будет работать ,но если в заблокированный телефон поставить другую симку ,он работать на территории Турции не будет .

          • 1

      2. Смотрим как отразится санкции, по ртс думаю можно будет брать российские акции очень скоро

        • 1

  2. Змей я вижу понижение доллара в большом канале с 90 х годов, целью на 81-84. Как ты к этому относишься?

    • 1

    1. Негативно. Я думаю, через год индекс доллара будет в районе 100-102. В феврале мы показали низы 3,5 летнего цикла, так что на большом фрейме наверх ещё ехать и ехать.

      • 2

      1. erlan имел ввиду этот понижательный канал))


        • 1

        1. Не, на таком фрейме каналов не бывает. На таком фрейме только горизонтальный боковик, а исходный график нужно детрендировать.

          • 2

          1. Если на малых фреймах есть, должно быть и на больших! У Пректера есть графики с начала прошлого века!

            • 1

        2. Да этот.

          • 1

  3. Как думаете, возможна в этом месяце коррекция, укрепление рубля? Или мы видим низы?

    • 1

    1. Думаю да будет

      • 2

    2. Если до следующей среды не будет, тогда надеяться только на приостановку покупок минфина. По тому, как мы двигаемся сейчас, можно к середине сентября на 80 улететь вообще без проблем.

      • 2

  4. Кстати, вот интересно. Прошлой осенью, когда доллар ползал на 58, на сайте было полно народу, а сейчас, когда движня пошла вовсю, тут пустыня. Видимо, никто ещё не прочухался, все плотно засели в рубли и ждут, хотя бы, продолжения боковика с целью на 60.

    • 2

    1. есть еще терпилы с весны 16го..выйдут по 70, а поезд поедет дальше

      • 1

  5. Добыча в США выросла на 100 тысяч баррелей в сутки - хороший рост и на Аляске и на континенте. Потребление отметилось на высоком уровне, так что запасы упали, но если считать их со всеми продуктами, то всего на 2,5 миллионов баррелей. Это просто небольшой откат по сравнению с прошлой неделей - по сумме всё равно динамика очень позитивная, всё-таки сейчас август, в Штатах пик потребления.

    • 1

  6. Мне вот интересно, что настолько резко сегодня рубль пошёл против нефти. Кому-то рассказали, что против нас будет нефтяное эмбарго?

    • 2

  7. Ну вот первый риск сыграл - ЦБ до конца сентября покупать валюту не будет. Самое время успокоиться курсу рубля. Хотя как знать, конечно. Я пожалуй, ещё немножко разгружусь. Опять же, речь идёт о спекулятивной позиции.

    • 3

    1. ЦБ не будет, а минфин будет. У ЦБ. Чем грозит эта схема?
      https://www.rbc.ru/economics/23/08/2018/5b7eb3529a79475775a6e0f9?from=main

      • 2

      1. Я так понял, что ЦБ не будет покупать валюту для минфина.

        • 2

    2. Похоже отыгрываетсярубль рубль опять в минусе.

      • 1

  8. Кто интересовался сбером - пора брать!

    • 1

  9. Позиция по Брент сократилась на 24 тысячи контрактов, а цена почти не менялась. Печалька. Хотя понятно, сейчас самый уход Ирана идёт с рынков, дилеры ищут что и где купить, а так хоть бумажные контракты можно.

    • 1

  10. Кирилл Тремасов ждет укрепления: рубль недооценен... макроэкономические показатели неплохие (торговый баланс со значительным профицитом, внешний долг равен резервам). Что же создает давление на рубль: (эмоции) выход из офз (30 ярдов $ (иностранных) и акций сбера (и видимо не только сбера - всего порядка 100 ярдов $). Часть денег уже вышла в апреле. Сейчас вопрос примут санкции до выборов или история затянется.
    Так что без падения нефти опять никуда! Будем болтаться... А поезд может и пойдет без терпил после 70, но явно не в этом году (придется терпилам еще потерпеть :-)! А сейчас хорошая возможность взять его по 65 или ниже (тем кто верит конечно), что он будет значительно дороже и уже перепишет наконец исторические максимумы, как нам обещает Лев-ко (но правда к весне следующего года).  

    • 1

  11. Позиция по золоту сократилась на 6 тысяч контрактов (с опционами и вовсе только на 2 тысячи). Формально, для роста цены в 2 доллара это неплохо, но по по тому, как лили всю неделю (мне показалось что лили), эти СОТы следует считать хреновыми. Позиция по серебру сократилась на 5 тысяч контрактов - это ещё хуже, для падения цены на 25 центов это реально маленькое сокращение позы. И ещё лонг не вырос у дилеров - ни по золоту, ни по серебру - для роста премий в Китае это очень неприятно выглядит.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 40 тысяч контрактов - это вообще ужасно. По Лайт ICE - выросла на 5 тысяч. Опять же, очень странно, что на росте запасов производители так резко сократили позиция - видимо, осенью нас ожидает ещё одна стадия падения запасов, контрактуют поставки уже сейчас.... Короче, СОТы испортили вечер, по всем позициям.

    • 2



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.