Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
  Вот- бензин, дизель, пропан ... Для глобальной картинки запасы нужно считать вместе( вы правы). И запасы растут за счет роста... Запасы нужно смотреть вместе с продуктами и не забывать ни о сезонности, ни о всех прочих факторах.... Вот комм запасы. Если представить, что на рынке нет дефицита, а есть даже пускай условный баланс,... Думаете нет дефицита(поясните свою логику, просто хотелось бы понять, может чего не понимаю)?... А на 60 дело не ограничится. Дефицита физической нефти в мире нет, единственной причиной такого... Пока Трамп давит успеем под 90 залезть :-), а на 60 отвезут так это мало для рубля... ... Может быть всё. Я всего лишь выкладываю результаты, которые поставляет моя модель.... Я не понимаю какой вообще смысл это обсуждать. Любая позиция по нефти сейчас имеет куда больше... Специально, мониторю. Сейчас настроение у всех по 85 продать, те кто медведили немного в шоке...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 14 июля

Прогнозы 14 июля 2018 5 513   


Сегодня в центре внимания свежий отчёт ОПЕК. Он показывает что добыча США и других независимых производителей заметно обгоняет рост мирового спроса, так что равновесие рынка достигается только за счёт политики. Потребность в нефти ОПЕК по оптимистичной оценке самой организации за два года (этот и следующий) сократится сразу на 1,2 млн б/с, а это почти полностью закроет выпадение добычи в Иране и Венесуэле. Куда девать свежую нефть из Саудовской Аравии теперь совсем не понятно.

Прогноз от 14 июля
Рисунок 1 - циклический прогноз по USDCHF.

На валютном рынке отмечаю швейцарский франк. Проблемы Италии на время отошли на второй план и это позволило паре USDCHF переписать годовой максимум. До ключевого сопротивления 1.04 остаётся совсем немного (рисунок 1), так что выход из многолетней консолидации может произойти буквально в течении месяца. Единственная проблема сейчас это время. Цикл укрепления доллара продлится только до сентября и если быки хоть немного промедлят, то с выходом им придётся подождать до весны.

Прогноз от 14 июля
Рисунок 2 - циклический прогноз по стоимости золота в юанях.

Прогноз от 14 июля
Рисунок 3 - кредитная ставка Shibor 12 месяцев.

По золоту интересен график в юанях (рисунок 2). Китай это основной рынок для всех драгметаллов, а посему нет ничего удивительного, что на девальвации юаня они дружно сползают вниз без каких-либо подвигов со стороны спекулянтов. Но это не будет продолжаться вечно. Обратите внимание, что ставки shibor падают вместе с акциями Поднебесной (рисунок 3) - всем понятно, что решение заливать рынок ликвидностью уже принято, и это внятное объяснение почему золото всё-таки должно выстрелить.

Прогноз от 14 июля
Рисунок 4 - СОТ-репорты по платине. Синяя линия - цена,
красная - чистая позиция хедж-фондов в тысячах контрактов.

Отдельной строкой нужно отметить платину. Ещё немного и каждый поклонник СОТ сможет сказать что он видел всё. Позиция фондов по этому металлу сейчас не просто какая-то отрицательная (рисунок 4), она отрицательная абсолютно - лонги стремятся к нулю, а шорты к тому предельному уровню, который обычно ограничивает возможности длинной позиции. Общий объём шорта равен трети мировой добычи и это драгоценный металл, который по определению не позволяет зарабатывать на контанго.

  • Оцените публикацию
    • 21

Обсуждения (32)

  1. "Цикл укрепления доллара продлится только до сентября"
    А почему только?

    • 0

    1. Потому что годовой цикл, нормальная продолжительность волны роста при нём 4-8 месяцев. Где именно остановимся хорошо видно по картинке EURUSD (в прошлый раз давал) - дочертим вторую ногу зигзага вниз и усё... И да, где-то там и Федрезерв пойдёт на попятную по ставкам. Второй раз на грабли 2006-го года они вряд ли наступят, это же ФРС.

      • 2

      1. И при этом руб/бакс стоит на месте. Интересно, способны ли наши финвожди дотянуть рупь примерно в теперешнем состоянии до этого осеннего обвала?
        И что будет с курсом тогда?

        • 1

        1. По турецкой лире доллар вырвался из треугольника вверх


          • 1

        2. Нас нефтя держит. Если сравнивать с ней, то рубль и так хорошо упал. Во второй половине года нефти упадёт и рубль будет смотреться хуже остальных валют. 70 в этом году реально сделать, ну а дальше ещё следующий год есть. Мы Россия, всегда долго запрягаем.

          • 2

      2. Не подскажете,на каких уровнях целесообразно из долларов в евро перейти? Некоторые осенью,наоборот, чуть ли не паритет вангуют.
        .

        • 0

        1. Не, в Евро вообще переходить не надо. Несколько лет она ещё проживёт, наверное, но в целом это уже трупак. В 20-ом году у меня по циклам получается серьёзный рост Евро (и по фундаменту тоже есть основание), но это, я думаю, будет именно шпиль - звезда взорвалась, а потом упала. Это будет игра только для спекулей... Да и то не скоро.

          • 2

          1. Спасибо.

            • 0

            1. Похоже, из бакса или в золото, или в биткоин. Если дональд продолжит в том же духе, от бакса могут начать и отказываться. По крайней мере, золото получит поддержку. Ну или альтернатива, бит, если доживет.

              • 0

  2. Смотрим на 15.63, если удержим то вверх.

     


    • 0

  3. Платина не плохие соты в истории для толчка в верх.

    • 0

    1. По платине смущает, что ни долллар, ни другие драгметаллы пока разворотные фигуры нам не предоставили. По Евро даже минимальные цели не выполнены. Да и по самой платине как-то неправильно получается, что мы пробили поддержку 820, которая держалась 2 года и через день сразу пошли в разворот. 1-2 месяца под этим уровнем стоило бы поторговаться... Лично я платину ещё не покупал.

      • 3

  4. Змей, а золото и серебро выстрелить должны примерно на сколько.

    • 1

  5. Если смотреть на график в юанях, то 10 можно сделать вообще с ходу, а то и все 12. Даже в долларах не будет никаких проблем чтобы 2000 сделать буквально за год - весь мир сейчас натянут на живую нитку, где-то порвётся эта горе-стабильность и понеслась не остановишь.

    • 2

    1. Пора по золоту в лонг

      • 1

      1. Локально мне пока не нравится. Но я надеюсь, что в пятницу СОТы покажут что-то хорошее, да и тренду вниз пора замедляться, это да.

        • 1

    2. Змей, на каких уровнях разворот по золоту видишь? Демура и такс ниже тысячи предсказывают.

      • 1

      1. Пока не буду торопиться, дай хоть СОТы глянуть. Но вообще первый признак выздоровления золота я вижу - разница между годовым контанго и доходностью 1-летних трежерей впервые в этом году опустилась ниже 0.4% (почти сравнялась со средней премией в Китае за последний месяц). В прошлом декабре соотношение было всяко получше, но сейчас хотя бы из дыры выбрались. Как будто...

        А насчёт 1000 - не думай об этом. Золото сильно перепродано и думать о новом дне просто вредно. Вот будет коррекция в несколько месяцев и если она провалится, тогда подумаем о 1000. Сейчас у меня это никак не рисуется.

        • 1

  6. Нефть минус 4,5%, а рубль не падает, сдается потом по 10% в день будем делать по нему.

    • 3

    1. Так ведь он и не рос, когда нефть росла. Скорее рубль за DXY сейчас ходит, а не за нефтью. Плюс проливается на падении RGBI.

      • 2

      1. Я бы сказал по-другому. Нефть создаёт потенциал для падения рубля, когда доллар снова начнёт расти, рупель уже не будет лучше других валют.

        • 1

        1. Короче, рубль в заднице, но очень самобытной.

          • 0

  7. Что-то золото и серебро все падают, а вот деревянный не хочет. 

    • 1

    1. Вася развернулся по золоту. Значит, скоро усё наладится.

      • 1

      1. Прошу прощения за нубизм, в теме недавно. Витю знаю, Борю знаю, а кто такой Вася, не знаю?

        • 1

        1. Василий Олейник.

          • 1

          1. ааа, вон что)
            аналитик просто)
            посмотрю...

            • 0

  8. Добыча в США выросла на 100 тысяч баррелей в сутки, но это за счёт восстановления на Аляске, хотя общий рост 2.2 млн б.с. по сравнению с аналогичной неделей прошлого года выдерживается. Общие запасы подросли, но за счёт сильного импорта.

    • 2

  9. Размещение ОФЗ реально влияет на курс рубля? На инвестинге многие за ним смотрят, сравнил график выпуска и график собственно курса, особой разницы и нет.

    • 1

    1. Нет, эта связь не столь однозначна, как кажется многим. Особенно в тех условиях, когда у банков 3 трлн свободных денег на депозитных счетах.

      • 1

  10. Позиция по Брент сократилась на 70 тысяч контрактов - для движения на 7 долларов это не так мало. Уже половину позиции сожгли от январского хая. Но это всё-таки Брент, Лайт в этом вопросе поважнее будет. И кроме того, в нынешней ситуации важнее следующие СОТы на проторговке, чем эти на падении (как ни странно). Буровые в США минус 5, тут наедаются понемногу, разгон добычи, видимо, завершается - дальше рост добычи будет поменьше, чем сейчас.

    • 2

  11. Позиция по золоту сократилась на 27 тысяч контрактов при падении цены на 30 долларов - это очередные слабенькие СОТы. Сопротивляться падению юаня и других валют золото пока не может. Единственный значимый плюс это только скромный размер позиции (74 тысячи по фьючам и 56 если считать фьючи+опционы). Фонды в чистом шорте, почти на уровне января 16-го года, но это характеризует только упорото медвежий сентимент, но не силу рынка).

    Позиция по серебру сократилась на 13 тысяч контрактов, до уровня 25 тысяч - ситуация очень похожа на золото. Отскок (и довольно сильный) должен быть обязательно, но о больше рановато думать. По платине, кстати, произошло некоторое проскальзывание - фонды всего тысячу контрактов на этой неделе нашортили при довольно сильном падении.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 16 тысяч контрактов - вот где красота, для 7 долларов падения цены это вообще ничто. По Лайт ICE вообще только на 1 тысячу сократилась позиция. Если брать с опционами, то суммарная позиция по Лайту вообще практически не сократилась. Если в следующий раз не будет запаздывания, то это предвестник обвала цены. Кажется, что в Штатах нефть больше никому не нужна!!!

    • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.