Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 2 июня

Прогнозы 2 июня 2018 5 071   


Современные рынки не боятся вообще ничего. И успешные аукционы по размещению новых облигаций Италии лишь доказывают это - крупные игроки абсолютно уверены в своей безнаказанности. Меры для поддержания стабильности, которые центробанки принимали в последние 10 лет, работают - рыночное ценообразование осталось далеко в прошлом, а собственно рынки окончательно превратились в зомби. Финал у такой системы возможен только один - резкое и почти мгновенное обрушение.

Ещё один пример горе-стабильности это акции США. Иногда кажется, что их нагло удерживают, однако в реальности это вопрос системы. Большая часть фрифлоата сейчас принадлежит пенсионным фондам, которые просто не могут делать никаких действий, кроме купил и держи. Это объясняет почему рынок уверенно держится при любом негативе и почему он также легко потеряет покупательную способность, когда начнётся инфляция. К счастью для настоящих инвесторов, это время уже наступает.

Прогноз от 2 июня
Рисунок 1 - СОТ-репорты по нефти BRENT. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 2 июня
Рисунок 2 - СОТ-репорты по нефти LIGHT. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

По нефти отмечаю существенное расхождение между сортами, которое теперь составляет 11 долларов. СОТы (рисунки 1 и 2) хорошо объясняют почему так происходит - по Брент за месяц после объявления новых санкций Ирану чистая позиция сократилась примерно на треть, тогда как по Лайту она потеряла скромные 10%. Весь этот месяц СОТы буквально кричали о нарастающем дефиците, однако последние данные несколько изменили этот расклад - теперь в разворот рынка хотя бы можно поверить.

Прогноз от 2 июня
Рисунок 3 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 2 июня
Рисунок 4 - СОТ-репорты по серебру. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

По драгоценным металлам всё это время царит полная тишина. Физический рынок из-за роста индекса доллара заметно ослаб, однако отсутствие навеса спекулятивных позиций позволяет ценам оставаться в границах прежних диапазонов. Текущие СОТы скорее умеренно негативны (рисунки 3 и 4), но они не предполагают больших движений без информационных поводов. По циклам в ближайшие пару месяцев можно рассчитывать на небольшой рост, но до этого наверняка придётся ещё раз потрогать низы.

  • Оцените публикацию
    • 38

Обсуждения (21)

  1. Zmey, подправь объяснение
    спрелд составляет 11 долларов ,
    чистая позиция по Брент сократилась примерно на треть, тогда как по Лайту она потеряла скромные 10%
     
    А то получается, чем меньше сокращение позиций, тем больше падение цены.


    • 1

    1. Тут править нечего. По Брент дефицит - поэтому цена держится, а позиция тает сама собой, по Лайт напротив избычток, поэтому позиции дофига, а под собственным весом падает уже цена... Прямой связи между ценой и позицией нет - это самое большое заблуждение пользователей СОТ. И тут интересны как раз те случаи, когда есть расхождения.

      • 2

      1. Биржа она на то и биржа чтобы уравнивать ценой желания покупателей с продавцами.
        Тут дефицит бывает только на планке.

        • 1

        1. Так и я про тоже.

          • 1

  2. Похоже тренды в нефти и баксе (пока?) выдохлись и других глобальных идей не видно. Может пора серебришку, как недооцененному активу, полетать?

    • 2

    1. По индексу доллара давно эту коррекцию ждали, пока Евро 1.20 не сделает, туда и смотреть не стоит. А по серебру да, хотелось бы, начало сегодня вроде хорошее.

      • 2

    2. https://www.midastouch-consulting.com/silver-technical-analysis-060618

      • 0

      1. Там картинка с ценой по циклам что ли? Или у меня стащили? У меня сейчас в точности такая получается - 17, потом 16 к сентябрю, потом рывок наверх.

        • 1

  3. Добыча в США выросла на 31 тысячу баррелей в сутки - это скромно. Но зато резко слилось потребление, так что суммарные запасы (со всеми продуктами) выросли сразу на 15 млн баррелей - вот уж крутяк!

    • 1

    1. Змей, что-то рубль застыл в одном диапазоне, не готовится ли он к выстрелу на 65?

      • 2

      1. Формально с точки зрения циклов это именно так. И последний низ в теории приходится на 20-ые числа июня, как раз сходка ОПЕК намечается.

        • 2

      2. Он в треугольнике АВСДЕ, дорисовать Е надо

        • 1

        1. Тоже так думаю. Но что же такое жуткое должно случится ? Опять август...

          • 1

        2. Есть вариант на 61.60 потом на 63.60 и вниз на 59.

          И только потом по тренду вверх.
           
           горизонт 1.5-2 месяца.

          • 1

  4. А девальвация периферийных валют только набирает обороты. И Латинская Америка и теперь Южная Африка. Когда же до рубля дело дойдёт?

    • 1

    1. бразилия сегодня в ударе, это только начало или как?

      • 0

      1. Если судить по тому, насколько страшный по всей Латинской Америке дефицит счёта текущих операций, то это даже не начало, а только эпиграф.

        • 1

  5. Серебро зажато в  треугольнике просто писец как

    • 2

    1. Знать бы сколько там раздали за 3 дня роста. ОИ говорит, что много, но ОИ это не окончательный приговор. Жаль, всю правду узнаем только в следующую пятницу.

      • 2

  6. Позиция по Брент сократилась на 30 тысяч контрактов - тут по-прежнему все признаки дефицита. Ждём основные СОТы.

    • 1

  7. Позиция по золоту сократилась на 2 тысячи контрактов - это очередные слабые СОТы. Формально цена не изменилась, но там была смена контрактов - по фьючам с одной датой поставки стоит считать падение цены на 6 долларов. Кроме того есть оочень большие изменения в структуре - производители резко сократили шорт, их цена не очень устраивает, а вот дилеры резко нарастили его и главное, очень сильно сократили лонг - это значит, что собственно металл сейчас в большом избытке. Возможно, была какая-то крупная продажа именно в металле.

    По серебру позиция выросла на 3 тысячи контрактов - тут всё в норме, адекватно росту на 10-20 центов. Позиция по Лайт сократилась на 20 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 13 тысяч - тут всё достойно и пропорционально движению цены.

    • 0



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.