Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 25 мая

Прогнозы 25 мая 2018 5 983   


Главные события последнего времени развиваются на рынке долга Италии. Коалиционное соглашение популистов и евроскептиков предусматривает отказ от политики удушающей экономии и, фактически, неограниченную эмиссию нового долга - не удивительно, что доходности 10-летних облигаций Италии при этом показывают сильнейший месячный рост со времён кризиса 11-го года (рисунок 1). Как пишет Владимир Левченко, Италия это чёрный птеродактиль, и теперь он виден невооружённым глазом.

Прогноз от 25 мая
Рисунок 1 - доходность 10-летних облигаций Италии.
Чёрная линия - прогноз роста доходности.

Отмечу, что по законам Италии скептики не могут инициировать референдум о выходе из Еврозоны, не имея конституционного большинства, но они могут иное - запустить механизм разрушения финсистемы всей неединой Европы и именно это происходит сейчас. В условии масштабной эмиссии ЕЦБ больше не сможет надувать котировки, так что доходности долга Италии вернутся к своим естественным уровням, гарантируя маржин-колл по всей погрязшей в залогах системе. В финале Италия объявит дефолт.

Прогноз от 25 мая
Рисунок 2 - циклический прогноз по EURUSD.

Евро-валюта при этом разумеется продолжает слабеть, не оставляя нам никаких шансов поучаствовать в этом замечательном тренде; коррекцию обещают лишь мои циклы (рисунок 2) - на этот раз с пиком в июле. Из остальных валют отмечу швейцарский франк. Мой лонг в USDCHF кажется угодил в lose-lose - растущая коррекция в Евро это по умолчанию сильный аргумент против падения франка, продолжение тренда наверняка тоже, ибо это разрастание проблем Италии и закрытие керри по всей Европе.

Прогноз от 25 мая
Рисунок 3 - циклический прогноз по USDRUB.

Прогноз от 25 мая
Рисунок 4 - циклический прогноз по индексу РТС.

Ещё одно ключевое событие это заявления Саудовской Аравии о готовности рассматривать увеличение поставок нефти. Сделка ОПЕК может развалиться буквально в течение месяца и тогда мы посмотрим на что способны медведи, не имеющие сопротивления со стороны главного манипулятора. По российскому рынку ситуация также складывается в пользу медведей - коррекция по USDRUB явно боковая и прорыв из неё будет наверх (рисунок 3). Индекс РТС при этом разумеется также поедет вниз (рисунок 4).

  • Оцените публикацию
    • 23

Нам важно Ваше мнение

Курс доллара в конце года

Обсуждения (24)

  1. Дойчебанк радует. Птеродактелю в помощь. Идёт спрос на защитные активы. На золото переключаться думаю. Да и нефть пошла на 68

    • 1

    1. Посмотрим сегодня СОТы. Пока доллар наступает по всем фронтам, расти золоту будет очень трудно. Меня полностью устроит продолжение боковика и даже 1280, когда Евро придёт на 1,10-1,12. Но есть и хорошая новость - по циклам эта штука закончится к осени и тогда золото может стрельнуть по-настоящему.

      • 1

      1. Змей, а серебро раньше выстрелит или вместе с золотом.

        • 1

        1. СОТы плохие, как обухом по голове. Сопротивляться подъёму доллара скверная привычка, ибо дорого обходится. Чего-то я теперь всё больше сомневаюсь, что этот выход произойдёт сейчас, скорее уже на осень придётся откладывать.

          • 0

    2. Наслаждайся лучше падением нефти. Сауды как раз вовремя. Вот только запасы нефти в Штатах перестали падать и они сразу здесь.

      • 1

  2. ОПЕК это ширма, если нефть завалится переобуются на раз-два.

    • 2

    1. Тем не менее, падение идёт широким фронтом, по всей фьючерсной кривой. Значит дилеры тоже верят в это.

      • 1

  3. на мосбирже у юриков продано 60к коллов и 31к путов, тоже неплохой индикатор. Сегодняшнее падение как то случайно совпало с экспирацией, саудиты выступили как нельзя кстати.

    • 1

    1. Где ты был вчера?

      • 0

      1. к сожалению, задним умом .. Ровно год назад на таком же падении в день экспирации по позам в опционах был паритет, все же данные интересные, можно взять на заметку. В итоге вчерашних разборок коллы юриков превратились в деньги, путы - в шорты.

        • 1

        1. А по мне так мы выбрали самый лучший вариант с этой нефтью - не торговать. В СОТах получается очень редкий случай, когда фонды одерживают победа и это победа не стратегического расчёта, а исключительно политики. Не стоит нам играть в эти игры.

          • 1

  4. Буровые в США +15. Просто звери. А вот позиция по Брент за одну лишь неделю сократилась на 47 тысяч контрактов, так что Сауды очень вовремя вышли. А вот фондам, надо сказать, повезло, иначе бы вынесли цену на 90 и с ней всех шортистов, которые наплодились на 2-3 недели вялого роста. Кстати, если смотреть только на СОТы, то прямо сейчас медвежьего оптимизма не стал бы разделять - сегодня ещё вопрос что там дилеры продавать, а что там новые шорты спекулей. Ждём основные СОТы.

    • 1

  5. Позиция по золоту сократилась на 2 тысячи контрактов - это слабо, дополнительной реакции на пролив позапрошлой неделе нет никакой. Позиция по серебру и вовсе выросла на 13 тысяч контрактов совершенно на пустом месте - в общем торговаться лучше доллара у драгметаллов пока совсем не получается, тупо проедаем прошлые достижения по СОТ. Если сейчас и будет какой рост, то лишь благодаря коррекции в долларе. Позиция в Лайт сократилась на 9 тысяч контрактов, по Лайт ICE выросла на 8 тысяч - тут в целом нейтрально, в отличии от Брент.

    • 1

  6. Чего там по итальянским бондам, уже коля маржин что-ли в окно стучится?

    • 2

  7. Ну вот вроде и пендовский индекс поехал. Долго держали, гады.

    • 3

    1. Ой не говори змей достали ироды! Ну на нашей улице будет праздник!

      • 0

  8. Ойрик подтвердил пробоем что он погружаться теперь точно будет.
     


    • 2

  9. график sp500 в йенах

    • 0

    1. красаучег, а не график.

      что теперь ?

      сп будет падать или йена расти?
       
      или вместе?

      • 1

      1. Sp падать, хотя Демура обещал, что это еще не конец. Да, кстати тупая аналогия с 2008 г. Падение и сп и нефти закончилось одновременно, но сп падал 1,5 года, а нефть 0,5... :-)....

        • 1

  10. Ну теперь то dxi разворот....:-) а то как-то стало напрягать как на таком долларе ждать нефть по 89...

    • 1

  11. Добыча в США выросла на 44 тысячи баррелей в сутки - нормально. Потребление тоже в норме по сезону, запасы упали, но не слишком много. В целом, нейтральная стата.

    • 2

  12. Позиция по Брент сократилась на 20 тысяч контрактов - это не так много для того падения, которое было в пятницу и понедельник. Это значит, что хеджеры тоже "участвуют" в падении. Буровые в США +2 и ещё бонус - добыча в США в марте по окончательным (подтверждённым) данным уже составляла 10,47 млн б.с, что в среднем на 50 тыс больше предварительных недельных оценок.

    • 0

  13. Чистая позиция по золоту выросла на 21 тысячу контрактов - это лютый пипец, ибо цена почти не менялась на отчётной неделе (не больше 7 долларов роста).  Я не зря написал, что 24 числа конкретно раздали. Н-да, очень дорого обходится СОТам рост индекса доллара, физический рынок просто тонет. Позиция по серебру выросла ещё на 4 тысячи контрактов - и это при падении цены. Очень всё это обидно - полгода работали, чтобы создать плацдарм для роста, а тут вот такая фигня. Позиция по Лайт сократилась на 12 тысяч контрактов, по Лайт ICE тоже на 12 тысяч - здесь, как и по Брент - падение позиция очень скромное для такого изменения цены, это за медведей.

    • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.