Блог Змея

Финансы, Инвестиции,
Волновой анализ

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 24 марта

Прогнозы 25 марта 2018 5 939   


Нефть стрельнула наверх, российский рынок продолжил идти вбок, а драгоценные металлы выполнили разворот точно день в день. Путаница у моих циклов вышла только с локальным раскладом по США, но здесь я имею полное право спихнуть свои неудачи на новости - действия Федрезерва явно поддержали рынок гособлигаций, а рынки фондовые ускорились вниз во многом на решениях Трампа. Кроме того, в индексе S&P опять сыграла чудовищная асимметрия циклов - к сожалению, это данность.

Прогноз от 24 марта
Рисунок 1 - TED Spread в США.

Главное в США на сегодня это состояние кредитных рынков. Ключевой индикатор их самочувствия TED спред, то есть разница между 3-месячным LIBOR и доходностью 3-месячных казначейских векселей, на этой неделе показал впечатляющий рост (рисунок 1), едва не достигнув локального верха за все 8 лет, пока индекс SP демонстрировал безудержный подъём. Кажется, что ещё немного и ситуация повалится в 2008-ой год, так что нынешнее падение индекса это очень вряд ли что просто коррекция.

Ещё одно, что сильно напоминает первую половину 2008-го года, это совершенно беспричинный взлёт котировок нефти. На мой взгляд, рынок сегодня именно придумывает геополитическую напряжённость вокруг Ирана, тогда как главной опасностью являются войны торговые и их отдалённые последствия в виде глубокого кризиса в Китае. В любом случае, график показывает что мы можем увидеть настоящий шпиль, а посему не опережайте события, но будьте готовы сыграть по сигналу вниз.

Прогноз от 24 марта
Рисунок 2 - средства на депозитных счетах в Банке России, млрд рублей.

Рубль на грядущей неделе ещё может немного вырасти, но затем высшая сила всё-таки должна погнать его вниз. Многие не понимают почему доллар при этой нефти не падает до 50, но это просто - смотрите на импорт, который месяц за месяцем растёт в годовом выражении аж на 20%, буквально съедая доход от растущей нефти. Если мы получим ещё год стабильности, то для поддержания текущего курса рубля нам понадобится нефть по 80. Если нет, тогда смотрите что там с ликвидностью (рисунок 2).

По форексу и драгоценным металлам я подтверждаю прежний прогноз. Это снова покажется странным, но доллар более не растёт на фоне подъёма ставок в США, и это, по-моему, неудивительно, ибо доллар сейчас даже близко не является валютой фондирования. Где-то в будущем ситуация вернётся на круги своя, но до лета американская валюта ещё может слабеть, а это, вкупе с кризисом на фондовом рынке, лучшее время, чтобы увидеть стремительный рост золота и серебра.

  • Оцените публикацию
    • 22

Обсуждения (32)

  1. Придерживаюсь мнения, что это скорее 97 год, чисто азиатские проблемы. Америка конечно скорректируется до 2240, но не более. И да, похоже конец китайского чуда не за горами. По большому счету Америке Китай не нужен,они все могут сами дешевле и качественнее. За счёт присловутой роботизации.

    • 2

    1. То что Китай больше не нужен это 100%, но проблема в том, что мир очень сильно глобализован и сейчас не получится просто взять и отсечь только одну страны. Вместе с Китаем сразу посыпятся все сырьевые рынки, влетит Европа, которая имеет в Китае много производственных мощностей, потом Китай начнёт сброс трежерей, что приведёт к мощному росту ставок. Ну и так далее.

      • 2

      1. Змей - а каков механизм роста ставок? Наоборот ведь должно быть, если будет объемный отказ от актива.

        • 0

        1. Вы продаёте облигации, её цена падает, а доходность к погашению растёт. В следующий раз, когда Вы размещаете новый долг, Вы продаёте его уже по этой возросшей доходности и Вам это совершенно невыгодно.

          • 1

  2. Вот кстати ещё одна маленькая страшилочка тынц Никогда ведь не знаешь из какой маленькой искорки разгорится большой пожар. Вот кстати ещё одна маленькая страшилочка. И в общем-то давно пора, чтобы истерия с комплаенсом вылилась в резкий отток денег из банков.

    • 1

  3. Змей, а после роста золота и серебра, коррекция возможна глубокая или так и себе и далее рост на верхи. 

    • 0

    1. На сегодня наиболее вероятный расклад по циклам это рост на 1500, далее 100-150 долларов коррекции и рост на 2000. Но опережать события всё-таки не будем. Посмотрим насколько уверенным будет рост на 1500 и какой после него будет выход.

      • 3

  4. Золото 1450, нефть 75+, рубль 6 месяцев ниже 55, год-полтора 50. (Прогноз не мой, но с ним согласен).

    • 1

    1. Доллар 50. Хотелка треснет.

      • 1

    2. Обоснование есть внятное, кроме нефть 75+?

      • 1

      1. Какое для Вас внятное? Шортилок вынесут. DXY вниз.... Да и потом, что по нефти разворотная модель? Какое у Вас внятное обоснование на снижение нефти? Желание сдать $ по 70 хотя бы? Не будет такой возможноси в этом году (к сожалению)... ящик коньяка если увидим $ выше 75 (в 2018)...

        • 0

        1. Сохранил скрин твоего поста. Так, на всякий случай.

          • 5

  5.  
     Я уже рисовал циклы и оцениваю перспективы Американцев позитивно. Однако не исключаю пролива вниз, цели указывал 2240, но до них пока как до Луны. На текущий момент индекс долбиться об поддержку (зона красными линиями). Пройдут ее или нет? Не очевидно, это ещё один фактор позитивно смотреть на SP 500.

    • 0

    1. Не пройдём твою поддержку сейчас, так пройдём где-нибудь в мае. Проблем-то? Прямо сейчас картина очень мутная, а вот на перспективе полугода и больше она представляется очень даже чёткой; по-медвежьи чёткой. Даже если вдруг перехай сделаем.

      • 2

  6. Хедж-фонды и другие крупные спекулянты не решаются делать ставки на снижение цен на нефть, которые выросли в 1,6 раза за последние 9 месяцев, а в пятницу снова превысили отметку в 70 долларов за баррель Brent.
    На минувшей неделе работающие на Нью-йоркской бирже фонды купили контрактов на сорт WTI еще на 23,7 млн баррелей, увеличив суммарную длинную позицию до 486297 фьючерсов и опционов.
    Еще 27 млн баррелей было выкуплено с рынка в виде контрактов, проданных ранее с целью сыграть на снижении цен. Объем коротких позиций хедж-фондов сократился до минимального уровня с 2014 года, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.
    Общий объем спекулятивных ставок на рост нефтяных котировок в Нью-Йорке достиг 828,6 млн баррелей, что эквивалентно объему, который американские нефтяники добывают за 2,5 месяца. Объем коротких позиций сократился до 88 млн баррелей - минимального уровня за 15 лет, отмечают в обзоре аналитики Bank of America Merrill Lynch.
     
     
     
    Загнали в лонги снова ,есть такая любопытная штучка ,перед настоящим движняком ,происходит такой загон. Не факт конечно ,что сейчас так и будет ,но ситуация интересна по многим инструментам и позициям..........

    • 2

  7. Коррекция по USDRUB уже всё???

    • 1

    1. не, С of (B) плоской)))

      • 1

      1. Ну вроде да. Под вечер как будто прояснилось. Хотя ещё неизвестно что там завтра в новостях всплывёт.

        • 1

    2. реакция на высылку дипломатов-ухудшение отношений, не уверен в возможности дальнейшего укрепления рубля, может вбок и потом в сторону 60, как считаете?

      • 2

  8. Кому нужно внятное обоснование возможного роста золота, посмотрите формацию на недельках - перевернутая голова и плечи.
    Пробой линии шеи (примерно той области, где цена остановилась сейчас), даст рост на высоту головы в фигуре.
     
    Фундаментально тоже оправданно - тут уже писали, я не буду повторяться.

    • 1

    1. ГиП притянут за уши, кмк :)

      • 0

      1. Ага, больше похоже на консолидацию/диапазон или даже на крышу мира районного масштаба. Но вывод тот же.

        • 1

      2. paraxod100, составная перевернутая ГиП была до этого в нефти.
        Тоже не фонтан, не как у Мэрфи в книге, но сработала отменно. Тут тот же самый принцип. Бывают модели усложненные, для такого временного отрезка это нормально.

        • 1

  9. Сипа вполне способна уйти на 1800

    • 0

  10. Честно говоря меня не устраивает ответ про рост импорта как причину неукрепления рубля. Что наши компании ждали нефти по 70 чтобы  покупать оборудование зарубежом? Почему не пустить рубль ниже и не купить доллары дешевле? Что с того, что рубль будет 50 например?  Промышленности и так нет. Нефтяники получат меньше  прибыль? Так тут баш на баш,  крепче рубль выше цена на нефть. Зато доллар приятней наверное по 50 покупать и закупиться импортом и ЦБ  звр пополнил бы. Непонимаю. Т.е я уже даже готов поверить в манипулирование, но кому  и для чего?


    • 0

  11. Почему не пустить рубль ниже и не купить доллары дешевле? 
    Таки желающих купить доллары слишком много, потому и нейдёт он туда, ибо там их будет ещё больше.
    Что наши компании ждали нефти по 70 чтобы  покупать оборудование зарубежом?
    А при чём тут оборудование? У нас вся промышленность развалилась. За границей покупаётся всё - комплектующие, товары народного потребления. От инвестиций компаний вообще мало что зависит.
    Даже странно что приходится объяснить такие элементарные вещи.

    • 5

    1. Чётко сказано

      • 2

  12. Ну вот и жижа пошла в коррекцию. Думаю, это ещё не финал роста, но близко к нему.

    • 3

    1. В жиже тоже до ручки дошло, как и в серебре: самые низкие шорты в WTI за 15 лет!

      • 2

  13. Добыча в США выросла на 26 тысяч баррелей в сутки - это нормальный средний темп роста. Потребление на уровне, запасы несколько сократились.

    • 1

  14. Евро очень не нравится сегодня, да и доллар-йена тоже. Очень удивительно видеть рост USDJPY на фоне падения фондовых рынков, хотя технически по USDJPY есть основания для разрядки наверх... Чего там, у кого-то манипулятор долларом сломался, приходится вертать его на справедливые уровни?

    • 1

  15. Чистая позиция по золоту выросла почти на 60 тысяч контрактов - вот уж удалась раздача (для роста цены в 32 доллара и 46 долларов в моменте это очень много, по сути, зачеркнули достижения целого месяца, к огромному сожалению). По серебру кстати никакой раздачи не было - позиция выросла на скромные 4 тысячи - такими темпами через неделю можно и в отрицательную область заглянуть. По Лайт позиция выросла на скромные 15 тысяч - это тоже оочень скромный рост. Короче, хрень какая-то творится на рынках. По LIGHT с учётом контракта на ICE позиция так и вовсе сократилась.

    • 0



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.