Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
  Вот- бензин, дизель, пропан ... Для глобальной картинки запасы нужно считать вместе( вы правы). И запасы растут за счет роста... Запасы нужно смотреть вместе с продуктами и не забывать ни о сезонности, ни о всех прочих факторах.... Вот комм запасы. Если представить, что на рынке нет дефицита, а есть даже пускай условный баланс,... Думаете нет дефицита(поясните свою логику, просто хотелось бы понять, может чего не понимаю)?... А на 60 дело не ограничится. Дефицита физической нефти в мире нет, единственной причиной такого... Пока Трамп давит успеем под 90 залезть :-), а на 60 отвезут так это мало для рубля... ... Может быть всё. Я всего лишь выкладываю результаты, которые поставляет моя модель.... Я не понимаю какой вообще смысл это обсуждать. Любая позиция по нефти сейчас имеет куда больше... Специально, мониторю. Сейчас настроение у всех по 85 продать, те кто медведили немного в шоке...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 10 февраля

Прогнозы 10 февраля 2018 8 860   


Всё то, о чём мы так долго мечтали, наконец, началось! Котировки нефти со своего пика потеряли уже 12% и это, хочется верить, далеко не предел, ибо фьючерсная кривая по-прежнему торгуется в глухой бэквардации, добыча в США показывает впечатляющий рост, а динамика буровых и вовсе намекает на вторую сланцевую (рисунок 1). График котировок выглядит поистине страшно, особенно для бумажных спекулянтов, которые за неделю падения уж точно никуда не разгрузились.

Прогноз от 10 февраля
Рисунок 1 - буровые установки в США (только нефть).

Ещё одним пострадавшим оказался фондовый рынок Китая, который, если судить по индексу Shanghai composite (рисунок 2), за считанные дни потерял половину своего искусственного и сильно затянутого роста последних двух лет. Очевидно, что китайский рынок выглядит хуже всего, а это указывает на то, что основные проблемы сейчас идут именно из Поднебесной. S&P на фоне Китая держится молодцом, а 10-летки и вовсе демонстрируют готовность выполнить старшие цели несмотря ни на что.

Прогноз от 10 февраля
Рисунок 2 - циклический прогноз по индексу Shanghai Composite.

EURUSD, как и должен, падает вместе с рынками акций, однако с точки зрения циклов здесь есть одна закавыка - рост, который идёт с января прошлого года, слишком большой, чтобы уместиться в годовой цикл. Более вероятно, что мы наблюдаем подъём 3,5-летнего цикла, но с очень слабой, "пропущенной" коррекцией, а посему до лета я рассчитываю увидеть ещё один максимум (рисунок 3) - после этого мы откроем новую мега-волну падения и двинемся к давно обещанным целям 1.10 и ниже.

Прогноз от 10 февраля
Рисунок 3 - циклический прогноз по EURUSD.

Трейдеры по драгоценным металлам при этом совсем запутались и бросились продавать на фоне роста валют фондирования, но это не продлится долго. СОТы (а с ними и динамика открытого интереса) ясно показывают, что давление на котировки идёт исключительно со стороны бумажных игроков, а дефицит на физическом рынке по-прежнему имеет место. Всякий шорт в такой ситуации становится токсичным, а потому от позиции серебро против золота самое время оставить только лонг серебра.

По нашему рынку ничего интересного. Сопротивляться падению нефти и индекса SP одновременно мы, разумеется, не в состоянии, а потому волну падения какого-то весьма серьёзного цикла можно считать открытой. Единственное, на что стоит обратить внимание, это соотношение между активами. Я считаю, что после снятия перекупленности в российских акциях рубль и индекс РТС станут падать примерно на одной скорости, так что с точки зрения рисков выгоднее шортить именно рубль.

  • Оцените публикацию
    • 36

Обсуждения (78)

  1. Рост, который идёт с января прошлого года, слишком большой, чтобы уместиться в годовой цикл.
     
    Змей, я пропустил подробности про годовой цикл роста евро или это просто мысль из неопубликованного? 

    • 1

    1. Годовой цикл, даже если заметно растягивается, всё равно должен иметь волну роста максимум 9-10 месяцев. 12 месяцев уже перебор, а потому после того, как Евро повторно сделал 1.21 вверх, я убрал прошлый прогноз на 1.14 и теперь считаю, что это волна роста 3,5 летнего цикла. А для неё 12 месяцев уже мало.

      • 2

  2. Ясно, спасибо.
     
    И второе - глянул на месячный брент  
     
     
    Там часом не голова-плечи рисуется (с выходом наверх соответственно)?

    • 1

    1. Да ну Вас с этими плечами. Трояк же с низов прошёл - чёткий, книжный. И он аккурат вписывается в модель цикла 3,5 года.

      • 3

      1. Ну ок

        • 0

  3. А по крипте есть прогнозы? Думаю, BTC теперь медленно пойдет на 2-5 килобаксов. Хотя в долгосроке у криптовалют большое преимущество перед банковскими вкладами, которые в любой момент могут изъять у обывателя по типу греческого сценария или нашего, АСВшного. 

    • 1

    1. Никакого будущего у крипты нет и не может быть по определению.

      • 4

      1. Через несколько лет 90% всех торгов, включая торги традиционными активами будут проходить на блокчейне. А так да, нет перспектив). Уже сейчас работает децентрализованная криптовалютная биржа полностью на блокчейне (BitShares), которая поддерживает тысячи транзакций в секунду (там, кстати, очень выгодно иногда рубли на доллары менять или наоборот). EOS доведет это число до миллиона. Кстати именно в EOS я больше верю, а не в токены Telegram, несмотря на то, что второе пиарят значительно агрессивнее.

        • 0

        1. Не путайте лошадь с головой человека и человека с головой лошади :) У блокчейна может и есть будущее, а у криптовалют (в современном их виде) - точно нет. Только не спрашивайте почему иначе zmey точно забанит.

          • 2

        2. Вы не понимаете другое - вложения в крипту похоже на попытку наполнить водой худую бочку. Если Вы держите обычные деньги, то ничего не теряете, потому что их эмиссия согласована с ростом экономики, тоже самое можно сказать про акции и золото, которые с этой точки зрения и вовсе прибыльны. В крипте будет не так, потому что Ваша доля (если считать крипту деньгами) будет постоянно размываться эмиссией новых, более совершенных токенов. Плюс ещё майнинг, который тоже выводит деньги из системы. Поэтому, даже если расчёты и перейдут на блокчейн, Вы как инвестор в эти валюты со временем обнулитесь.

          • 2

          1. Начнем с того, что вложений обычных (фиатных) денег в крипту лично я не делал c 2015 года. В этом теперь нет никакой необходимости, ибо у меня банально нет столько фиата, чтобы значительно пополнить мой подросший депозит в крипте. А вот вывел в фиат я уже в 10 раз больше, чем завел в 2015-м. И то, что я интересуюсь ценой BTC вовсе не означает того, что я собираюсь вкладывать в него фиат.

            Теперь по поводу держания фиатных денег. На бирже BitShares DEX я держу в том числе такие активы как BitCNY, BitUSD и BitRuble - криптовалюты, привязанные к фиату. Там же есть такие (непопулярные) инструменты как BitGold и BitSilver. В любой момент можно изменить долю депозита, который я держу чистов крипте (к примеру, в EOS) и долю в "квазифиате" (BitUSD и т.п.).

            По поводу постоянного размытия новыми более совершенными токенами. Действительно, это имеет место быть. Более того, я считаю, что основным умением криптоинвестора является ранний вход в новые, технически более совешенные монеты и своеврменное закрытие позиции в устаревших монетах. Именно по этой причине, у меня в портфеле практически нет BTC.

            Однако, мне не ясно, как появление новых криптомонет отличается, например, от появления новых компаний, выпускающих свои акции на рынок? Они также создают доп.эмиссию акций, обесценивая общий объем всех остальный акций, разве нет? В чем здесь отличие?
             
            Прошу отметить здесь, что покупая токены на платформе Ethereum, я отчетливо осознавал, что делаю это только с целью спекуляции (я сливал их сразу после ICO), ибо понимал, что с технической точки зрения Ethereum - тупиковая ветвь в виду ограниченности его пропускной способности 10 транзакциями в секунду. Но в то же время на рынке существуют уже нормально работающие продукты, которыми можно пользоваться (Steem, BitShares, DASH, Monero и т.п.), и которые на коротком отрезке времени, как ни странно, могут являться намного менее доходными, чем хайповый скам на Ethereum. При этом я не умаляю сам Ethereum, на котором, я собственно и поднял значительную часть своего депозита. Ethereum привнес в мир крипты новый революционный феномен - смарт-контракты, благодаря которым в том числе удалось автоматизировать такой процесс как ICO. Первичное распределение токенов EOS, кстати, также происходит в сети Ethereum.

            По моему скромному мнению, майнинг - это рудимент, который вскоре сам отомрет, в виду своей неэффективности. Хотя на начальном этапе становления крипты и в нем была польза. Кроме того, всегда полезно помнить, с чего все началось. У BTC может быть неплохое будущее в роли антиквариата.

            • 1

            1. От новых акций ICO отличается принципиально. Под акцией идут реальные активы, технологии, люди, денежный поток. Чтобы это получить, нужно сначала вложиться основному акционеру, а потому объём как бы эмиссии сравнительно небольшой и он регулируем рынков. На ICO такого нет - выпустить и раскрутить новый токен стоит две копейки по сравнению с самим объёмом ICO, а потому новых монет будет полно и появятся даже сервисы для быстрого создания новых крипохренек - ну как есть сервисы чтобы простеньких червей писать... И дальше Вы никогда не узнаете какая именно хренька выстрелит, для этого дать быть профессионалом в этой отрасли (а не просто инвестором) будет мало.

              Что касается майнинга, а как без него? Если нет майнинга, то гарантом всей информации, получается, выступает сам организатор ICO или лицо, которое он выберет. Так при таком подходе уже нет самого принципа крипты. Это получается, что узкая группа лиц может по своему разумению изменить любые записи.
               
              PS. Отвечай новым постом внизу, а не ответом к этому комментарию.

              • 2

            2. «Однако, мне не ясно, как появление новых криптомонет отличается, например, от появления новых компаний, выпускающих свои акции на рынок?»

              Чем отличается крестьянин выращивающий картошку от наперсточника? - в каком-то смысле ничем :).

              • 1

              1. Крестьянин вырастит еще, а наперсточник получит в морду.

                • 0

                1. Лол, ага, именно поэтому крестьяне из года в года все дальше погружаются в жопу, а наперсточники переквалифицировались в банкиры и живут теперь припеваючи.

                  • 0

                  1. Припеваючи в лефортово.
                    580 банков осталось от 1000 с лишним.

                    • 1

  4.  
    На график СиПи наложена нефть. Я думаю свопят именно так ,поэтому и держали нефть ,ждали падения сипи. 

    • 3

    1. Вот так и бывает, что много раз есть корреляция и все ждут очередные синхронные движения , а будет всё наоборот.

      • 0

  5. Голимая коррекция. Нефть росла пол года, ну месяц два коррекции... ничего страшного. 

    • 0

    1. Не будь всех индикаторов по СОТ, фьючерсной кривой и фундамента, то мы имели бы полное право рассматривать это как коррекцию. А так мы совсем не на технику ориентируемся здесь. Циклы да, но даже они вторичны в анализе.

      • 1

  6. По RTS картинк. будет? До куда падаем. по твоему мнению?

    • 0

    1. От 30 до 50% можем упасть, я думаю. У рубля потенциал ещё больше, но тут у меня появился вариант - будет ли сейчас 120-140 или это только промежуточный рост до 80-90. Тут надо подумать и внимательно посмотреть картинки по других валютам, похожим на рубль. Пока будем считать, что есть два варианта счёта циклов.

      • 2

      1. По срокам этого падения есть ориентиры?

        • 1

        1. Давай пока отработаем годовой цикл. Есть шансы, что он будет растянутым и вся эта мощная волна продлится до поздней осени или даже до декабря. Ну а дальше будет видно.

          • 2

  7. То, что новых монет будет все больше и больше не означает, что их будут покупать. А если их не будут покупать, то ослабнет и стимул проводить свое ICO, ведь инвесторы вынуждены будут подходить к инвестициям более тщательно. Т.е. рынок всё равно прийдет в равновесие. Более того, рынок ICO уже регулируют. Возьмите хотя бы соглашение SAFT, по которому будет проводиться ICO Telegram, и уже проводилось ICO FileCoin.
     
    Майнинг является необходимым только для алгоритма достижения консенсуса PoW (Proof-of-Work). По-моему еще в 2013 году начали появляться монетки с алгоритмом PoS (Proof-of-Stake), где майнинг не нужен. Сейчас есть куча других алгоритмов, но на мой взгляд наиболее перспективным является DPoS (Delegated Proof-of-Stake), который применятся в таких валютах как BitShares, Steem и будет применяться в EOS.
     
    Если своими словами, то в DPoS есть 19 активных производителя блоков - аналог майнинговых пулов в BTC, где по сути всего 3-4 крупных пула производят все блоки (вот и вся децентрализация). Все они производят блоки по очереди, а каждый 20-й блок производится наугад производителем из списка за пределами 19-ти активных (производители в горячем резерве). Производители выбираются держателями токенов по принципу максимума полученных голосов. 1 голос = 1 монета. В случае пропуска блоков или мухлежа с транзакциями производитель тут же вылетает из списка (за счет снятия голосов держателями токенов), потому что резервные производители финансово заинтересованы стать активными и ревностно следят за чистотой работы активных производителей. И при любом удобном случае (некорректной работе) поднимают шумиху. Также за чистотой блокчейна могут наблюдать простые пользователи и держатели полных нод. Наличие вместо тысяч майнеров, выполняющих сложные вычисления, никак не связанные с сутью транзакций, 19-ти активных производителей, обрабатывающих только транзакции и ничего больше, позволяют увеличить пропускную способность сети в тысячи раз и сократить время блока с 10 минут как в биткоине до секунды или даже менее.
     
    По ссылке ниже приведена статистика по количеству транзакций в различных блокчейнах:
     
    http://blocktivity.info/
     
    На первом месте там Steem - социальная сеть на блокчейне. BTC лишь на 4-ом месте, ETH - на 2-м месте. При этом две последние сети работают на пределе, они значительно заполнены транзакциями. Steem же загружен меньше чем на 1% от своей пропускной способности.


    • 0

    1. Знаешь почему американская демократия оказалась столь устойчивой? Да потому что граждане изначально определись, что власть и бизнес это жулики и убийцы. И они создали такую систему, которая максимально затрудняет им жизнь. В криптобизнесе всё точно также - если есть возможность мухлевать, это будет. Да, ты как пользователь, чего-то увидел и что? Ты можешь наказать производителя, например, за еду из машинного масла, если даже закон тебя не защищает?

      Что касается выпуска новых монет - будут покупать, как миленькие. Кто-то вложится в технологии, кто-то в хороший маркетинг и рекламу, кто-то подтащит корпорации и так далее. И это будет идти, покуда стоимость эмиссии не сравняется с тем объёмом денег, которое можно получить на ICO. Ничего личного, только бизнес.

      • 1

      1. В сфере криптовалют все как раз очень параноидально относятся к (само-) управлению и доверию. Для этого у EOS будет своя конституция. https://goldvoice.club/@rusteemitblog/pochemu-kazhdyi-blokchein-nuzhdaetsya-v-k
        onstitucii-perevod-stati-dantheman//

        По поводу ICO - ну и пусть покупают. Каждый сам себе злобный Буратино. Я даже с выводом согласен - это будет происходить до тех пор пока не сравняется... Лично я уже давненько ничего из ICO (кроме EOS и ещё пару бизнесов на BitShares) не покупал, даже для спекуляций, т.к. понимаю, что эти вложения очень рискованы. Но это не отменяет возможности прилично заработать даже на этом новом скаме, который выходит ежедневно.

        • 0

        1. Есть такая психологическая фишка. Каждый говорит о том, чего ему не хватает. На Западе всё больше говорят о расизме, наша власть о морали, криптоманы о доверии.

          • 1

  8. А что началось? по-моему обычная коррекция, ситуация была очень перегрета, а сейчас на Fear & Greed такие минимумы, какие последний раз перед Трамп-ралли были, так что акции(индексы) дальше в рост пойдут. ИМХО

    • 0

    1. Побольше бы таких как Вы.

      • 2

      1. пока рынок облигаций остается спокоен, креш нам не грозит
        и хотя этот всевремярастущий рынок уже поднадоел, с настоящей повышенной волатильностью мы лишь вернулись к нормальности

        • 1

        1. Чей рынок облигация имеется ввиду?

          • 0

          1. американский конечно

            • 0

            1. Не так быстро. Пока там всё в порядке, настоящий слив на трежерях начнётся в следующем 4-х летнем цикле. А пока им предстоит долгий боковик и он будет проходить вместе с падением фонды. Время сжатия для активов.

              • 1

      2. По sp пока все вилами по воде..
        Такого объема за неделю не было с 2011 года, и пока особо никуда не провалились.
        Если падаем на 2320 , то новый хай в этом году неизбежен все равно.
        Даже уровень 1812 не ломает восходящую тенденцию.

        • 1

  9.  
    Живая схема у меня на вью по битку. Комментарии думаю излишни.

    • 3

    1. А как попасть к вам в трейдингвью? В целом прогноз видится логичным, больше всего меня волнует величина периода перед следующим ростом. Полторы недели назад я ванговал, что биткоин будет падать до уровня 2-5 килобаксов в течение 1-2 лет, затем примерной такой же флет и только потом новый рост. По Вашему графику же все произойдет быстрее, так?

      • 1

      1. Я битком не занимаюсь ,просто как то в октябре накидал график движения ,по просьбам знакомых ,а потом ,чтоб его в реальном времени можно было наблюдать ,сделал в вью.
        https://ru.tradingview.com/chart/XBTUSD/DBs8xsyw-klassicheskaya-shema/

        • 0

  10. Свеженький отчёт ОПЕК. Добыча ОПЕК в январе осталась на уровне декабря. В Венесуэле добыча продолжает довольно быстро падать, но в этом месяце другие страны это скомпенсированы. Тем не менее, если это будет продолжаться, то совокупная добыча ОПЕК всё-таки будет падать за счёт Венесуэлы. С другой стороны, ОПЕК заметно поднял прогноз добычи за пределами организации. С учётом роста NGL в самой ОПЕК (они не попадают под соглашение) рост заложен уже 1,6 млн баррелей в сутки (и это ОПЕК ещё надеется, что Россия будет выполнять соглашение, хотя в четвёртом квартале мы их ни фига не выполняли). Мировой спрос они тоже чуток подняли, но тут наверняка обломаются. В общем, тает дефицит нефти, скоро сменится профицитом.

    • 5

  11. А чётко сегодня весь рост по жиже-то распродали.

    • 2

  12. ждём по золоту пробой 1350 там посмотрим

    • 1

    1. Пробили.
      Что дальше?

      • 0

      1. А дальше 1380

        • 1

  13. Инфляция в США снова заметно выше ожиданий. И розничные продажи в хороший минус ушли. Стагфляция близко, по тренду стоим, товарищи.

    • 2

    1. Змей почему рост зарплаты есть а продажи в минус?

      • 1

      1. На сбережения пошли, значит. Или зарплаты неправильно посчитали.

        • 0

  14. Ну и Сауды молодцы. Они, оказывается, больше всего боятся РОСТА спроса на нефть после 20-го года. Ну когда у производителей эйфория, тогда точно пиши пропало.

    • 2

  15. На росте золота при растущем долларе можно не хило прокатиться

    • 1

  16. Добыча в США выросла на 20 тысяч баррелей в сутки и тут главное, что уровень прошлого раза подтверждён. Запасы опять выросли. Чему так быки обрадовались непонятно.

    • 0

  17. Что-то у меня нехорошее предчувствие, как бы из бычков по доллару котлет не наделали.

    • 3

    1. Не, если в мире доллар по-настоящему повалится (а вдруг???), то золото выстрелит точно. А к рублю он без этого точно сильно не вырастет.

      • 1

      1. Если "а вдруг" то фрс разорится что мало вероятно

        • 1

      2. Какие предпосылки к реальному завалу доллара?Сомнительно это, думаю он от уровня приблизительно 88,6 должен вверх стартануть.
        А к рублю он без этого точно сильно не вырастет.-не совсем понятно-поясните пожалуйста

        • 1

  18. Сипа может на 2200- 2250 свалиться до апреля. Ну а большую Ж ставлю на осень

    • 2

  19. Всё чаще появляются разговоры про смерть доллара. Думаю когда все запоют заодно доллар развернётся.  

    • 1


    • 1

  20. Не хочу оспаривать тезис, что рынки акций развернулись(хотя и думаю что мы уже у верхов, но новые вершины еще возможны), но моя мысль, что вниз пока дорога перекрыта, подтверждается. Вчера было прекрасное предложение на покупки и вот мы снова на 25.000 в доу и 2700 по сипи. Вуаля! Массы по прежнему настроены скептически, вероятнось дальнейшего роста очень велика. Моменты разгрузок(как вчера) идеальные точки для входа.

    • 0

    1. ну да может быть. Только куда выше не представляю

      • 0

    2. У тебя на аве говядина жарится чтоли?

      • 1

      1. медвежатина)))

        • 0

      2. верно подмечено, картина так и называется: "Быки на гриле"

        • 2

  21. Слабый доллар нужен американским компаниям и администрация Трампа будет из кожи вон лезть чтобы при повышении ставки ФРС доллар не укреплялся. https://ru.investing.com/analysis/article-200226526

    • 0

    1. Все хотят слабую валюту кроме ЦБ

      • 1

  22. Походу 20-ти недельный цикл завершается.Ну а далее как то так видится.Евро Бакс.



    • 1

    1. похоже на какую то галактическую карту :D

      • 2

      1. Есть Хёрст,есть Адверз,есть предположение.

        • 0

        1. Если последний график сработает то я не хило заработаю!

          • 0

  23. Ну что скажем сипе до свидания? 

    • 1

    1. ой не спеши ты нас хоронить

      • 1

  24. SP здравствуй перехай и нефть и рублик. 

    • 0

  25. Похоже деньги потекут в сша и уже начали течь. 

    • 1

  26. Чистая позиция по Брент сократилась на скромные 32 тысячи контрактов, что для такого большого падения вообще ничто. Но главное - резкий (двукратный) рост позиций (как лонгов так и шортов) у ритейлза. Вот сейчас, видимо, режут шортистов, но дальше и черёд лонгистов будет - вот уж кого порежут с большим удовольствием. Буровые на нефть в США за неделю +7 единиц. В общем, стата, откровенно медвежья. Ждём главные СОТы.

    • 3

  27. Позиция по золоту сократилась на 11 тысяч контрактов - формально это хорошая стата, поскольку цена выросла, но если судить по динамике ОИ, то это явное разочарование. Особенно если смотреть, что дилеры сократили лонг. Позиция по серебру сократилась на 9 тысяч контрактов - смысл примерно тот же, хотя формально это снова хорошая стата, поскольку цена не изменилась. А вот по Лайт стата действительно хороша - позиция сократилась на скромные 25 тысяч контрактов.

    • 3

    1. "формально это хорошая стата, поскольку цена выросла, "

      Так цена ведь упала вторник ко вторнику.

      • 0

      1. 6-го числа мы закрыли на 1227, 13-го закрыли на 1332. Специально сейчас часовики посмотрел... Ну тут понятно, что при проходе впадины так и должно быть, поэтому я и написал формально. Вчера вон мы упали, а ОИ вырос. Где-нибудь через 2-3 начнёт падать обратно.

        • 1

        1. да, если считать по закрытию дня, то все верно. А на какое время суток вообще составляются СОТы?

          По поводу ОИ - мне интереснее тот факт, что дичайший вынос вверх на прошедшей неделе не был поддержан инвесторами: цена почти достигла предыдущего хая, а значение долгосрочного интереса лишь пересекло полпути к нему. Вопрос в том, как это трактовать :)

          • 1

          1. СОТы считают на закрытие вторника. ОИ тоже считают на закрытие дня. Тот факт, что ОИ далёк от вершины говорит о том, что позиция тоже заметно меньше, чем месяц назад, хотя там разница будет не столь велика как в ОИ.

            • 2

  28. Грааля не существует

    • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.