Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 27 января

Прогнозы 27 января 2018 6 032   


Рынки растут, а доллар падает дальше - и ему не помогают даже увещевания Трампа. При этом доллар даже близко не является валютой фондирования, а потому столь странному его поведению есть только одно разумное объяснение - инвесторы предполагают значительный рост инфляции в США, такой что ФРС даже при значительном увеличении номинальной ставки не сможет вывести её реальное значение в плюс. Мои старые циклы по всем парам окончательно развалились, а новых пока нет.

Прогноз от 27 января
Рисунок 1 - циклический прогноз по золоту.

Позиция серебро против золота в этих условиях приобретает совершенно иной смысл. Цели по серебру в этом году находятся в районе 24-26, тогда как по золоту это всего лишь уровень 1540 (рисунки 1-2); потенциалы роста составляют 44 и 14% соответственно, хотя отношение волатильностей равно 1,5 к 1. СОТы только подтверждают этот расклад - при цене 17 торговля серебром идёт с дефицитом - и это не считая того, что позиция спекулянтов здесь наименьшая среди всех драгоценных металлов.

Прогноз от 27 января
Рисунок 2 - циклический прогноз по серебру.

Нефть в условиях гиперинфляции также имеет стремление к росту, но это будет потом, когда на рынок начнут выходить проекты, освоенные при куда больших ставках. Пока же мы говорим исключительно о спекуляциях, а потому стабилизация запасов и ускорение добычи в США это очень важные новости. По нашему рынку имеем первый разворотный сигнал, однако надежды на него, откровенно говоря, мало - сильные тренды так просто не отпускают, да и подтверждений с других рынков нет никаких.

  • Оцените публикацию
    • 23

Обсуждения (35)

  1. Змей, получается паритета с евро не будет, и золото и серебро пойдут в рост, а окончательные цели роста поменяться не могут не 6000, а 10000. И что может быть с рублем, 120-140 отменяется?

    • 1

    1. Не, принципиально ничего не меняется. Просто всё началось в Штатах (что кстати логично, потому что и в дефляционную стадию в 2008-ом году они вошли первыми). Через годик-другой инфлец докатится и до Японии с Европами, вот тогда и будет час Х, потому что они в отличии от США физически не могут поднять ставки. Рублю со этого ничего хорошего тоже не светит, ибо инфляция с пожаром на рынке облигаций и банковских депозитов придёт и сюда. В эпоху стагфляции 60-70 годов доллар вырос ко всем валютам, в том числе и к сырьевым... История, однако.

      • 1

  2. Имеет ли смысл открыть ОМС в серебре в таком случае, или пока нет определенности?

    • 1

    1. ОМС? Есть такой инструмент? Это в котором при открытии позиции сразу 10% теряешь? Может, лучше на биржу. Ну, в крайнем случае, монеты купить, если на 10 лет инвестиции, хотя по серебру там какой-то спред нереальный. Мы же не Канада, у нас kitco нету.

      • 1

      1. Спреды в ОМС и правда конские,10 % зто сбер. Котировки часто не соответствуют
        реалиям.Я иногда захожу в ОМС,но прибыль небольшая.

        • 2

  3. Ох змей как бы этот треугол золото не погнал вниз 

    • 1

    1. Ты много знаешь столь сильных восходящих треугольников, когда цена несколько раз била верхнюю границу, а потом улетала вниз?

      • 1

      1. Опыта мало конечно но у пректера описано в книге

        • 0

  4.  
     
    Это к вопросу об ОМС. Спред в одном из банков: по золоту 3%, а по серебру менее 5%. В пределах разумной волатильности или просадки. Вполне рабочий инструмент, кмк. Другое дело, что есть другие инструменты, но это уже каждый сам выбирает.

    • 0

    1. Рабочий но на него не предусмотрена гарантия вклада, банк должен быть супер надежным

      • 1

      1. Сбер,ВТБ,даже открывашка. Если рухнут они,то и экономике кранты.

        • 0

        1. о чём и говорю. надёжный банк, чтобы никакой ни тинькофф

          • 0

    2. Если держать накопления в валюте, то двойная конвертация,а это уже не менее 8%

      • 2

  5. ЕвроБакс.Глубокого отката не получится.Ограничен временем.Жду завершения 20-ти недельного цикла от хая.

    • 1

  6. Zmey глобально по РТС взгляды не поменял в связи с пересмотром своих циклов поход к 400,а то некоторые аналитики уже пророчат нашему индексу поход к 2000..при таком раскладе. В 2012-2014 году он торговался на таких значениях около 1300 при нефти по 100.

    • 1

    1. Вот именно, что ему цена 1300 при нефти 100. Всё остальное это шальные деньги. Когда инфляция хлопнет, товарищи призадумаются, а позволяют ли акции при таких ценах удерживать капитал от инфляции...

      • 1

  7. Паритет походу отменяется.

    • 1

  8. "Через годик-другой инфлец докатится и до Японии с Европами, вот тогда и будет час Х, потому что они в отличии от США физически не могут поднять ставки."
     
    1. откуда инфлец докатится и до Японии с Европами?
    2. Какие факты доказывают, что инфлец есть там от куда он докатиться ?
    И тем более будет нарастать..?
    3. не ФРС поднимает ставки. Это просто констатация факта.

    • 1

    1. Тоже интересно! Как узнать ,что началась инфляция? Это просто предположение? Да и рынки не падают. Змей надеюсь на простое обьяснение!

      • 3

    2. 1. Докатится из США. Опыт XX века показывает, что инфляция довольно быстро охватывает весь мир.
      2. Инфляционные ожидания единственный аргумент почему доллар падает к валютам фондирования. USDJPY всегда ходит вместе с облигациями США, потому что подъём реальной ставки в США увеличивает доходность керри. При этом ясно, что США к 20-ому году поднимет ставки минимум до 3%, а Япония, если и поднимет, то совсем немного. Так что же заставляет инвесторов уходить в йену, если керри становится всё более выгодным... Кстати, официальная статистика США понемногу регистрирует рост инфляции и инфляционных ожиданий населения.
      3. Раскручиваться? Ну инфляционная спираль это дело такое - трудно запустить и ещё труднее остановить. В каждом случае нужно выходить за пределы. Сейчас такой выход уже состоялся - денег у всех полно и никакая конкуренция уже не способна сдерживать цены, если Ваш клиент в состоянии платить больше. Остаётся только один фактор - психология, когда люди и бизнес дозреют до понимания, что повышать цены выгоднее чем их не повышать. И как только кто-то первый начнёт, эту волну подхватят все и во всех странах.

      • 2

      1. Спасибо Змей вроде понятно. Правда нигде никто ничего не говорит об инфляции. Действительно иена вот только разошлась  с десятками после треугольника

        • 0

        1. У подавляющего большинства современных экономистов есть какой-то необъяснимый страх перед инфляцией. Инвесторы понятно - они деньги потеряют, потому что совокупная стоимость всех активов в мире относительно ВВП при инфляции упадёт, а вот все остальные - необъяснимо. Но тему всё равно стараются замалчивать, на мой взгляд.

          • 0

  9. Не знаю,не знаю как вы там чё шифруите,мне достатьочно Алмазова и Адверз,ну можа я конэш ошибаюсь...А ну и Хёрста.Я приверженнец чтения графика а не сторонних посылов.

    • 1

    1. + тоже сторонница чтения графиков и совсем не инвестор. Известных не читала, практически самоучка по убеждению. Почти все циклы, ожидания инфляций, стартовых новостей - чтоб принять стойку кобры с макс. прибылью - на рынке рассыпаются как карточный домик.

      • 2

      1. Много людей увидело из графика обвал 2008-го года? Рост 2009-2011-го??? Или падение 2014-го? Первые два меня на рынке не былО, не знаю, а вот 14-ый год помню хорошо. Читатели usdup не дадут соврать, как тогда сработал анализ денежной массы... А график-то не предвещал никакого обвала рубля, да и по нефти даже 50 казалось фантастикой.

        • 2

        1. Кардинальные переломы трендов делаются максимально незаметно и оч неожиданно. А мы должны ограничивать лосей и продолжать совершенствоваться в ТА

          • 2


    • 2

  10. Змей! А как инфляция отразится на рынках? По моему в выигрыше будут сырьевики

    • 2

  11. Трежеря просто отжигают с утра. Кажется, падение цен входит в новую стадию, всё ускоряется.

    • 2

  12. Да, из европейский бондов народ тоже, видимо, побежал. Очень хороший рост доходности, особенно по Германии. И он проходит на фоне падения Евро-франка. Ситуация та же - привлекательность керри формально растёт, а деньги идут в обратную сторону.

    • 1

  13. Ну в разворотное окно по СиПе мы, можно сказать, вошли. Поэтому держим кулачки, шансы есть. И очень важно, что второй день падаем на росте доходности 10-леток. Да, мир меняется.

    • 3

  14. Добыча в США выросла на 41 тысячу баррелей в сутки. Хороший темп. Но потребление очень высоко, это пугает. Запасы, наконец, выросли, но это счёт хорошего чистого импорта.

    • 2

  15. Фуух, накидали информации от авторитетов:
    9 ч. назад - Goldman Sachs увеличил прогноз цен на нефть марки Brent на ближайшие три, шесть и двенадцать месяцев до $75, $82,5 и $75 за баррель соответственно с ранее ожидавшихся $62 за баррель. Вместе с тем к 2020 году цена Brent снова снизится до $60 за баррель на фоне повышения ...
    JP Morgan поднял прогноз цен на нефть марки Brent на 2018 год до 70 долларов, Merrill Lynch недавно повысил свою ставку до 64 долларов, Бэнк оф Амерка 78 долларов.
    Что с этим делать при модельке ТА перевёрнутая "голова и плечи", ума не приложу
     
     
     

    • 1

  16. Чистая позиция по золоту сократилась на 9 тысяч контрактов - отличный результат с учётом того, что цена прошла важный хай и хоть немного, но выросла. Точка равновесия находится выше этих уровней, круто. По серебру позиция выросла на 6 тысяч контрактов - это логичный результат на рост вкупе с сильным подскоком посреди недели, где коммерческие просто обязаны были раздать. По Лайт поза выросла на 26 тысяч контрактов - тут я ждал большего роста позиции, хотя цена чисто формально за эту неделю даже немного упала (но опять же прошла подскок).

    • 2

  17. СиПи начнет падать надо брать

    • 0



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.