Блог Змея

Финансы, Инвестиции,
Волновой анализ

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 14 января

Прогнозы 14 января 2018 5 503   


Мои знания о рынке в конец устарели. Или их вообще никогда не было, ибо происходящее с долларом совершенно не укладывается в моя голова. Я не понимаю каким образом доллар-йена и доходность 10-леток, имеющие одну из самых сильных корреляций на рынках, вдруг полетели в разные стороны. Ещё я не понимаю, каким образом на ожиданиях ужесточения кредитной политики ЕЦБ может расти только Евро, тогда как доходность облигаций стран Еврозоны стоит на месте или даже падает.

Прогноз от 14 января
Рисунок 1 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 14 января
Рисунок 2 - СОТ-репорты по серебру. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

По золоту, как и ожидалось, произошла раздача, но она получилась немного меньших масштабов, чем это предполагалось исходя из роста открытого интереса, а потому я остаюсь на позициях нейтрального сценария - до марта будет коррекция, но к уровням декабря котировки не подойдут и близко. Серебро заметно отстаёт как в плане цены, так и в плане чистой позиции, а потому сейчас можно попробовать сыграть его против золота в расчёте на относительное движение в 3-5%.

PS: по нефти и российскому рынку отпишусь в следующий раз.

  • Оцените публикацию
    • 24

Обсуждения (57)

  1. Мда любопытно.Мне кажется автор слишком нацелен на кризис и отсюда всё идёт.  Я тут посидел на выходных и вот что получилось: 

    Евро растет до 1.28 или даже чуть выше там небольшой передых и снова рост на 1.39 откуда я жду глубокую коррекцию. Пока так.

    Фунт до 1.39 совсем немного, где может состояться корекция до 1.33. Оттуда идём на 1.5. 
    Вообщем я твердый бык.Шортить не стоит ребят.

    Нефть определенно будет перехай, не знаю как они там пойдут точно, но ниже 59-58 не пустят. После 64.80 следует 71.60 WTi. В целом там ещё баксов 20 потенциала есть в течение года. Рискну предположить что вот такая канитель с перехаями может до марта апреля затянуться.

    Золото поперло выше, при закрытие ниже 1330 для меня будет сигнал на шорт.и пока сценарии с 1200 все ещё актуален.
     
    Рубль, там 45 за доллар к маю, а может раньше.
     
    Тут кто то ещё про Биткоин говорил. Там как бы мы ниже 10700 не упали. Лучше быть вне рынка.
     
    Вот мое скромное мнение.


    • 7

    1. Я не нацелен на кризис, я всего лишь говорю о том, что диспропорции между ценами разных активов и диспропорции между текущими и исторически средними отношениями целого ряда показателей зашли слишком далеко. А дальше уже каждый сам решает играть ему в пузырь дальше или удивляться, пытаясь ловить возврат к среднему... И да, я кстати, не жалуюсь. Мне пока профит по золоту перевешивает все остальные потери.

      • 4

      1. Змей, одна из версий есть такая, что реальная инфляция в дорлларе сильно больше того что нам долго рисовали и рисуют. Вот и падает бакс, а в евро только начинается процесс ужесточения, вспомним как рванул бакс несколько лет назад только на заявлениях что вот когда нибудь начнем ужесточать. Так и сейчас, растет загодя - за 2-3 года до событий.

        • 0

        1. Инфляцию занижают во всех валютах, потому что методики похожие, они все идут из МВФ. Что до сворачивания мер, то в США это сопровождалось разворотом тренда по процентным ставкам, а в Европе как-то нет.

          • 1

  2. Всех с наступившим,Старым Новым Годом!!!
    Скажу за ЕвроБакс.Не углубляясь в цикличность и Алмазова,Евро исполняет последнюю лебединую песню.

    • 4

  3. моё мнение по евро рынком кто то манипулирует, обладая некислой суммой, недавно была экспирация по евро, на сумму 2,5 ярда на 1,21, и туда его загнали фейковой новостью на блумберге про сброс Китаем трежерей, кроме того дойчебанк писал в декабре, что при разнице доходностей бундесов и штатов 10леток евро должно быть 1,01 к баксу... такой вот фундамент...мне кажется надо действовать от противного по фундаменту...

    • 3

    1. Согласен, но больше похоже, что манипуляции (или меры по поддержанию стабильности) идут по всему индексу доллара, а не только по Евро.

      • 1

      1. наверное это из за пузырей крипты....

        • 0

        1. Какие Вы всё-таки смешные с этой криптой. Тут люди считали, что количество денег, пришедших на этот рынок, составляет порядка 10 ярдов долларов (всего-то). Даже если на порядок ошиблись, то всё равно это ничтожно мало по сравнению с денежными рынками. В общем, крипта ничто и если она на что и влияет, то лишь на умы смартлабовцев...

          • 3

          1. капитализация битка - 240 ярдов.. со всеми остальными вроде ~ 700 ярдов... денег тьма и у ритайлз и коммершиалз...

            • 0

            1. Большая часть битков не меняла владельцев последние несколько лет и возможно давно потеряна. С другими валютами, которые помоложе, всё видимо не так критично, но опять же нельзя утверждать, что капитализация равна количеству пришедших денег.

              • 0

    2. На самом деле все очень просто, в сказке обман.
      В мире слишклм много денег не задействованых в бизнесе, то есть в экономике.
      Вот эта огромная куча из мелких спекулянтов, пытается подкрутить доходность на финанслвых рынках.
      Ну а большому баблу ничего не остается как двигать рынки против них.
      Фундаментал и история теперь не катит.
      И пока суицидники трейдеры будут ложится на амбразуру трендов, их будут раздевать.
      У кого больше денег тот и выигрывает.
      А куда уж там цена придет, это все равно.
       для банков, фондов, сейчас лучшее время за всю историю.

      • 4

      1. Количество денег на руках у ритейлза ничтожно, нет экономического смысла гонять рынок против них. Хедж-фонды??? Так они в лонге по Евро, им нравится... В общем, больше похоже, что один крупнях убывает другой. Или Центральные Банки просто гонят курсы к каким-то ранее оговоренным значениям.

        • 1

  4. "Я не понимаю каким образом доллар-йена и доходность 10-леток, имеющие одну из самых сильных корреляций на рынках, вдруг полетели в разные стороны."
     
    А что по этому поводу пишут западные аналитики? Может в Японии какая-то локальная движуха?

    • 1

    1. Там была новость о сокращении КУЕ, но это сокращение ничтожно мало. Основной же удар пришёлся на тот самый момент, когда пришло то самое фейковое заявление из Китая... Но вот обратно этот фейк не отыграли, так что речь идёт о каком-то устойчивом процессе, а не просто действиях новостей.

      • 3

      1. Змей, а почему Китай не валится, ведь там пузыри огромные, у других таких нет.

        • 0

        1. Сейчас вообще ничего никуда не валится. Мы по сути можем только зарегистрировать факт наличия пузыря, но предсказать когда именно он лопнет, уже не в наших силах. И система, прежде чем развалиться, в своих дисбалансах может зайти далеко-далеко. Гораздо дальше, чем это позволяет наше воображение.

          • 1

        2. Профицит торговли большой, плюс денег по-прежнему все печатают много, вот и не валится, . Проблемы Китая в основном в слишком быстром росте и внутренних перекосах.

          • 0

    2. По иене была статейка, текст не осилила, но графики впечатлили
      https://ru.investing.com/analysis/article-200223831

      • 0

  5. Тим Вудовская подписка за 2017 год не оправдалась никак... все циклы проигнорили... только по золоту чутка попадали... а по индексам - разочарование сплошное...

    • 2

    1. Ну а что ты хочешь? По нефти котировками двигает исключительно ОПЕК (если это не манипуляция, тогда что?), по СиПи тоже двигают (потому что нормальный растущий рынок это и проливы вниз и ускорения вверх, а здесь прямая линия, как рост ВВП при коммунизме). С долларом вот тоже пошли странности. Золото, по сути, только и торговалось по рыночному прошлый год - никому же не нужный варварский пережиток, все на него забили.

      • 1

  6. Одним словом каша получается. Значит всё близко к развороту 

    • 1

  7. Растем весь 2018, в 2019 маи  +/- 3 месяца коррекция как в 2015-16 по глубине. Далее ползем наверх до конца 2021 где может таки случиться ба бах. Т.е в конце 21 рынки еще наверху будут скорее всего. в числовом выражении я не  знаю где будет индекс 4000,5000,6000.
     


    • 2

  8. Похоже что я  жестоко  ошибаюсь с шортом по золоту. там просматривается выход на 1400. И вполне возможно что мы уже развернулись глобально и никаких больше низов вроде 1200. единственное что изменит мое мнение закрытие недели ниже 1330.

    • 2

    1. Я бы его точно не шортил. Рынок сильный, вырвется рано или поздно всё равно наверх, а потенциальный профит для шорта небольшой. Да ещё, если чёрный лебедь прилетит, то тоже наверняка двинет золото против тебя.

      • 3

  9. все еще проще
    на рынок за последние 3 года пришел огромный отложенный спрос,  по разным источникам $5-7 триллионов, и это центральной, т.е. напечатанной ликвидности, ну и, наверное, добавим леверидж х 30, например,  а можно и 50 для красоты сюжета.

    в эпоху глобализации цб меряются куями, это цепная реакция, ведь списать хочется и дефицит бюджета и внешний долг. ну и себе чуть чуть. увы и к сожалению нового карла маркса с бородищей на них нет.
    повальное куе быстро приводит к тому что деньги перестают быть производственным капиталом и средством платежа.
    столько денег, сколько их теперь на рынке платить просто не за что. рынок затоварен.
    и маршируют они на фондовый рынок. на биржу они маршируют.
    но там их можно только сжечь. загнав и индексы и крипту и бумажное сырье в баббл.
    вот и загоняют. и шортить такой рынок не стоит.
    в теории пузыри могут существовать годами. а в тот же биток можно закачать и больше чем 500 ярдов, ведь не совсем это биржевой товар

    • 1

    1. Да, можно попытаться дать такое объяснение, что ликвидность была закачана давно, а скорость обращения этих денег начала расти только сейчас (и причём пока только в долларе), но всё равно уж больно жидкая реакция скорости обращения в плане инфляции цен.

      • 2

      1. а японцы те решили отдать госдолг путем смягчения и вот вам и необычная ситуация
        но f если мистер Трамп решит отдать, а кто-то может и в курсе, что почему-то он решит,
        то это еще $11+ трлн. на корсчетах.
        ну тогда, тогда на каждом фонарном столбе будет висеть по шортисту.
        а может и по два.

        • 2

        1. Мы тут вообще-то шортами не особо увлекаемся, всё больше ждём когда золото вырастет и когда бОльшее количество напечатанных денег приведёт к бОльшему падения Евры и Йены. У нас тут не блог Левченко и тем более не блог Враевски. Ты ничего не путаешь?

          • 1

          1. ничего не путаю. ведь тут простой вопрос кто быстрее напечатает новый тираж
            и кто как этот тираж отрекламирует чтобы продать побыстрее.
            повторю. это цепная реакция. это глобализация. это экспортоориентированные проиводства. и это точно, что карла маркса не хватает. хотя наверное пару тройку тому уже как этот филосов переворачивается в гробу.
            и я вижу что это не блог левченко.

            • 2

          2. Как то становится не по себе от такого непонимания,необъяснения...Может стоит увеличить в корзине(50/50) --в сторону увеличения "вечных ценностей" ?

            • 1

  10. Это нормально, что человек со здоровой логикой не может объяснить такие рынки. Другое дело, что циклы сбились, но ничего никуда не делось, весь потенциал будет реализован, как только циклы войдут в русло кмк.

    • 1

  11. Ай, все шаблоны кака. Ухищрения рынка развиваются и усложняются.

    • 2

  12. Ой ребятки - как и говорил с полгода назад может больше - пока куе на свернут Драги с Куродой на эти бапки и будут всякую шляпу брать ...  

    • 1

    1. самый прикол что EUR/USD и USD/JPY ведут себя так: как будто QE в баксе происходит...
      хотя печатает Урода и Драги..

      • 1

  13. Ну по поводу циклов на недельке пока усё по плану.Интересности могут произойти ниже.Жду спуск минимум две недели а там посмотрим.Как всегда ЕвроБакс.

    • 0

  14. Если прикинуть по Алмазову,может такой расклад получится,т.к. "revival" пока отсутствует.Я его пробовал на последнее снижение привязать,но коряво получается.Как то так в общем.

     
    Собственно не повторить ли нам прошлое тока в более мелком масштабе.

    • 0

  15. Ну а по Н4 думаю движение подошло к концу,да и по недельным циклам в низ пора.
     
    Шпилей может на мелких ещё зафиналят.

    • 2

  16. по нефти физики никак не выгружаются:
     
    http://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BR-3.18
     
    видимо, будет С=1.618хА в четверке большой

    • 0

  17. график суммарного соотношения быков/медведей Rydex по состоянию до ноября. Использование заёмных средств для длинных активов в 14.4 раза превысило использование заёмных средств для коротких активов, соотношение превысило предыдущий рекорд, зарегистрированный в конце 2014 года.В декабре соотношение превысило эту рекордную отметку ростом до 18.6, что на 29% больше, чем в ноябре, как показано на шкале в нижней части графика. Средний показатель на графике показывает ещё более захватывающий всплеск в соотношении быков/медведей Rydex (без заёмных средств). Соотношение подскочило до 22 на 29 декабря, легко достигнув самого экстремального значения за 16-летнюю историю данных.



    • 1

    1. Статистика по заёмным средствам откуда? Вот тут интересно было бы покопаться поглубже.

      • 0

      1. elliottwave.com

        • 0

  18. 13-недельная средняя процентного соотношения быков выросла до самого высокого уровня за 40 лет.Быки могут быть правы. Но, наблюдая (и прогнозируя) поведение рынка почти 40 лет, мы знаем, что экстремальные настроения, подобные этим, чаще встречаются вблизи рыночных пиков, чем в середине тренда. Возможно, тот факт, что S&P 500 показал лучший старт с 1987 года, станет скорее предзнаменованием, чем просто совпадением.

    • 3

    1. Похоже именно сегодня разворот начинается. Всё на пика очумелых просто.

      • 1

      1. сипи500 можн тут шортить, думаю... приплыли ))
        учитывая, что с 2700 оленей вынесли - все форумы прям пестрели о конце сипы на 2707-2717... демуровцы, особенно... маржины надеюсь уже словили...
        тфксфри, 89волн(2680 хай был у него) - все обдолбались и подписчиков опрокинули...

        • 1

        1. Эх, вот не спешите Вы с шортами по СиПи. Да, пузырь, да, куча заёмных средств. Но пока тренд ускоряется наверх и никто не мешает ему сделать например 3000. Удержите? Ну дайте ему дальше разгоняться, очень вероятно, что будет классический пик или широкодиапазонный день на вершине. Будет, откроетесь.

          • 2

          1. 3000 не будет прям щас... ))

            • 0

        2. А подписчиков да, все опрокинули не по-детски. Мне такими темпами пора уже за свои возгласы непонимания деньги просить.

          • 2

  19. а вот в нефти на разворот очень похоже, посмотрим что соты скажут

    • 0

    1. Мне сейчас больше интересно что скажет добыча в Штатах и запасы. Если в динамике и будет перелом, то он случится вот сейчас, в январе, пока потребление слабое.

      • 0

  20.  
    Нефть и СиПи ,просто близняшки .

    • 1

    1. и зовут их
      экспонента и флэт

      • 0

  21. И да, сейчас золоту пора вниз, уж больно круто ОИ в последние дни подскочил - раздача идёт полным ходом.

    • 0

  22. Нефтяная статистика по США сплошное разочарование. Добыча выросла на 258 тысяч баррелей в сутки и по факту она остаётся несколько ниже уровней в середине декабря. Потребление, напротив очень высокое. Понятно, что холодно там, но всё-таки. Запасы поэтому стремительно падают.

    • 2

  23. СОТы по золоту можно трактовать как хорошие. Рост цены более чем на 20 долларов и сильный рост ОИ вылился всего-то в рост позиции на 12 тысяч контрактов. По серебру позиция не изменилась (странно, почему его не берут), по платине продолжилась раздача. По Лайту так и вовсе все охренели - позиция выросла на 57 тысяч контрактов. Коммерческие так сладко льют, когда же добыча-то у них начнёт также расти. По Бренту СОТы нейтральные, изменения позиций возле нуля.

    • 2

  24. Какую то муть нам Baker Hughes рисует ,когда пол года нефть падала с 58 на 44 ,кол-во вышек росло офигенными темпами, с 522 до 768 ,а потом ,когда нефть пошла в рост ,с 44 на 70-т , они за пол года даже упали на 747..........

    • 0

    1. Это не муть. Сейчас фонд пробуренных, но не введённых в эксплуатацию скважин просто огромен. Куда ещё бурить? Кроме того, динамика буровых тесно связана с получением лицензий на участки. По законам США, если получил лицензию, обязан немедленно приступить к бурению, а вот вводить скважину в эксплуатацию (делая гидроразрыв) можно и не торопиться.

      • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.