Блог Змея

Финансы, Инвестиции,
Волновой анализ

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 17 декабря

Прогнозы 17 декабря 2017 9 165   


Эта неделя была богата на разного рода статистику, однако на динамике рынков она по-серьёзному не сказалась, так что основные активы продолжили двигаться в рамках ранее обозначенной циклической картины. Особого внимания заслуживает только золото, которое показало сильнейшее за всю историю недельное сокращение чистой спекулятивной позиции (рисунок 1). Быки становятся всё сильнее, тогда как медведям остаётся только одна локальная волна падения в январе (рисунок 2).

Прогноз от 17 декабря
Рисунок 1 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 17 декабря
Рисунок 2 - циклический прогноз по золоту.

Заметно усиливаются быки и в паре USDRUB (рисунок 3). Локальная вершина, которая планировалась на прошлой неделе, была пройдена в штатном режиме, однако выход из неё идёт слишком туго чтобы медведи могли рассчитывать на какой-то серьёзный успех. Кроме того, текущая волна падения, скорее всего, последняя, поскольку все циклы старше 20 дней теперь становятся против российской валюты - как это выглядит хорошо видно по её динамике относительно Евро (рисунок 4).

Прогноз от 17 декабря
Рисунок 3 - циклический прогноз по USDRUB (чистый сентимент).

Фундаментальная картина у нас просто аховая. Промышленное производство в ноябре показало самое значительное падение с 2008-го года, в финансовом секторе сдох ещё один системно значимый банк, а депозиты банков в ЦБ впервые в истории превышали 2 трлн рублей на протяжении сразу четырёх дней подряд. ЦБ при этом, наконец-то, решился на более агрессивное снижение ставки, но сейчас это лишь подстегнёт капитал на выход, поскольку ловить ему в России теперь физически нечего.

Прогноз от 17 декабря
Рисунок 4 - циклический прогноз по EURRUB.

Ещё одна весомая поддержка для доллара это операции Минфина, который только в декабре по своему плану должен купить примерно 4 млрд. Если так продолжится дальше, то эти покупки почти полностью компенсируют сезонное выпадение импорта, которое всегда имеет место в январе-феврале - а ведь это один из последних факторов, выступающих в поддержку рубля. В остальном динамика импорта играет против российской валюты (рисунок 5), методично съедая весь профит от растущей нефти.

Прогноз от 17 декабря
Рисунок 5 - динамика импорта в Россию, млрд долл в месяц.

По самой нефти отмечу, что на этой неделе впервые за долгое время мы получили технический сигнал на продажу, правда, только от одного Брента. СОТы при этом остаются медвежьими, поскольку чистая позиция на фоне уже боковой тенденции не проявляет никакой склонности к разгрузке - по Бренту она стабильна возле хаёв, тогда как по Лайту и вовсе продолжает расти (рисунок 6). Кроме того, наконец-то, ускорилась добыча в США, хотя здесь ещё надо посмотреть насколько всё это показательно.

Прогноз от 17 декабря
Рисунок 6 - СОТ-репорты по нефти LIGHT. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

  • Оцените публикацию
    • 49

Обсуждения (76)

  1. Гусев: укрепление рубля в феврале-марте... если санкции окажутся опять laughing

    • 1

    1. Старик никак не может остановиться... Даже когда сотка будет, небось продолжит про укрепление петь.

      • 4

      1. Надо бы пошерстить прогнозы какого-то Гусева, ради интереса. Или поспаринговаться с ним ради того же. Помнится, когда-то так же ненавязчиво примелькалась офф реклама прогнозов Глеба Задои в мои нежные уши

        • 2

        1. Он удаляет всё что не сбылось, а навязчивые требования правды карает баном.

          • 0

          1. Старичок болен авторитарностью? Это случайно не дядька с дулей на аватарке? Не хватило времени погуглить

            • 0

            1. с дулей - taxfree (алармист, местами толковый)

              • 1

              1. Ошиблась. См. пост ниже)

                • 0

      2. Пока прав старик был

        • 2

        1. Пока прав был? Ах-ха-ха, я с ним уже пересекалась, узнала по фото!)))
          Рассказываю. На самой заре увлечения трейдингом зарегистрировалась на трейдинг вью (сентябрь 2015). Начала умничать в идеях типа профессионалка. В частности - ловила очередную волну лонга пары юсд/руб. Но глаза же были зелёные и наивные, потому интересовалась многими мнениями других пользователей сайта. Занесло в идею вышеупомянутого Гусева, он там был под ником и носил на авке это фото с ухом https://smart-lab.ru/uploads/images/04/04/45/2016/07/26/85e6f4.jpg
          Постил товарисч исключительно про укрепление рубля, культурно возразила. И, ой, мамочки, что началось после... Гусев как с цепи сорвался! Заявился в мою первую идейку, оскорблял какими-то маразматическими высказываниями.
          В общем, появился модератор, удалил сообщения и забанил его на ТВ навсегда. Мне своё решение объяснил кратко: "Человек не захотел общаться адекватно, не смотря на уговоры".

          А теперь конечно -- "Пока старик был прав", "Король шорта доллара" и т.п.

          • 1

          1. Знаете как он объяснит (если случится наконец долгожданное падение $.... :-)) "ну так нефть же упала!" И будет прав :-) и прав старик и сейчас и по нефти и по рублю. Ждет разворота биткоина и сипи которые никак не случатся :-)... индекс доллара кстати тоже вниз, евро вверх! И если санкции опят окажутся смешными то рубль по 55 будет легко.

            • 0

  2. Змей, а делал исторический анализ СОТ на котировках нефти типа такого?

    • 2

    1. Что обозначают значения Comm и Large?
       
      И где взять актуальную информацию на конец 2017 года?

      • 0

    2. Это Лайт? Так я тоже самое и делаю.

      • 1

      1. Брент. Промежуточный скрин анализа взяла тут https://ru.tradingview.com/chart/UKOIL/9zY0q1qj-perspektivy-nefti-na-2016-god/

        • 0

        1. Я смотрю, что там в СОТах игра началась только с 10-го года где-то, дальше копать не слишком интересно. Но всё равно любопытствую - а откуда данные? На ICE они только с 11-го года.

          • 0

          1. Сергей, я далека от СОТ, потому тут. Автор Влад Антонов. Он ответит, если спросишь)

            • 0

          2. Принесла ответ:
            "1. Архив данных http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalViewable/index
            .htm
            2. Futures and Options Combined Commitments of Traders Reports - New York Mercantile Exchange - Long Form - Code-067651
            Многие не знают, как заходить в историю. Архив с 2005-го года.
            Я брал данные с опционами. Вверху одни фьючерсы.
            Открываешь отчеты по моим датам на графике - из лонга вычитаешь шорт, получаешь значение чистой позиции"

            • 0

  3. У десятилеток треугольник всё сжимается и вот вот готовится выстрелить 

    • 1

    1. о да! сипи500 добавил в шорт!
      ждем нормального крэша! 

      • 1

      1. По сипи 500 тренд не менялся с момента запуска по вилам https://ru.tradingview.com/x/RbUjcHPw/ Но очередной шанс близок, как никогда

        • 0

        1. К новому году все хотят показать хорошие результаты, поэтому не ждите чего-то особого по СиПи

          • 2

          1. В штатах финансовый год квартал назад как закончился.

            • 1

            1. Тем не менее, рождественское ралли существует.

              • 2

              1. а может и прошло уже, пора снимать сливки с типичномыслящих ритайлз/физиков!
                а может 1-2, 1-2 мини волн перебор идет..

                • 0

                1. Сигнала на шорт нет. Напротив, СиПи пытается ускорить вверх. Как бы тебя на 2800 не сквизанули перед разворотом.

                  • 2

                  1. 2800 - не будет, но я б добавился, если б дошли! ))
                     
                    стаканчик бурбона Джим Бимм за разворот по активам! ))

                    • 1

                    1. Смотри как сегодня пошла доходность 10-леток, а при её росте СиПи никогда не падает.

                      • 1

                      1. в сипи - импульс вниз на часовиках!
                         
                        да и золото и серебро развернулось уже на прошлой неделе!

                        • 0

                      2. Никогда? Хмм..

                        • 0

              2. Просто настроение у всех уже праздничное. У них всегда так, все будет о кей и все в лонгах. Стадное чувство очень развито. А основные премии управляющим идут все-таки по итогам финансового года, а не календарного. Во всяком случае у американцев. Плюс, у азиатов Новый Год вообще не пойми когда, у всех свой. Но и у них есть ралли рождественское. Самый доступный момент из года в год для наблюдения поведения толпы

                • 2

  4. Выход из треугольника десятилеток состоялся, надеюсь на этот раз окончательно! 

    • 3

    1. +++ Да, пора!!!

      • 2

  5. Сергей, когда к покупкам доллара присматриваться, в конце этой недели?

    • 0

    1. Понемногу буду подбирать на просадках начиная с этой неделе, но слишком торопиться пока не стоит. По циклам выходит, что весь январь мы будем топтаться в районе 59.

      • 1

      1. 65-71 жду... по баксорублю... к январю-февралю
         
        валиться сипи500 будет круто, никаких простоев на 59 не будет... жесткий мини-краш!

        • 2

        1. про краш СиПи - такой сценарий никому по моему не выгоден, нужно думать как обесценить долг
          (тем более Йелен сказала что акции стоят дорого не потому что они переоценены, возможно через криптовалюты идет период гиперинфляции и остановится он когда уровень цен покроет необходимый лимит)
          про рубль-при любом раскладе все не хорошо((( вопрос когда лучше войти в доллар

          • 2

  6. Добыча в США выросла всего на 9 тысяч баррелей в сутки (там немного Аляска подвела, но всё равно темпы роста в целом низкие, результат прошлой недели был выбросом, не более). Потребление прилично выросло (к Новому году все готовятся!), так что запасы ощутимо просели.

    • 3

  7. Змей, что если доходность десятилеток превысит уровень 3200 к примеру? Какие события могут произойти в перспективе? Не про рубль. 

    • 0

    1. Стоимость обслуживания всех долгов вырастет. Но я не думаю, что 3% это критический уровень, чтобы запустить какие-то страшные механизмы.

      • 1

  8. Анекдот на злобу дня ))

    Однажды в деревне появился торговец и объявил жителям, что он будет покупать у них обезьян по 10 долларов. Сельские жители, видя как много обезьян в джунглях, забросили свои участки и принялись ловить обезьян. Торговец накупил тысячи обезьян по 10 долларов, но количество обезьян стало уменьшаться и ловить их стало все труднее.
    Тогда торговец поднял награду за поимку каждой обезьяны до 20 долларов. И люди снова принялись ловить обезьян. Вскоре продовольствия в деревне стало совсем мало и сельские жители стали потихоньку возвращаться на свои поля. Торговец поднял цену до 50 долларов. Однако ему необходимо было отъехать в город по своим делам и он оставил вместо себя помощника.
    Помощник собрал всех жителей деревни и предложил им сделку: Посмотрите на все эти клетки с тысячами обезьян, которые вы уже поймали. Я готов уступить их вам всего по 35 долларов, а когда вернется торговец, вы продадите их ему по 50 за штуку!
    Жители деревни подумали, посчитали, потом собрали все свои сбережения, набрали долгов и скупили всех обезьян на 700 миллиардов долларов. После этого они никогда уже не видели торговца с помощником. Зато у них остались большие долги и совершенно ненужные им обезьяны.
    Это все, что вам нужно знать о биткоинах.


    • 9

    1. перехаит еще, и не раз!

      • 1

      1. Мб перехаит. Но я бы не стала продавать, а тем более - покупать обезьян и воздух))

        • 1

    2. Биткоин уже стар, на нем иксы не заработать. А вот на альткоинах пожалуйста, реально было x10 на депозит сделать за последние несколько месяцев. Рубль к доллару? Пфф, да вообще болото какое-то - никакой движухи. Это не наш выбор)

      • 1

    3. Обезьяны действительно никому не нужны, а неконтролируемый финмониторингами расчет нужен, как минимум уклонистам от налогов, взяточникам, торговцам наркотиками, оружием и людьми. А вместе с ними и цивилизованное применение найдется.

      • 1

      1. Это тебе сейчас кажется, что битки для чего-то нужны. Опроси сотню участников этого криптофарса и если ты найдёшь хоть одного, кому биткоин нужен для дела, то тебе повезёт. Все остальные чисто инвесторы и больше не нужно никаких аргументов.

        • 1

      2. Мой знакомый намайнил чуть-чуть почти в самом начале, сейчас сидит "на мешке денег" и не знает, как его обналичить. Проценты за обналичку драконовские. Да и фиг докажешь органам документально, откуда взял приличную сумму в крипте

        • 2

    4. В интернете неспокойно чешет репу стар и мал -Резко вырос курс биткоина. А сегодня вдруг упал. Словно орган детородный! Больше не сравнить ни с чем. Увеличился он, родный. И уменьшился затем! Как же так, скажи, биткоин. Был ты крепок и удал. Что случилось вдруг такое? Отчего же ты упал? И сказал в ответ биткоин:"Отдых мне необходим. Напряженье, блин, какое - Много вас, а я один!" Хорошо, биткоин, милый, Сколько скажешь подождем, Лишь бы стало все как было, Но работать не пойдем! Мы не любим напрягаться, На сегодня, уж прости, Наши главные богатства - Нефть в земле, да ты в сети /ц

      Так колбасит поэзию народа

      • 1

  9. Биток заболел! 

    • 1

  10. Позиция по Бренту сократилась на 24 тысячи контрактов. Неважно, ОПЕК пока выигрывает. Но ждём Лайт.

    • 2

  11. Чистая позиция по золоту выросла на 9 тысяч контрактов (после двух прошлых недель можно было ожидать большего, но и так нормально). По серебру позиция сократилась ещё - на 6 тысяч контрактов (жаль сегодня уже проросло, а то самый отстающий актив в плане СОТ - вынос наверх тут ещё будет). По Лайт поза сократилась на 9 тысяч контрактов и это нейтральный результат.

    • 3

    1. физики, канеш, приколисты! )) на низах было 7% быков по злату, ракета ток разгоняется!

      • 1

      1. Очень хорошо, что вчера на движении почти не вырос открытый интерес. Это значит, что пока дилеры не готовы раздавать.

        • 2

  12. Кто-нибудь разбирался как налоговая реформа Трампа скажется на стоимости добычи сланцевой нефти?

    • 2

    1. Повышение рентабельности, право бурить на Аляске и т.п.
      http://news.eizvestia.com/news_economy/full/2212-deutsche-welle-tramp-i-ego-nal
      ogovaya-reforma-sprovociruyut-mirovoj-obval-cen-na-neft-i-gaz

      • 0

      1. Вопрос каким будет этот эффект в расчёте на баррель.

        • 1

        1. Вопрос конечно интересный =) Приблизительно может ответить только крепко подкованный экономист, имеющий на руках все новые вводные и составляющие ценообразования. Пару лет назад каким-то чудом нашла и просмотрела отчеты США по добыче в разных штатах и на разных месторождениях. Так вот, даже тогда себестоимость плавала от 20 до 60 долларов за баррель, грубо говоря

          • 1

          1. Прошу прощения, там была колонка с цифрами рентабельности в коридоре 20-60, а не себестоимости.
            Тогда было понятно, что дешевую добычу разработали в первую очередь. Дороговизна других месторождений заключалась в основном в недостаточной отладке путей доступа и транспортировки добытой нефти, если не ошибаюсь

            • 1

    2. Здесь, наверное, не о стоимости добычи надо впрямую говорить. А о стоимости денег. Вся эта отрасль, плюс куча смежных отраслей, все сидят на кредитах. И сколько обслуживание кредитов будет стоить при росте ставок и насколько эти деньги легко будет привлечь? Если количество денег будет уменьшаться, то их владельцы будут выбирать более прибыльные проекты. Поэтому, либо надо поднимать рентабельность путем поднятия цен на нефть (если всерьез они видят большой рост спроса на горизонте), либо кредитовать (с большой вероятностью невозврата денег). Либо рассматривать вариант с удалением с рынка крупного конкурента (наиболее вероятный вариант). Ну дадут возможность сверлить больше дырок, но там же вся земля частная. Ее нужно выкупать (за исключением шельфа). Плюс, увеличение добычи легко уронит цены. Т.е по мне все эти налоговые льготы для нефтяников - это больше самореклама для Трампа. Либо есть какие-то далеко идущие планы по увеличению экспорта при одновременном росте цен.

      • 3

      1. О том что сланцевая отрасль сидит на кредитах и вот-вот развалится, говорят уже много лет, только вот данные по добыче упорно опровергают весь негатив. Видимо, кто-то неправильно понимает принципы ценообразования и счёта себестоимости продукции.

        • 2

  13. Вообще пиндосы ничего просто так не делают. Вся эта реформа может привести к очень большому движению капиталов. Вот, на что надо прежде всего смотреть. Легко можем получить рост американского рынка при одновременном падении остальных. 

    • 1

  14. Да, текущий прогноз на этой неделе писать. Всё равно праздники, да и по плану всё идёт кроме нефти.

    • 0

  15. По USDRUB цели снизу выполнили. Как раз 58 продавили на тоненьком рынке.

    • 2

    1. Сергей, подразумеваете что это как раз завершающие низы в этом году и возможно видим разворот от уровня 57,8, что соответствует циклам.

      • 0

  16. Сергей, треугольник, что формируется последние пол года, он часть диагонали, это единственная возможность выйти вверх((( а так то на Х-волну очень похоже.Напрягает.rage Очень.

    • 0

    1. Забей на это. Все доходные валюты разворачиваются через консолидацию при минимальной волатильности (смотри рубль 2014) и всем кажется, что это очередная коррекция на пути вниз. К счастью, в циклах нет таких заморочек и какие-то "проблемы" с локальной структурой не влияют на глобальный прогноз.

      • 0

  17. rub в 14-м развернулся как раз через неограничивающий треугольник

    • 0

    1. Тогда какие проблемы? Ставь ноябрь прошлого года за волну Х и дальше тебе будет завершённый Y-треугл.

      • 0

  18. ))) Не...не нравится

    • 0

    1. Тогда шорти.

      • 1

      1. Шортить,а если диагональ)))))

        • 0

        1. Тогда жди подтверждения. У меня сейчас алгоритм прост - в январе-феврале на верхи 14-недельного цикла мы всё равно пойдём и если они будут очень слабые, то я порежу часть лонга.

          • 2


    • 0

  19. https://ru.tradingview.com/chart/USDRUB/fFCRiifC-globalbnye-kanaly-po-rublyu/

    • 1

    1. Так прогноз какой? Бьется по углам :-)

      • 0

  20. Золото вообще-то хорошо идёт. Против йены закрываем вблизи максимума года.

    • 0

  21. С новым годом всех!

    • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.