Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
Нет, конечно. Примеров много. Всё лето драгметаллы были слабы, а нефть росла и никто её особо не... Нет, конечно. Всё лето драгметаллы были слабы, а нефть росла и никто её даже не раздавал. А прошлой... разве это не взаимосвязанные события?... Единственный плюс, что нефть тоже неплохо раздают, причём второй день подряд.... Пилять, кто так золото и серебро раздаёт упорно. Просто стеной стоят.... На нефти с точки зрения свечного анализа , модель не разворотная. После такой большой свечи бывает... Те данные, которые даёт Америка, говорят о том, что любые меры со стороны ОПЕК будут неэффективны.... Сергей, что думаешь? Поедем на этих запасах на 70+, похоже. Ведь теперь все будут ждать сокращения... Добыча нефти в США снова выросла на 100 тысяч баррелей в сутки. Добыча NGL в октябре +159 тысяч... Натгаз в США? Так в Штатах холодно не по сезону. Контракты на следующий год как-то не особо...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 9 декабря

Прогнозы 9 декабря 2017 7 936   


Годовой цикл по 10-летним гособлигациям США разваливается прямо на глазах. Время, отведённое на рост, стремительно тает, а доходность лишь удерживается на одном уровне. Самое ожидаемое событие года, утверждение налоговой реформы конгрессом, на котировках практически не отразилось, так что теперь совсем не понятно что ещё способно подтолкнуть их наверх. По циклам ещё одна волна роста в январе-феврале планируется (рисунок 1), но теперь это будет лишь жалкое подобие тренда.

Прогноз от 9 декабря
Рисунок 1 - циклический прогноз по доходности 10-летних облигаций США.

Следующее ключевое событие это заседание ФРС 13 декабря, но его итоги давно известны и заложены в котировках, так что по факту движения рынков могут удивить игроков даже в случае подтверждения регулятором трёхкратного повышения ставки в следующем году. По USDJPY до конца декабря читается коррекция 20-дневного цикла (рисунок 2) и она наверняка пойдёт по всему индексу доллара и другим связанным с ним активам. По EURUSD по-прежнему жду последний заход наверх вплоть до 1.20.

Прогноз от 9 декабря
Рисунок 2 - циклический прогноз по USDJPY (чистый сентимент).

По драгоценным металлам отмечу сильные СОТы (рисунки 3-4). Позиция в золоте на скромном падении потеряла сразу 57 тысяч контрактов, так что продавить 1200 у медведей теперь не получится при всём желании. По серебру, где падение началось несколько раньше, тренд уже на исходе - по состоянию на вторник у спекулянтов оставалось всего 46 тысяч контрактов, а это хорошее основание чтобы сыграть наверх уже заявленную коррекцию. Платина, судя по СОТам, пока явный аутсайдер (рисунок 5).

Прогноз от 9 декабря
Рисунок 3 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контактов.

Прогноз от 9 декабря
Рисунок 4 - СОТ-репорты по серебру. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 9 декабря
Рисунок 5 - СОТ-репорты по платине. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

По нефти в центре внимания новые зверства ОПЕК. Как выясняется, в ноябре картель сократил добычу ещё на 220 тысяч баррелей в сутки и это после почти аналогичного сокращения в октябре. Эти данные хорошо объясняют почему нефть удерживается на вершине несмотря на чудовищный сентимент, хотя, с другой стороны, они же говорят и о глобальной слабости актива, который не выстреливает даже при таких сверхусилиях. В СОТах на этой неделе ничего интересного, равно как и по нашему рынку.

Прогноз от 9 декабря
Рисунок 6 - циклический прогноз по меди.

Из остального отмечу падение котировок меди, которая традиционно считается индикатором состояния реальной экономики. Максимум, достигнутый в октябре, является вершиной 3,5-летнего цикла, так что движение вниз теперь будет продолжаться аж до 2019-го года (рисунок 6). Цели снижения находятся в районе 5000 долларов - это максимум, что может позволить более старший 13-летний цикл. СОТы пока не против падения (рисунок 7), хотя какого-то страшного перегруза позиций здесь нет.

Прогноз от 9 декабря
Рисунок 7 - СОТ-репорты по меди. Синяя линия - цена,
красная - чистая короткая позиция производителей в тысячах контрактов.

  • Оцените публикацию
    • 28

Обсуждения (44)

  1. налоговая реформа будет принята только к рождеству, по ставке- Поскольку рынки оцениваются на 100% для повышения ставок, ничего особенного не происходит, если FOMC действительно повышает ставки. Но если повышение не произойдет, рынкам необходимо пересмотреть новую реальность. Это означает, что золото, евро, иена и казначейские облигации будут расти, а доллар, доходность облигаций и акции могут рухнуть.
    https://dailyreckoning.com/markets-unprepared-government-shutdown/
    https://dailyreckoning.com/three-critical-dates-fed/

    • 2

    1. до кучи https://seekingalpha.com/instablog/839735-katchum/5083419-cot-report-favourable
      -silver?

      • 1

    2. Вроде осталась только подпись Трампа? Или кто-то всё-таки может ещё помешать?

      • 0

      1. Сенат утвердил план, которому теперь предстоит пройти совместное с палатой представителей рассмотрение. Если все будет идти по графику, документ окажется на столе Трампа до Рождества.

        • 2

      2. Там торговля идет между республиканцами и демократами жесткая за поправки. Голоса за и против практически поровну распределены, ну и пытаются под этим соусом выторговать отдельные кусочки сладкого. Быстрей всего подпишут, весь вопрос, на сколько снизят налог на корпорации. Ну и вообще, будет ли толк от всего этого закона, уже подсчеты как-то вводят сомнения. Пока вся эта политическая возня не уляжется - движений четких на рынке вряд ли увидим. Если только нефть еще затащат выше. Денег по- прежнему на рынках много, падать активам не дают. А расти уже не на чем. Поэтому дергают отдельные активы вверх-вниз, а движухи нет. Плюс, Трамп продавливает доллар на снижение по отношению к основным валютам, иначе смысла в его реформе не много. При таком долларе производства в штатах будут малоконкурентны. Отсюда возникают большие сомнения в росте доллара ниже паритета с евро. Если только опять какие-то политические потрясения произойдут.

        • 1

        1. Ну лады, пускай торгуются. Я в этой теме немного понимаю, но интуитивно мне кажется, что эта реформа разорит Соединённые Штаты. Только не так быстро.

          • 2

          1. А с чего она должна разорить США.

            • 0

            1. Сейчас все экономики мира работают на увеличение долга, когда одна часть денег изымается у бизнеса и посредством налогов, а другая путём продажи ему нового долга. Но долги везде и так очень большие - в такой системе нужно стремиться восстановить баланс, а реформа Трампа, наоборот, будет только раскачивать ситуацию и приведёт к тому, что государственный долг будет расти быстрее. Так можно докатиться до такой ситуации, когда ни одна инфляция не сможет вернуть долг в нормальные рамки.

              • 2


    • 1

    1. Правильно думаешь. В январе, когда будет последняя волна падения золота, именно эту трендовую мы будем тестировать.

      • 1

      1. в данный момент ожидаем коррекцию по результатам ФРС

        • 1

      2. А если это треугольник с прорывом вниз? Имею ввиду золото 

        • 1

  2. Неужели нефть развернулась? По Бренту чёткий диверок на днях.

    • 2

    1. нефть шикарна! ))
      надеюсь это все и мои стопы не снесет!

      • 1

      1. Поддерживаю шорт!

        • 0

        1. http://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BRF8

          120 тыщ контрактов вчера впарили физикам еще! ))
          ну еще сильнее зреет разворот!

          • 0

    2. WTI тоже разворот? И евро выше не ждем? :-)

      • 0

      1. нефть первая разворачивается обычно! да и раньше всех начала расти! надеюсь физики загружаются в лонги дальше! ))

        • 0

  3. Платину льют больше всего, серебро меньше всего (из драгметаллов). А вдруг, по платине и уровень 820 вынесут, так чтобы финальный шип сделать... Мечтать-то не вредно.

    • 1

    1. Обратите внимание серебро уже тестирует эту трендовую линию

      • 1

      1. график бы увидеть-что за трендовая

        • 1

        1. По золоту график в комментарии edvardd, по серебру сам построй по точкам с теми же датами, только по серебру лето этого года вместо декабря прошлого.

          • 0

        2. Недельный см

          • 0

        3. увидел-построил)))
          сверху касание было на днях(на 4 часах 2 касания получается)
          сегодня дерганный день будет-завтра начало коррекционного движения после фрс

          смущает что в прошлом году заседание было 14(если не ошибаюсь), а 15 число был пролив по серебру почти на 1$

          • 0


    • 0

  4. Добыча нефти в США выросла 73 тысячи баррелей в сутки - вот оно долгожданное ускорение и пускай все, кто троллит сланцевую энергию, просто заткнутся!!! Из негативного отмечу, что в ноябре немного сократилось производство NGL, но там небольшая потеря. Потребление на адекватных уровнях по сезону.

    • 1

    1. Добавлю подробности статистики: "Запасы сырой нефти: - 5.117 млн баррелей прогноз: - 2.894 млн баррелей неделей ранее: - 5.610 млн баррелей. Запасы нефти в Кушинге: - 3.317 млн баррелей неделей ранее: - 2.753 млн баррелей. Запасы бензина: + 5.664 млн баррелей прогноз: + 2.300 млн баррелей неделей ранее: + 6.780 млн баррелей. Запасы дистиллятов: - 1.370 млн баррелей прогноз: + 1.200 млн баррелей неделей ранее: + 1.667 млн баррелей. Загруженность НПЗ: - 0.40% прогноз: +0.10% неделей ранее: +1.20%"

      • 1

      1. О как! Но на запасы пускай рынок смотрит! В отличие от добычи и потребления, они отражают прошлую информацию.

        • 0

        1. Я только ЗА! Нам бы ещё СОТы не задним числом)

          • 0

  5. Жалею, что по серебру только половину расчётной позиции мне налили. Но падающий нож он такой, брать раньше времени себе дороже.

    • 1

    1. Сергей, сегодня ЕЦБ выступает, возможно что не его заявлениях серебро откатят снова вниз?
      Или коррекция 20 дневного цикла обязательно до каких то уровней должна дойти.

      • 0

      1. Ничего обязательно в циклах нет, но 1 день коррекции это явно мало. Я пока остаюсь в позе и сегодня готов сдавать от 16.40 и выше. Что дальше - посмотрим.

        • 0

  6. http://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BRF8
     
    как и ожидалось: на падении физики наращивают лонги, юрики сокращают! )) физики вчера под 100к шортов закрыли и перекладываются в лонги!

    • 1

    1. стопы под сегодняшний хай подтянул...

      буду перекладываться в шорт сипи500!

      • 1

  7. Позиция по Брент выросла на 1 тысячу контрактов - тут как был пузырь надут до предела, так и остаётся.

    • 1

    1. Змей, ставку понизили, но по рублю движения пока нет, когда может начаться.

      • 0

      1. Когда движение я без понятия, но через недельку доберу долларов. Где-то перед Новым Годом будут следующие низы.

        • 1

      2. Намекаете на отток нерезидентов, которым нам уже год по ушам ездят всякие аналы тики? :-)... особенно этот бред про единомоментный отток!

        • 0

  8. Чистая позиция по золоту сократилась на 70 тысяч контрактов. На 70, Карл!!! По серебру сокращение позы на 22 тысячи контрактов, по платине 14 тысяч контрактов. Короче, основное падение прошло. По LIGHT позиция выросла на 6 тысяч контрактов - главное, что дилеры продолжают шорты наращивать, даже в боковике.

    • 2

  9. Да, по всем драгметаллам дилеры уже в чистом лонге. Чем это всегда заканчивается, я думаю, Вы все уже знаете!!! Короче, год завершается мощным позитивом.

    • 3

    1. четко в этот раз!
      я наращиваю шорты по сипи500 - жду пиз***а!

      • 2

    2. чем объясните пожалуйста??)

      • 0

  10. чем объясните пожалуйста?

    • 0

    1. Ну как же. Осенью были реальные шансы слететь на 1160, а то и того ниже, а теперь и перелой 1240 будет непросто сделать. Кроме того, явно сдвинулась и точка равновесия, когда спрос и предложение сбалансированы. Осенью это было 1260-1280, сейчас выше на 50-100 долларов и туда цена за несколько месяцев может прийти вообще под собственным весом, то есть, без накопления новых позиций у фондов.

      • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.