Блог Змея

Финансы, Инвестиции,
Волновой анализ

Облако тегов
Опрос

Курс доллара на 31 декабря


 
Интересные публикации
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
стопы под сегодняшний хай подтянул... буду перекладываться в шорт сипи500!... http://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BRF8   как и ожидалось: на падении физики наращивают... Ничего обязательно в циклах нет, но 1 день коррекции это явно мало. Я пока остаюсь в позе и сегодня... Сергей, сегодня ЕЦБ выступает, возможно что не его заявлениях серебро откатят снова вниз? Или... нефть первая разворачивается обычно! да и раньше всех начала расти! надеюсь физики загружаются в... Жалею, что по серебру только половину расчётной позиции мне налили. Но падающий нож он такой, брать... Я только ЗА! Нам бы ещё СОТы не задним числом)... О как! Но на запасы пускай рынок смотрит! В отличие от добычи и потребления, они отражают прошлую... Добавлю подробности статистики: "Запасы сырой нефти: - 5.117 млн баррелей прогноз: - 2.894 млн... Добыча нефти в США выросла 73 тысячи баррелей в сутки - вот оно долгожданное ускорение и пускай...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 29 октября

Прогнозы 29 октября 2017 7 748   


Доллар 58, РТС 1120. С начала года изменения минимальные, так что критических потерь у шортистов быть не должно. Тем не менее, градус ненависти к тем аналитикам, которые обещают слив российского рынка, продолжает свой уверенный рост и сейчас, кажется, достиг уже небывалых высот. Высеры типа "медведи тащат нас в лес" всё чаще появляются даже на этом сайте, хотя неадекваты здесь тщательно вычищаются. Это сентимент и по рублю это чёткий признак окончания глобальной волны B.

Прогноз от 29 октября
Рисунок 1 - средства коммерческих банков на счетах в Банке России, млрд рублей.
Красная линия - остатки на конец дня, синяя линия - среднее значение за месяц.

Прямо сейчас может казаться, что курс рубля уже достаточно опустился относительно нефти, но это не так. С точки зрения регрессии котировки российской валюты достигли только адекватных значений - и если раньше они были сильно завышены, то теперь могут стать и сильно заниженными. Посмотрите как увеличиваются средства коммерческих банков на счетах в ЦБ (рисунок 1). Это свободная ликвидность, которая однажды хлынет на валютный рынок, и это фундамент, от которого нельзя избавиться.

Прогноз от 29 октября
Рисунок 2 - циклический прогноз по EURUSD.

Как выстреливает такой фундамент мы только что могли видеть на примере европейской валюты. Как я и предупреждал, у ЕЦБ нет никакой возможности для ужесточения кредитной политики - Марио Драги только лишь сократил объём количественного смягчения, но это не более чем попытка сохранить лицо, поскольку другие программы для накачки ликвидности в Европе всё ещё действуют и сейчас никто не мешает снова включить их на максимум. Инвесторы в единую валюту могут рвать волосы!

Говоря о локальных подразделениях отмечу, что никакой новой вершины на 1.21 после этого, конечно, не будет - столь важное событие невозможно отмотать назад, так что вся правая часть графика теперь будет ниже, чем прогнозировалось ранее. Общая структура циклов, тем не менее, должна сохраниться, так что в ноябре мы увидим коррекцию по всему индексу доллара, включая EURUSD (рисунок 2). Если повезёт, то открыться в шорт получится даже по курсу 1.18, на что лично я очень надеюсь.

Прогноз от 29 октября
Рисунок 3 - циклический прогноз по USDCHF.

Коррекция по йене и франку, я полагаю, уже началась. Решение Драги ударило и по этим валютам, так что здесь, в отличии от 10-леток, не удалось выполнить даже минимальные цели. По USDJPY движение ожидаю в основном боковое и планирую оставаться в позиции, а вот франк в свете последних событий уже не столь интересен. Техническая картина по USDCHF подтверждает этот расклад - торги в пятницу завершились фигурой "повешенный", а циклы не обещают роста аж до конца года (рисунок 3).

Прогноз от 29 октября
Рисунок 4 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Золото при таком раскладе имеет все шансы снова оказаться выше 1300, однако ловить это движение, как и месяцем ранее, большого желания у меня нет - позиция в СОТах остаётся весьма значительной, а её разгрузка идёт крайне медленно (рисунок 4), так что цена ошибки по-прежнему высока. По серебру обстановка ещё хуже, а вот платине своё счастье быкам можно и попытать. Разумеется, что проскочить вниз (на 840-860) можно и здесь, однако это уже финальные цели и они достаточно близко.

Прогноз от 29 октября
Рисунок 5 - COT-репорты по серебру. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Прогноз от 29 октября
Рисунок 6 - СОТ-репорты по платине. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

В СОТах по нефти история прежняя - навес позиций просто огромен и он продолжает расти дальше. На отчётной неделе позиции смогли вырасти даже на фоне бокового движения котировок, так что позиция по BRENT в очередной раз обновила исторический максимум, а чистые шорты дилеров LIGHT максимум с 2014-го года. Непокрытые шорты фондов по-прежнему выбиваются из общей картины, но сейчас это слабый аргумент. Где развернёмся я без понятия, просто жду пока появится мощная свеча вниз.

  • Оцените публикацию
    • 35

Обсуждения (66)

  1. спасибо Змею за такой содержательный анализ!

    • 1

    1. И тебе спасибо. Ты Евро держишь ещё? Не страшно?

      • 1

      1. не держу евру(фундаментал пугает, хотел зайти в лонг на коррекции)..
        зашортил в пятницу со стопом usd/cad...
        ну по долл/рубь с тобой не согласен: зашортил в пятницу..
        по нефти и сипи в лонги все хотел, да вход не нашел(ждал более глубокой коррекции)...
        долл/йена то же самое что сипи500, не откатывает номано, чтоб в лонги зайти...

        • 2

  2. Импульс в нефти идет с 30 августа. Ни чего не поделаешь, нужно ждать его окончания. Цели у него за 60 по wti. Раньше медведям вылезать опасно.(((

    • 2

    1. Вот и посмотрим кто кого - СОТы или волны.

      • 2

    2. А где ты увидела там импульс? В предполагаемом тобой импульсе 4-я пересекается с 1-й.
      И почему ты импульс стала размечать с конца августа, а не июня?

      • 0

      1. четвертой ещё не было))
         

        • 0

        1. Любишь же путать людей :)
          До треугольника это что у тебя и что после? Как ты разметила чистый импульс после волны (E)?

          • 0

          1. в бренте уже есть два импульса с конца июня,, т.е сейчас возможно, пятая идет.Но тогда встает вопрос- что за коряга с 8 марта по конец июня? Диагональ-расходимец в С плоской?Допускаю... но совсем не нравится. Треугольник фен-шуйней как то)))
            В лайте же до конца лета тройки вправо а первый видимый импульс в сентябре прошел.
            С начала 16-го зигзаг or двойной зигзаг.

            • 0

          2. .

            • 0

            1. Не знаю как тебе, но третьи какие то худощавые :)

              • 0

    3. у меня по нефти много выше цели: С=А, С=1.618*А... причем С может быть только импульсом/лидинг/эндинг диагональ, если все это будет 4ка...

      • 1

  3. ZMEY сказал
    чистые шорты дилеров LIGHT максимум с 2014-го года.
     
    Это может быть лонг спреда ,  buy brn  - short wti.
     
    Потому то брент в беквордации, а лайт в контанго.  Очень выгодная поза по спреду.
     
    Как только спред пойдет вниз, это будет  знак, что движуха по бренту на исходе.
    Закрытия спред-позиции может привести к тому что лайт будет расти и поставит новый двухлетний хай, а брент покатится камнем вниз.

    • 2

    1. Это получается, что в одном месте они дилеры, а в другом хедж-фонды. И да, смысл? В контрактах с поставкой через несколько время разница между сортами куда более справедливая чем сейчас, на чём там играть? Уж кто может выиграть сейчас, так это производители на LIGHT - откачали из своих запасов, купили фьючи на LIGHT по той же цене, что идёт спот и поставили реальную жижу в Азию по цене Брент...

      Кстати, вот ты подумай. По золоту у фондов спрединга на половину ОИ на всех контрактах, кроме ближайшего декабря. Каков смысл такой позиции?

      • 0

      1. НЕФТЬ
        Зашортить спред это нормальная арбитражная безрисковая игра.
        Сейчас зашортив брент и купил лайт получаешь на счет 6200долл. ГО мизерное.
        Если до экспирации спред схлопнется до 4, то это 2200 безрискового дохода.
        Если увеличится до 8, что маловероятно, то просто переложишься на следующие контракты.
        и так далее пока не станет 3 доллара , как обычно.
        В итоге получишь 8-3= 5000долл. с каждой пары контрактов.
         
         
        Золото
        Интересно, а как посмотреть сколько у фондов (МoneyМanagers) на каком контракте сколько спредов, и сколько лонгов или шортов?

        • 2

        1. НЕФТЬ. Э, нет, со спредами всё не так просто. Ты продаёшь какой-нибудь декабрь следующего года под разницу в 4 доллара, через год он становится шесть, но декабрь 2019-го снова 4. И так ты до скончания века попадаешь на разницу во фьючерсных кривых.

          ЗОЛОТО. Посмотреть негде, но можно предположить, что весь спрединг играется между декабрём и следующим февралём - в остальных контрактах просто нет столько открытого интереса.

          • 0

          1. Нефть
            Так никто не делает, на дальняк.
            Я всегда луплю в самую высокую разницу. Если горб больше появляется дальше, перекладываюсь в него.
            Каждое перекладывание плюсует, а закрываешься по жадности, сколько стерпишь.
            Но сейчас пытаюсь переложить эту работу на роботов.
            В обратную сторону, к стати, всё то же неплохо работает, когда ставишь на рост спреда.
             

            ЗОЛОТО
            Вот и я про то,
            Если б было где глянуть раскладец, жили б в сочи.

            • 1

  4. wti я ожидал в понедельник, обратный поглощающий  бар, но никак. последний шанс сегодня, но бычий тренд выглядит слишком солидно  там идет обычная проторговка.

    • 2

  5. А вот представляете что бы сейчас было с рублём, не будь событий в Курдистане и этого откровенного пузыря в нефти!

    • 0

    1. вчера вышел ;) уж больно резко упали с пятницы... + в среду фрс, может быть заскок на 59.5-59.7 завтра(волна d треугла 4ой волны С-волны с 80+, к-ая идет)...
      сегодня правда уже взял шортов баксорубля, на свои, плечо 1-2 завтра доберу, если дойдет...
      судя по отчетам московской биржи moex.com: разгрузка из шортов слабовато идет...

      • 0

      1. Не всё так просто. Во-первых, 07.09 и 16.10 это двойное дно, для его отработки курс должен уйти в район 60 и времени для этого ещё очень много, хоть полтора месяца. Фундамента тоже хватает, чего стоит только размещение Роснефти на 1,3 трлн - ясно же, что купят валюту и все инвестиции будут за рубежом.

        • 3

        1. про Роснефть не слышал, если так, то никакие 70+ по нефти не спасут рупь...

          • 1

          1. Шо, опять ИгорьИваныч)))

            • 1

            1. Ага, и вот ещё до кучи, теперь о сделках ЦБ. 
               

              Ответ на вопрос почему рубль был настолько крепкий летом.

              • 3

    2. Не смогла удержаться, чтоб не поделиться. Прочтите, смеялась до слёз)))
      https://ru.tradingview.com/chart/USDRUB_TOM/SgfcDc8I-ne-dadim-obrushitb-rublb-u
      kreplenie-k-55-i-padenie-k-70/

      • 0

  6. Добыча нефти в США выросла на 46 тысяч баррелей в сутки - это очень слабо, по факту имеем лишь восстановление добычи на уровень до ураганов. Потребление по сезону, запасы продолжают падать за счёт высокого экспорта.

    • 0

    1. Змей, а как ты относишься к идее, что бакс будет расти к валютам развитых стран, типа йена, евро и тд, а вот к сырьевым будет ослабевать. По крайней мере тот же пректер пока так рисует. Аусси на укрепление, канадец тоже при окончании 2 волны. "Гонка девальваций" среди валют развитых стран.

      • 2

      1. В истории такого никогда не было и вряд ли будет. Поздние 80-ые отличный пример - нефть падала, а канадский и австралийский доллар росли относительно бакса, особенно если денежную массу посчитать. И в 2008-ом эйфория одновременно подгоняла рост и сырьевых валют и того же Евро. Так что отличия если и будут, то только по йене и франку.

        • 0

        1. ну давайте, наверное, посчитаем за факт, что мы живем сейчас в такое время, когда все бывает в первый раз, сколько уже "сурпрызов" было. И если Трамп устроит "слабый бакс", то европейцы, джапы и тд чтоб не сдохнуть будут ослабевать свои валюты вслед за ним. И выезжать будут за счет сырьевых валют какоето время, пока ударно не нарастят свои ветряки , солнечные панели и прочее гоно, чтоб не зависеть сильно от сырья. Тут и обратный процесс и пойдет. Лет через 5-7

          • 2

          1. Дело в том, что глобальное развитие не зависит от воли Трампа. Развитие мира это новые технологии, которых больше нет, и общественная формация, которая в силу исторических событий находится примерно на одном уровне зрелости во всех странах. Если так, то условная Канада ввалится в инфляционную депрессию одновременно с Европой и, скажем, условной Индонезией, так что капитал (а он в основном имеет американское происхождение), не имея точки приложения, будет возвращаться домой одновременно изо всех стран. Локальные моменты могут отличаться, но до определённой степени, не более.

            • 1

            1. капитал безусловно рывками будет возвращаться, в тот же сипи и трежеря, когда ставка станет повыше, а на слабом долларе корпорации начнут демонстрировать рост долл выручки и показателей. Я недавно смотрел проспекты глобальных страховых компаний, так вот , они по программам страхования взносы в долларах готовы брать меньше, потому, что в долларах видят большую доходность на 15-20 лет вперед. То есть один и тот же полис страховой стоит или ежегодно 6000 евро или 5500 в долларах на 20 лет. И объясняют тем, что доходность инвестиций в долларах они считают что будет выше. А это монстры , которые редко ошибаются

              • 1

              1. Я бы тут ещё одну строчку добавил. Закредитованность сейчас астрономическая по всему миру. Вот ставки в США начали расти и в перспективе 3-4 лет этот процесс перекинется на весь мир. Вот тут и узнаем сколько стран и компаний в состоянии свои долги обслужить. Сам понимаешь, что при больших ставках это будет сложнее. И посыпятся карточные домики опять же одновременно.

                • 1

                1. Добавлю из действительности. Вчера приехала подруга жены, она больше 20 лет уже живет в северной Италии. Ситуация там непростая, гигантская безработица, очень большая просрочка по ипотеке. Людей выселяют на улицу и в эти квартиры бесплатно заселяют африканцев. Народ настроен на выход из еврозоны очень решительно. И это север промышленный. Плюс сентимент уже вопит просто, что окончание роста очень близко. По крайней мере коррекция начнется вот, вот. Толпа настроена уже на 48 р и ниже по доллару, выше 100 по нефти видят пророки. И над покупающими бакс просто издеваются. Сипи будет расти уже до 5000, лет 5 как минимум и т.д.

                  • 2

  7. http://www.zerohedge.com/news/2017-11-01/dear-janet-about-balance-sheet-normali
    zation

    At the last FOMC meeting - on September 20th - Janet Yellen and her merry band of failed forecasters proclaimed that the Federal Reserve Balance Sheet would be allowed to normalize with reinvestments slowed or stopped in October.

    There's just one thing...

    The Federal Reserve balance sheet has risen by over $5 billion in October - the biggest monthly rise since February.


    • 0

    1. С ростом баланса надо в деталях разбираться. Может просто обратное РЕПО сократилось или проценты пришли на прошлые вложения.

      • 0

      1. рост на таких хаях в том числе и федом был обеспечен значит, помимо ецб и банка японии...

        • 0

  8. http://www.zerohedge.com/news/2017-11-01/swamp-wins-trump-expected-nominate-pow
    ell-replace-yellen
    In the end Donald Trump will get what he wanted, a "low interest rate person” who also happened to be a "Republican.”

    • 0

  9. По лайт сегодня случилось то, что предполагала раньше
     
    Правда там появилась такая же АВСДшка поменьше, поэтому пока рассчитываю на коррекцию до 52.20-30

    • 0

  10. шорт баксорубля все-таки оправданная стратегия.. нефть поддержит, а ей еще переть и переть...

    • 2

    1. если первая в С-волне в нефти - это лидинг диагональ, то 59,5-59,7 по баксорублю для шорта идеально будет, нефть 6-8 баксов тогда сделает вниз от текущих уровней, перед походом на 70+...
       
      или прям с текущих уровней вниз по баксорублю..

      • 1

      1. Я думаю нефть исчерпала свой рост но и просто свалится трудно будет, направление только вниз. Одно странно что нефть и бакс дёргаются вместе. Почему так Змей?

        • 2

        1. Нефть и доллар никак не связаны. Иногда могут ходить вместе, просто совпадение.

          • 2

  11. Кстати, кто знает, Трамп сегодня объявляет кандидата на пост главы ФРС?

    • 1

  12. да, в 22.00 по Москве

    • 2

    1. Спасибо.

      • 0

  13. Змей, сегодня был задерг СиПи вниз бакс отреагировал так же. Странно как то, какие мысли? Должно быть наоборот ведь акции американские продаются за баксы значит спрос на них или не так?

    • 1

  14. А красиво сишечка вверх заходит сегодня. Прямо вот не далее как на прошлой неделе тут с пеной у рта доказывали, что всё ппц. Но фундамент фишка такая, особенно если речь идёт об эмиссии.

    • 2

    1. я жду 59.50-59.70, о чем ранее писал, если 4ка будет треуглом, может 60...
      если же 4ка - регулярная плоскость, то выше 61 должна пара уйти!
       
      а так да очень бодро, несмотря ни на что... как будто на 200 идем уже )) если сиплому конец, то дорога на 200 открыта!

      • 1

      1. Это ожидаемое "хуже рынка". Денежная масса уже начинает заклинивать, так что никакая нефть не действует. Чего будет, когда нефть ещё и повалится...

        • 1

        1. Нефть провалится а доллар вырастет пи..дец будет. К примеру через два месяца нефть 45 а индекс доллара на 105

          • 1

          1. Не всё так легко и быстро. Но то что оно там будет, я не сомневаюсь.

            • 2

            1. На коррекции СиПи может быть быстрее

              • 1

  15. СОТы по Брент ужасны. Позиция выросла всего на 5 тысяч контрактов при росте цены 2,5 доллара. Такие штуки бывают когда появляется реальный дефицит или кого-то переезжают на опционах. И ICE, в общем-то гады, как будто специально на час отчёт отложили, пока рост идёт... Мало-мальски связной позиция осталась только у фондов.

    • 2

    1. Разворот неминуем , ожидал нефть 61_62

      • 0

  16. IMHO курсом рубля манипулируют. Фундамент это хорошо, но против лома нет приема.

    • 1

    1. Ну да, если будет Брент 70, то доллар опустится конечно. Только я сомневаюсь, что Брент на 70 долго задержится, если вообще туда придёт.

      • 1

      1. По пути к 70 (если туда пойдем) рубль будет падать неспешно, а если пойдем обратно то будет неспешно укрепляться.
        В этой связи вспоминается 2014й год когда ВВП после известных событий с рублем пригрозил спекулянтам, однако потом подобрел и сказал о том что трогать их не будет. Логично - зачем резать корову когда можно ее доить.

        • 0

        1. http://www.forexpf.ru/news/2017/11/03/bivr-oslablenie-kursa-rublya-delaet-ego-p
          rivlekatelnym-dlya-pokupok.html

          Ослабление курса рубля делает его привлекательным для покупок ;-)...

          • 0

          1. Это как обычно. Когда начинается настоящий движняк, в него уже никто не верит и при первом заскоке толпа открывается в другую сторону.

            • 0

            1. Если начнется серьезный движняк то да, но пока рановато для настоящего движняка IMHO.

              • 0

              1. Движняк частенько начинается незаметно. А по рублю так вообще всегда. Вот сделает нефть пик на боковом рубле, а потом всё может и пойти. Такой будет нежданчик, казалось бы. А между тем, обстановка в политике накаляется с каждым днём. Эх, не просто так верховный тянет со своим заявлением на новый срок, не просто так.

                • 0

  17. Фонды по иене всё наращивают шорты, а она на месте, значит ли это, что в обратную сторону процесс побежит значительно быстрее?

    • 0

    1. По форексу СОТ не работает. Там, считай, одни спекулянты играют против других. И сделки в основной массе проходят НЕ через биржу CME.

      • 2

  18. А вот по Лайту офигенные СОТы - позиция выросла на 53 тысячи контрактов, причём рост шортов у дилеров 59 тысяч и это абсолютный хай. Шорты фондов также сильно поредели, а лонги выросли. По драгметаллам СОТы нейтральные - там и цена не особо менялась и динамика позы нулевая.

    • 2

    1. Тут весь вопрос в том, сколько времени это безумие может держаться в таких пропорциях.

      • 0

      1. Без понятия. Будет поглощение, будем и шортить. Ну или при дальнейшем росте можно постепенно переносить позу с доллара в нефть при условии что это небольшая поза.

        • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.