Блог Змея

Финансы, Инвестиции,
Волновой анализ

Облако тегов
Опрос

Курс доллара на 31 декабря


 
Интересные публикации
Прогноз от 12 марта
Читать...
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 14 ноября
Читать...
Прогноз от 18 декабря
Читать...
Прогноз от 5 марта
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 11 сентября

Прогнозы 11 сентября 2017 8 591   


Это обзор будет совсем коротким, ибо всякая аналитика сейчас напоминает сводки военных действий - в частности, если речь идёт о валютах фондирования. Нельзя сказать чтобы йена и франк куда-нибудь сильно выросли, однако нервов они потрепали уже немало, особенно тем, кто пытается ловить сигналы на разворот. Глобально здесь никаких изменений, а среди новостей можно отметить только подвижки в вопросе о потолке госдолга США - это приток капитала в Штаты и аргумент в пользу доллара.

Прогноз от 11 сентября
Рисунок 1 - волновая разметка по золоту.

Золото на прошлой неделе подошло к важному сопротивлению 1380, прорыв которого может привести к движению сразу до уровня 1520. Я считаю, что такое не слишком вероятно - логичнее, если до конца года мы увидим коррекцию и сделаем не менее 100 долларов вниз (рисунок 1). Последние СОТы были хорошие - роста позиции на 14 тысяч контрактов хватило, чтобы поднять цены на 25 долларов, однако это не отменяет факта, что набранная позиция уже велика и покупать больше особо некому.

Прогноз от 11 сентября
Рисунок 2 - СОТ-репорты по нефти BRENT. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция, тысяч контрактов.

По нефти инициатива тоже переходит на сторону медведей. Технически ничего страшного в результате урагана Харви не произошло - Брент лишь немного переписал хай 10 августа и сразу двинул обратно, только с новой порцией дивергенций. Позиция в СОТах при этом продолжила пусть и неторопливый, но всё-таки рост (рисунок 2), показав, что речь идёт именно спекулятивных играх. На этой неделе снова буду накапливать доллар - пятничное заседание нашего ЦБ это хороший триггер для разворота.

  • Оцените публикацию
    • 30

Обсуждения (66)

  1. Дефицит счёта текущих операций России в августе минус 1,2 млрд долл - третий месяц подряд, невзирая на заметно подросшую нефть.

    • 0

    1. Так ведь выборы на носу... идеальное время для создания иллюзий ))

      • 1

    2. Сергей по сальдо торгового баланса откуда сведения брали ? На одном из сайтов последние данные за июнь указаны и за июнь 2017 вроде как профицит 8,5 млн плесенью. Источник указан как "cbr.ru"

      • 1

      1. Я про счёт текущих операций (торговый баланс только часть его). Отсюда: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs месяцем ранее была цифра 21,7 млрд.

        • 0

    3. Сергей, а нет ли у тебя графиков связывающих счет текущих операций, сальдо торгового баланса и приток -отток валюты в страну.
      Я думаю если наложить их друг на друга, можно будет объяснить часть движений по ртс и рублю.
       
      Я в этом не спец, но чую если поковыряться в этих циферьках с увязкой на агрегаты, можно точно вычислить
      Сколько иностранных денег сидит в офз, сколько в акциях и в реальных инвестициях, и понять куда они движутся,  на вход или на выход.

      Что думаешь?

      • 0

      1. Графики можно сделать, но я не думаю, что там будет что-то полезное. В нулевые годы РТС превосходно рос на фоне оттока капитала из страны, а в последние месяцы растёт на фоне притока. Единственный момент, на который стоит обратить внимание - устойчивый дефицит счёта текущих операций в России был только однажды - перед дефолтом. Всё остальное время был профицит, что не удивительно - нефтедолларов было полно, а страна особо не развивалась.

        • 0

        1. То что в нулевые рос на фоне оттока, это легко объяснить, выводили стыреное внутри страны.
          Могу ошибаться, но приблизительно речь о следующем:
          Разница между приростом счета текущих операций и торгового баланса, есть приток инвестиций или спекулятивных денег,
          Если приток инвестиций не вызывает роста RGBI И ртс то значит деньги пошли в экономику на долго.
          Если вызывает рост RGBI и ртс значит в офз и акции .
          Ну и наоборот.
          Если выводят а ртс не падает, значит наши выводят, если падает то в основном буржуи.

          Как то так.

          • 0

          1. Не понятно, как учесть факт, что капитал (как инвестиционный, так и спекулятивный) не обязательно имеет иностранное происхождение... Да мало ли, куча вопросов. Проще отслеживать статистику по притоку/оттоку капитала непосредственно в фондовый рынок России - это вроде есть, каждую неделю публикуется.

            • 0

            1. Просто на графиках сразу видно есть корреляция или нет.

              • 0

  2. спасибо за обзор. видели что произошло с канадцем в день снижения ставки?

    • 1

    1. если вы про 06.09, то ставка была повышена вопреки прогнозам и его укрепление было вполне логичным

      • 0

    2. Кстати, как раз канадец первые цели выполнил, месяца два назад писал об этих целей. Но сигнала на разворот пока нет и по циклам можно найти ещё месяц USDCAD вниз, там будем решать что к чему.

      • 1

    3. Ужас. А я в длинной по паре USDCAD с 1.215

      • 0


    • 0


    • 0

  3. Сейчас сигнал на разворот по йене посильнее выглядит, чем в прошлый раз. И он поддержан 10-летками. Я в ожидании продолжения роста по USDJPY.

    • 1

  4. Интересный день. Доллар растёт на сильной нефти, золото стоит при падающей йене, евро-франк рвётся на оперативный простор. Начинается долгожданный движняк?

    • 0

    1. А ещё S&P 500 рвётся к заветным 2500-2520. Про Китай промолчу. Что-то назревает

      • 0

      1. время для низов закончилось: по евро индексам 4ка глубокая оказалась, по сипи500 - неглубокой, но время вышло... жду минимум 2730-2770 по Фибе для одной из пятых.. идеально - конечная диагональ, т.к. может длиться как раз 6-8 месяцев...
        в прошлый раз на 2490 уровне было 93% быков, сейчас на этом же - 38%!
        по немецкому дакс - 28% быков, вчерашние данные... = всех быков вытряхнули, можно дальше расти...

        • 0

        1. Фигня это. В 2008-ом году, когда СиПи прошёл только треть пути, на рынке оставалось 10% быков - и здесь случился Леман. По Евро при падении в 13-14-ом годах было тоже самое - народ омедведился за 5 фигур падения, а потом сделали ещё 30 - вообще без коррекций. Делай выводы. ЗЫ: прямо сейчас падения СиПи не вижу.

          • 1


        • 0

      2. уже вот так по моей разволновке стало

        • 0

  5. arcterix... мне больше нравится:

    • 0

    1. толпа... долл/рупь закупили? ))
      золото/серебро в шорт, индексы в лонги до Christmas'a... индексы должны выглядеть как экспонента: в конце близко к вертикали )) поэтому мини коррекции и диагональ будет...

      • 0

  6. Добыча в США восстановилась более чем на 3/4 плюс снова выросло производство NGL. Потребление бензина на достаточно высоком уровне. В целом всё ОК.

    • 0

    1. Что ОК, прости? Нефть прет вверх и это не предел.
      Товарищи посливались или сосредоточенно усредняются. Шортить с наглой мордой как-то не получилось.
      зы. Я в гневе на хотелки инвесторов. И разметки волновиков, в том числе.

      • 0

      1. Не нравится, не ешь. Тебе первое и последнее предупреждение за предъявление претензий.

        • 1

        1. Ой, как страшно..
          Сам соберись и прогнозируй смелее, а то как вальяжный король заумного клуба. Доделай раздел "о себе" и про успешность инвестпотфеля где-нить добавь статистику.

          • 0

          1. Вот мне всегда интересно зачем такие как ты сюда приходят? Грааль что ли потеряла? Или просто на других ресурсах уже никому не интересна?

            • 0

            1. =) Во-первых, хочу извиниться, психовала.
              На других интересна. Их всего два, этот третий. Сюда пришла расширить кругозор, ну и прогнозами известного человека поинтересоваться. Но что-то пошло не так...Что именно - прямо высказала выше

              • 1

              1. Ок, проехали. Трейдинг занятие нервное, спишем на то.

                • 2

  7. Что там, теперь ещё и по EURUSD восходящий тренд пробит???

    • 0

  8. Ну вот и 55.05 ,про которые в пятницу писал,дошли blush

    • 0

    1. что там за уровень такой? )) шортим?))

      • 0

  9. стоп за 55.28 ,тут возможный разворот

    • 0

    1. 57 может быть

      • 0

      1. http://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BRV7

        Физические лица Юридические лица Итого
        Длинные Короткие Длинные Короткие
        Открытые позиции 108 978 379 053 338 066 67 991 894 088
        Изменение -2 273 54 485 67 667 10 909 130 788
        Количество лиц 2 941 3 899 64 81 6 985

        нифига с вышеприведенными СОТами не вяжутся данные... и мои данные по сентименту 50/50 еще..
        ритайлз шортят и их позиций больше, чем коммершиалз лонгов

        • 0

  10. arcterix почему данные бирж Индии и ЮАР не анализируете, там тоже трансляции брент есть :)

    • 3

    1. Привыкли все на пиндостан ориентироваться. А уже юго восточная азия больше потребляет

      • 1

    2. +100.

      • 0

    3. сам шортишь нефть?

      • 0

  11. ИМХО цель 52 по вти.

    • 0

    1. Да, получается что импульс идёт с 30.08 и цели в районе 52. Значит, с рублём не буду торопиться с набором, может ещё и 56.80 перелоят.

      • 3

      1. По рублю голова шея перевернутая. Сбудется или нет..

        • 1

  12. Zmey да именно так.

    • 0

  13. Как сейчас картинку вставить? Раньше была иконка вставки изображения из файла

    • 0

    1. Вернул старую форму. Вроде она заработала.

      • 0



    • 1

    1. А явно надо левее ставить и С, если брать чисто ВА, то вряд ли завершена (сейчас нужно ставить (4)). Но вот стоит ли верить ВА?

      • 4

      1. Считаю,что заходная в треугольник тоже WXY.

        • 0

      2. 3 ниже ставить нужно соглашусь!)

        • 0

  14. Zmey не допускаешь вариант, что рост по йене может закончится чуть выше 118,5? Особо повода для роста нету! Производители топчутся на месте а фейсбуки и амазоны отросли. Истерия разве что начнется. Вариант с 1 of 5 - Авантюра Чины с фьючем жижы за юань, сразу же обмен в порту юаня на рыжье, за месяц их оставит без рыжья.

    • 1

    1. Движение по йене и 10-леткам должно быть сопоставимо с движением прошлой осени. Пока мы за неделю сделали 4 фигуры и это повод чтобы цели переставить наверх, а не вниз.

      • 0

  15. И наконец, по поводу переспектив дальнейшего укрепления рубля, то здесь все очевидно. Он и так переоценен и юридическим доказательством данного факта является счет текущих операций, значение которого в годовом выражении при сохранении текущего курса и цен на нефть схлопнется в обозримом будущем к 20 млрд. дол. Если цена на нефть ощутимо не поднимется (а она не поднимется), то единственным вариантом исправления этой печальной ситуации является его ослабление на 30-40 % от текущих значений.(C) Сайт Левченко

    • 2

    1. облом ему и его подписчикам снова будет! толпа есть толпа - нет аналитка, ни одного, верящего в рост рубля..
      нефть будет расти до 71-75, как мин... и сдается мне прям с текущих уровней: никто не лонгует... и это самым прикольным/неожиданным вариантом будет..

      • 3

    2. Уважаемый Урус, 1) Владимир Юрьевич с марта 2016 разворот вангует по паре нашей горемычной (я про дровоплесень), так что такое мнение не единственное на рынке. 2) Факторов, в силу которых рябь ослабеть должен имеется достаточно, и положение счета текущих операций (о нем, кстати, Сергей обосновано упоминал в начале этой статьи как о дефицитном...) один из таких, но лишь один фундаментальный фактор не может быть триггером к движению в "нашу" сторону :) (по крайней мере триггером к хорошему "хлебненькому" движению) - нужна совокупность убойная негативных для рябчика факторов (чтобы его даже из политических соображений не смогли удержать).3) Логика по поводу толпы имеет право на жизнь - чем больше участников рынка разуверятся в ослаблении - тем вероятнее оно случится, но на мой взгляд - это лотерея, поскольку пара наша, повторюсь, политически манипулируема.

      • 1

      1. Судя по тому, как Левченко на его же сайте минусуют, публика уже давно в рублях. И да, есть и другие фундаментальные факторы - соглашение ОПЕК не эффективно и скоро закончится, а у нас, в России, кроме счёта текущих операций, есть ещё и быстро растущая денежная база и огромный профицит ликвидности в банках и ещё много чего. Снежный ком на самом деле давно сформирован.

        • 2

  16. СОТы. Позиция по золоту выросла на 10 тысяч контрактов - это на фоне отката цены и, главное, за счёт дилеров, то есть, при цене 1330-1350 имеет избыток металла. По Лайт поза вообще умудрилась сократиться на 11 тысяч контрактов (хотя Лайт вторник ко вторнику тоже немного упал)... В общем, недооценил я последствия урагана. И Левченко, похоже прав с бензином - всю динамику позы обеспечили покупки производителей/переработчиков.

    • 1

  17. Здравствуйте, Сергей. Платина падает неделю на хороших обьемах, к сожалению в СОТ пока не видно кто сливает, как думаете коррекция или падеж?

    • 1

    1. Пока в СОТах разгрузки не видно, но это вторник ко вторнику, там проходили вершину. В следующую пятницу будет много больше ясности докуда могут упасть все драгметаллы. Пока я бы их не подбирал.

      • 1

  18. Тот же Левченко говорил, что ситуация с укреплением (или болтанием на этих уровнях) может длиться долго. (В Евро взяли под 1% принесли в РФ под 8%.... деньги из воздуха)... ну понизят в 2018 ставку до 7 и что? А в этом году уже ничего не будет - год уже закончился :-).
    P/S Гусев кстати вангует пробой 57 по нефти с возможным проходом до 60 сразу. А да пройдем 56 за$ попадем на 54!

    • 1

    1. Начнет ФРС баланс сокращать, доллар просто тупо начнет расти ко всем активам. Ждем окончания финансового года в штатах, благо осталось уже недолго и процесс начнется по-тихоньку. Управляющие хедж-фондов сейчас дорисуют себе бонусы и сливать начнут все подряд. Плюс сезонное падение нефти добавится. По крайней мере коррекция на рынках нас ожидает с октября. А дальше загадывать не стоит, надо смотреть, как будет развиваться ситуация.

      • 2


    • 0

  19. с нарушениями ,но возможно

    • 0

  20. (андрейсибирь) Куда дальше после 5-ки по SnP? На этом все? :-)

    • 0

    1. Или ещё 4 куда-нибудь в район 2400 и 5 ,или 1-2 уже вниз.

      • 0



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.