Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
Прогноз на 2019 год
Читать...
Прогноз от 16 сентября
Читать...
Прогноз от 25 апреля
Читать...
Прогноз от 5 августа
Читать...
Прогноз от 21 октября
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 1 сентября

Архив прогнозов 1 сентября 2018 7 399   


Нынешнее время можно называть одной фразой - "они обнаглели со своей нефтью!" Иран и Венесуэла постепенно уходят с рынков, некоторые развивающиеся страны дорогое топливо буквально разрывает на части, а страны ОПЕК при всём этом завершать свою горе-сделку совсем не торопятся. Я думаю, что это фундамент... для падения на 20. Рыночное равновесие очень мстительно и однажды мы увидим всё сразу - мировой кризис, рост добычи независимых производителей и разлад в самом ОПЕК.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 1 - циклический прогноз по нефти BRENT.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 2 - фьючерсная кривая по нефти LIGHT.
Синяя линия - цена, красная - индикатор кривой.

Впрочем, всё это планируется несколько позже. А пока я вынужден поменять свой прежний локальный прогноз на прямо противоположный - теперь я рисую перехай майских верхов (рисунок 1), разумеется, после небольшой паузы. СОТы по-прежнему настроены по-бычьи, рост позиций не поспевает за ростом цены. По фьючерсной кривой LIGHT (рисунок 2) мы и вовсе наблюдаем повторение первой части 2008-го года - бэквардация схлопывается на росте цены. Ситуация явно идёт вразнос.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 3 - циклический прогноз по USDRUB.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 4 - циклический прогноз по USDBRL.

Примечательно, что российский рынок сейчас полностью следует в русле других развивающихся стран, получая от нефти лишь небольшую поддержку. Сравните графики рубля и бразильского реала; в обоих случаях годовой цикл близится к своему окончанию (рисунки 3-4). В ближайшие две недели мы можем увидеть ещё одно ускорение, после чего многие периферийные валюты основательно залягут в дрейф. Как обычно, со смещением по тренду и жестокими неудачами в последних коррекционных волнах.

Прогноз от 1 сентября
Рисунок 5 - циклический прогноз по золоту.

По золоту годовой цикл уже завершился (рисунок 5). В ближайшее время нужно проторговать уровень 1200, после чего можно переходить к активному росту. Общая ситуация улучшается - попытки подъёма больше не встречают "сопротивления" со стороны хеджеров, а премии за поставку в Китай растут даже на фоне продолжения распродажи металла из ETF. Серебро, если судить по СОТам, теперь снова также привлекательно, как и золото, хотя локальный перелой 14.30 здесь вполне вероятен.

  • Оцените публикацию
    • 31

Обсуждения (34)

  1. Змей, а по золоту перелой исключается?

    • 0

    1. В этом мире вообще ничего не исключается. Но по графику не похоже, чтобы был перелой.

      • 2

  2. А какой взгляд на платину? 

    • 1

    1. У меня её нет и это весь взгляд. Фундамент гнилой, через 2-3 года производство электромобилей уже достигнет уровня 10% от общего производства авто, это, навскидку, минус 5% потребления платины. А если так, то реально она может стать интересной, когда золото УЖЕ вырастет и какой-то ЦБ решит купить в резервы и платину, потому что она исторически очень дешёвая. Пока этого не будет, платина так и продолжит пилить по дну на уровне себестоимости добычи. Здесь только отскоки можно ловить, не больше.

      • 1

      1. Цена у электромобилей заоблачная. В салонах только смотрят, никто не берёт.

        • 1

        1. Это значит, самое время создать картель потребителей нефти и дружно договориться взвинтить акцизы на бензин. Сразу станут дешёвыми электромобили...

          • 1

      2. То есть разница цены золота
        и платины может и дальше расти, а разница между ценой золота и серебра? Или цена золота может уйти в отрыв?

        • 1

        1. У серебра хорошие перспективы - я думаю, хватит ему от золота отставать. А вот разрыв между золотом и платиной, скорее всего, будет расти дальше.

          • 1

          1. Отношение золото/серебро сегодня обновило максимум 2016 года - выше 84. Истхай - почти 88. Думаю, как это отношение начнет снижаться, тут и развороту быть!

            • 1

            1. Почти 85. Я, пожалуй, буду активно перекладываться в серебро прямо сейчас. При цене золота 1000 или 900 такое отношение было бы адекватным, но при 1200 явно нет. Истхай, насколько я знаю, всё-таки был 100, но это было уже давно и неправда.

              • 1

  3.  
    Вот картина по меди. переломный момент октябрь продолжение падения или февраль -начало обвала? Склоняюсь к началу обвала в феврале марте. А до февраля бурный рост

    • 1

    1. Цикл падения в рамках периода 3,5 года начался этой весной. Нужно две действующие волны. Одну сделали, вторая будет в следующем году. Сейчас на повестке дня коррекция наверх. Но коррекция, никакого бурного роста.

      • 1

      1. После того как сипа пошла наверх дальше, не верю в коррекцию в этом году. А где 3,5 года там и на 4 года времени найдётся

        • 0

        1. С 11-го по 15-ый годы СиПа тоже росла, а сырьё падало. Больше того, на длительной истории чаще бывало как раз наоборот - рост акций совпадал с падением цен на сырьё и наоборот.

          • 1

          1. Думаю это было связано с куе которого сейчас нет. Поэтому думаю будут расти вместе

            • 0

  4. И всё-таки не зря я работал надо всеми этими фьючерсными кривыми, да и над СОТами тоже - иначе давно бы по нефти переехали нас. А так - нет шорта и проблем нет.

    • 3

    1. Жаль нет в твоих обзорах меди и про акции ничего

      • 1

      1. ... И тут по нефти начало прорисовываться надгробие. Ждём закрытия.

        • 2

  5. Если смотреть на ZAR, то ситуация на периферии точно пошла вразнос, как это обычно и бывает. Но наш рупель при этом ускориться вниз уже не может, вот вам и вся картина. Буду и дальше сокращать позу, основания для коррекции по доллару (куда-нибудь в район 64) становятся более выраженными.

    • 5

    1. Пугает, что так много лайков. Чего там, весь сайт ждёт коррекции? Тогда надо срочно восстанавливать позу.

      • 2

      1. До 71-72 как то немного не хватает

        • 2

  6. Ну вот медь двинулась наверх, думаю 2900 долл будет

    • 2

  7. Ну спасибо за сегодняшнюю атаку на рубль. Избавился от последних плечей, дальше просто стою в долларах и наблюдаю. Сделают 80 в этом году, просто порадуюсь, что перенёс тело капитала.

    • 1

  8. Добыча в США не изменилась, но запасы (вместе с продуктами) снова немного выросли. Это время нам преподносят как стрессовую ситуацию, когда потребление сезонное высокое, а Иран уходит, но тут по динамике запасов это совершенно не ощущается.

    • 1

  9. В нефти по свечам, на облом похоже. Что за странная свеча вчера?
    Интересно, 78 или перехай?


    • 1

    1. Пока всё идёт по тому сценарию, который я рисовал в прошлый раз. Сейчас идёт коррекция перед ещё одним витком роста. Обычно перед большим падением идёт раскрытие фьючерсной кривой в бэквардацию, сейчас этого нет. Почему так происходит, несмотря на очень сильную динамику запасов в США, я не знаю. Может, кому-то захотелось поиграть в политику. Дорогая нефть буквально рвёт некоторые страны, а виноватые уже есть - Трамп и ОПЕК. Эта игра стоит свеч.

      • 2

  10. По нонфармам. Самое интересное это ускорение роста зарплат. Наконец-то, на самом деле. Но рынок пока трактует это в пользу доллара - рост ставок видят все, инфляции не боится никто. Надолго ли? Процесс-то пошёл.

    • 3

  11. Позиция по Брент выросла на 7 тысяч контрактов. Но рост цены ещё продолжался, для медведей по-прежнему нет ничего хорошего.

    • 1

  12. Позиция по золоту сократилась на 15 тысяч контрактов (с опционами сразу на 24 тысячи) - для падения цены на 10 долларов это хорошие СОТы - ребятки понемногу продолжают закапываться в шорты, ну и other rep, наконец-то стали разгружаться. Последние быки разочаровались, видимо.
     
    Позиция по серебру сократилась на 13 тысяч контрактов - а вот здесь для 50 центов падения могли и побольше. Но, думаю, догонят на следующей недели, основной слив цены был аккурат во вторник, так что будет запаздывание. Ну и шортов хедж-фондов тут уже ООЧень много.
     
    Позиция по Лайт выросла на 14 тысяч контрактов, Лайт ICE по нулям.С опционами рост позиции ещё меньше. Тут СОТы по-прежнему не благоволят медведям, хотя и не такие провальные, как прошлые две недели.

    • 1

    1. Еще, две недельки такой тягомотины , я тоже разочаруюсь. Но недельная свеча на дне зовет меня в бой, плюс хвост месячной свечи))).Две недели коррекции, внутри ее тела. Пока все норм, либо на след неделе бахнет вверх, либо через . Если через две недели не получится, то все можно уходить, видимо, поезд вниз попрет.

      Какие цели по золоту ставишь, я почему то высоко не вижу 1260 в рамках коррекции. Потом еще вниз вероятно на 1100 . А вот оттуда уже интересно.

      • 1

      1. Недавно мы были на 1220, там коммерческие ещё ничего не раздавали. Очень сомнительно, чтобы движения на 1260 было достаточно, чтобы они мало-мальски восстановили там хедж. Да, ближайшие две недели по циклам оптимальны, чтобы начать рост. Хотя там ещё ключевое заседание ФРС 26 сентября, может и до него попробуют удержать боковик.

        • 2

  13. Змей, прогноз от 1.09 в части бакс-рупь: в силе? Я в не вымерял в миллиметрах график, но мне кажется, что пока близко к правде, а нынешняя благодать у експертов про курс по 58-60 напрягает. Дальше (с ноября) за 75?

    • 1

    1. По рублебаксу всё в силе, но до конца октября стоит подождать. Тут и с нефтью будет больше понимания и у нас все подразделения будут выполнены. 60 я не думаю, а вот 62 вполне можем увидеть.

      • 1

  14. Спасибо. Думаю так попробовать... 

    • 0



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.