Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
EURUSD с 1960-го года
Читать...
6 причин не поверить в триумф оптимистов
Читать...
Прогноз от 24 мая
Читать...
Верников 13 августа
Читать...
Прогноз от 8 марта
Читать...

Комментарии
Бать что думаешь по недвиге в МСК?... лучше же чем зависнуть в росакциях...  ... СОТы от 28 июня. Позиция по золоту сократилась на 5 тысяч контрактов при падении цены на 14... Нет, ни братья. Они лучше. Они партнёры в игре на деньги.... юани лучше $ ?... под запрет юань не попадет. они же братья наши )... Я понемногу подбираю юани. И жду, что ещё немного опустят золото, чтобы купить GLDRUB. Слишком... Бать, какие мысли по $/руб? идем на 48?.. "Богданов в курсе" - топит за 30 р за зеленого...... СОТы от 21 июня. Позиция по золоту выросла на 8 тысяч контрактов при росте цены на 23 доллара.... СОТы от 14 июня. Позиция по золоту сократилась на 21 тысячу контрактов при падении цены на 47... Свежий отчёт ОПЕК. Добыча картеля в мае сократилась примерно на 200 тысяч баррелей в сутки.... Статистика LBMA по драгоценным металлам за май. Запасы золота сократились примерно на 2 млн унций...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 18 августа

Архив прогнозов 18 августа 2018 6 934   


Они все посходили с ума! Чистая позиция хедж-фондов по золоту преодолела уровень минус 80 тысяч контрактов (рисунок 1) - и это по данным на вторник при цене закрытия 1201. Все прочие индикаторы также говорят о том, что золото чудовищно перепродано - премии за поставку в Китай выросли даже в условиях массированных продаж из Лондона, а индекс добывающих компаний HUI потрогал диапазон осени 2015-го года (рисунок 2) - и это несмотря на общую эйфорию на рынках акций.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 1 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая позиция хедж-фондов в тысячах контрактов.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 2 - индекс акций золотодобывающих компаний HUI.

По нефти отмечу резкий рост запасов в США - вместе со всеми продуктами они подскочили почти на 20 миллионов баррелей. Динамика запасов этого года разительно отличается от динамики прошлого и это прямое следствие слишком высокой цены (рисунок 3). Но дешеветь чёрное золото всё равно не спешит - на рынке продолжается обещанный мной боковик. До конца месяца котировки барреля Брент, весьма вероятно, снова окажутся на уровне 75 и только потом падение станет реальностью.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 3 - запасы нефти и продуктов в США, миллионов баррелей.
Синяя линия - 2017-ый год, красная - 2018-ый год.

На рынке форекс ситуация поинтереснее. Все европейские валюты, а с ними и индекс доллара, на этой неделе выполнили свои минимальные цели (рисунок 4) и теперь, в течение месяца, будут формировать разворот - но это абсолютно не касается валют периферии, в которых именно сейчас может произойти самый настоящий обвал. Я полагаю, что здесь начнётся разворот глобального керри-трейд, источником которого, в основном, является Европа. И триггером этого разворота наверняка станет Италия.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 4 - циклический прогноз по индексу доллара DXY.

В ближайшее время Италии нужно принять бюджет, а это лишает власти возможности для маневра, так что всякое решение будет категоричным - отказ Лиги и ДПЗ от основных предвыборных обещаний или досрочные выборы с возможностью получения ими уже конституционного большинства. Или, что будет совсем удивительно, согласие ЕЦБ поддерживать итальянские гособлигации вместе с разрешением для Италии увеличить дефицит бюджета. Что из этого выйдет, мы узнаем в течение месяца.

По российскому рынку отмечу, что до среды включительно Минфин валюту не покупал, так что курс 67 с копейками пока складывается естественным образом. Индекс RGBI при этом валится практически без откатов, а крупные отечественные игроки, судя по мнению их аналитиков, о покупке валюты ещё даже не думали - всё это основания, чтобы доллар мог плюнуть сразу на 75. Единственное, что смущает, это циклы по РТС (рисунок 5) - цели всего около 1000, а дальше коррекция аж до февраля.

Прогноз от 18 августа
Рисунок 5 - циклический прогноз по индексу РТС.

И последнее - Турция пытается запретить айфоны. И это не безумие Эрдогана - запрет на поставки как бы технологичной продукции (от айфонов до услуг компании Uber) это именно то, чего сейчас реально боится Америка. США находятся на самой вершине международного разделения труда и если по итогам торговых войн они "обменяют" свою наиболее рентабельную IT-индустрию на автомобили, алюминий и сталь, то через какое-то десятилетие по уровню жизни опустятся как раз на уровень Турции.

  • Оцените публикацию
    • 24

Обсуждения (26)

  1. имхо только цены вырастут от такого запрета.

    • 1

    1. Нет, они их именно запретят. Каждый телефон при проходе таможни регистрируется по серийному номеру. Если регистрации нет, то национальные сотовые операторы по закону не смогут их обслуживать. У нас, насколько я знаю, этого ещё нет, а в Турции уже сделано.

      • 1

      1. имхо, не так все однозачно. ну вот на вскидку можно прикинуть, как бы это происходило у нас. С помощью приблуды, или за взятку все равно можно был бы пользоваться, навальный вывел бы на марш миллионов заметно больше, чем обычно, крупные чины все равно светились бы с айфонами.
        серийники кстати легко перебиваются.
        посмотрим, конечно, но мне кажется, популизм.
        или развал мира на технозоны
        или смесь)

        • 1

        1. У Турков есть база данных растаможеных аппаратов,и если этого ИМЕЯ нет в базе ,то телефон блокируется ,когда через 2 недели ,когда через 2 месяца. Поставив данную симку в другой телефон она будет работать ,но если в заблокированный телефон поставить другую симку ,он работать на территории Турции не будет .

          • 1

      2. Смотрим как отразится санкции, по ртс думаю можно будет брать российские акции очень скоро

        • 1

  2. Змей я вижу понижение доллара в большом канале с 90 х годов, целью на 81-84. Как ты к этому относишься?

    • 1

    1. Негативно. Я думаю, через год индекс доллара будет в районе 100-102. В феврале мы показали низы 3,5 летнего цикла, так что на большом фрейме наверх ещё ехать и ехать.

      • 2

      1. erlan имел ввиду этот понижательный канал))


        • 1

        1. Не, на таком фрейме каналов не бывает. На таком фрейме только горизонтальный боковик, а исходный график нужно детрендировать.

          • 2

          1. Если на малых фреймах есть, должно быть и на больших! У Пректера есть графики с начала прошлого века!

            • 1

        2. Да этот.

          • 1

  3. Как думаете, возможна в этом месяце коррекция, укрепление рубля? Или мы видим низы?

    • 1

    1. Думаю да будет

      • 2

    2. Если до следующей среды не будет, тогда надеяться только на приостановку покупок минфина. По тому, как мы двигаемся сейчас, можно к середине сентября на 80 улететь вообще без проблем.

      • 2

  4. Кстати, вот интересно. Прошлой осенью, когда доллар ползал на 58, на сайте было полно народу, а сейчас, когда движня пошла вовсю, тут пустыня. Видимо, никто ещё не прочухался, все плотно засели в рубли и ждут, хотя бы, продолжения боковика с целью на 60.

    • 2

    1. есть еще терпилы с весны 16го..выйдут по 70, а поезд поедет дальше

      • 1

  5. Добыча в США выросла на 100 тысяч баррелей в сутки - хороший рост и на Аляске и на континенте. Потребление отметилось на высоком уровне, так что запасы упали, но если считать их со всеми продуктами, то всего на 2,5 миллионов баррелей. Это просто небольшой откат по сравнению с прошлой неделей - по сумме всё равно динамика очень позитивная, всё-таки сейчас август, в Штатах пик потребления.

    • 1

  6. Мне вот интересно, что настолько резко сегодня рубль пошёл против нефти. Кому-то рассказали, что против нас будет нефтяное эмбарго?

    • 2

  7. Ну вот первый риск сыграл - ЦБ до конца сентября покупать валюту не будет. Самое время успокоиться курсу рубля. Хотя как знать, конечно. Я пожалуй, ещё немножко разгружусь. Опять же, речь идёт о спекулятивной позиции.

    • 3

    1. ЦБ не будет, а минфин будет. У ЦБ. Чем грозит эта схема?
      https://www.rbc.ru/economics/23/08/2018/5b7eb3529a79475775a6e0f9?from=main

      • 2

      1. Я так понял, что ЦБ не будет покупать валюту для минфина.

        • 2

    2. Похоже отыгрываетсярубль рубль опять в минусе.

      • 1

  8. Кто интересовался сбером - пора брать!

    • 1

  9. Позиция по Брент сократилась на 24 тысячи контрактов, а цена почти не менялась. Печалька. Хотя понятно, сейчас самый уход Ирана идёт с рынков, дилеры ищут что и где купить, а так хоть бумажные контракты можно.

    • 1

  10. Кирилл Тремасов ждет укрепления: рубль недооценен... макроэкономические показатели неплохие (торговый баланс со значительным профицитом, внешний долг равен резервам). Что же создает давление на рубль: (эмоции) выход из офз (30 ярдов $ (иностранных) и акций сбера (и видимо не только сбера - всего порядка 100 ярдов $). Часть денег уже вышла в апреле. Сейчас вопрос примут санкции до выборов или история затянется.
    Так что без падения нефти опять никуда! Будем болтаться... А поезд может и пойдет без терпил после 70, но явно не в этом году (придется терпилам еще потерпеть :-)! А сейчас хорошая возможность взять его по 65 или ниже (тем кто верит конечно), что он будет значительно дороже и уже перепишет наконец исторические максимумы, как нам обещает Лев-ко (но правда к весне следующего года).  

    • 1

  11. Позиция по золоту сократилась на 6 тысяч контрактов (с опционами и вовсе только на 2 тысячи). Формально, для роста цены в 2 доллара это неплохо, но по по тому, как лили всю неделю (мне показалось что лили), эти СОТы следует считать хреновыми. Позиция по серебру сократилась на 5 тысяч контрактов - это ещё хуже, для падения цены на 25 центов это реально маленькое сокращение позы. И ещё лонг не вырос у дилеров - ни по золоту, ни по серебру - для роста премий в Китае это очень неприятно выглядит.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 40 тысяч контрактов - это вообще ужасно. По Лайт ICE - выросла на 5 тысяч. Опять же, очень странно, что на росте запасов производители так резко сократили позиция - видимо, осенью нас ожидает ещё одна стадия падения запасов, контрактуют поставки уже сейчас.... Короче, СОТы испортили вечер, по всем позициям.

    • 2



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.