Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
EURUSD с 1960-го года
Читать...
6 причин не поверить в триумф оптимистов
Читать...
Прогноз от 24 мая
Читать...
Верников 13 августа
Читать...
Прогноз от 8 марта
Читать...

Комментарии
Бать что думаешь по недвиге в МСК?... лучше же чем зависнуть в росакциях...  ... СОТы от 28 июня. Позиция по золоту сократилась на 5 тысяч контрактов при падении цены на 14... Нет, ни братья. Они лучше. Они партнёры в игре на деньги.... юани лучше $ ?... под запрет юань не попадет. они же братья наши )... Я понемногу подбираю юани. И жду, что ещё немного опустят золото, чтобы купить GLDRUB. Слишком... Бать, какие мысли по $/руб? идем на 48?.. "Богданов в курсе" - топит за 30 р за зеленого...... СОТы от 21 июня. Позиция по золоту выросла на 8 тысяч контрактов при росте цены на 23 доллара.... СОТы от 14 июня. Позиция по золоту сократилась на 21 тысячу контрактов при падении цены на 47... Свежий отчёт ОПЕК. Добыча картеля в мае сократилась примерно на 200 тысяч баррелей в сутки.... Статистика LBMA по драгоценным металлам за май. Запасы золота сократились примерно на 2 млн унций...
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 22 июля

Архив прогнозов 22 июля 2018 8 643   


Грязная жижа всё-таки навернулась с вершины и для текущего положения циклов это огромная удача, поскольку перехай теперь становится практически невероятным. Мой вариант на ближайшее будущее это боковик длиной около 5 недель (рисунок 1), а затем стремительное падение. СОТы на этой неделе пришли очень разные - по Бренту они по-прежнему указывают на дефицит, тогда как по Лайту выдают чёткое указание, что высоким ценам приходит конец. Грядущий боковик должен их рассудить.

Прогноз от 22 июля
Рисунок 1 - циклический прогноз по нефти BRENT.

Наш рублик при этом, разумеется, снова упал. Я остаюсь при своём мнении - начиная с прошлого года шортить деревянный было гораздо вернее, чем ловить новостные ножи по нефти, и пока этот тренд не меняется. Осеннее падение нефти обязательно приведёт к очередному ослаблению курса рубля. Более того, это ослабление может начаться и раньше - консолидация по USDRUB близка к своему окончанию (рисунок 2); проход уровня 64.5 будет означать, что выход наверх уже начался.

Прогноз от 22 июля
Рисунок 2 - циклический прогноз по USDRUB.

По золоту всё внимание СОТам - чистая позиция хедж-фондов теперь отрицательная (рисунок 3), а это впервые с декабря 2015-го. Формально, это чёткий сигнал на покупку, причём на месячном фрейме, но есть два обстоятельства. Во-первых, мы усиленно проедаем задел, который был создан ещё в прошлом году; во-вторых, нельзя не учитывать довольную большую позицию у самой загадочной группы - other reportables. В общем, сигнал нуждается в подтверждении, но подрасти сейчас нужно по-любому.

Прогноз от 22 июля
Рисунок 3 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая позиция хедж-фондов в тысячах контрактов.

  • Оцените публикацию
    • 32

Обсуждения (37)

  1. Падение цены на драгметаллы явно связано с девальвацией юаня, о завершении которой говорить рано.

    • 0

    1. плюс растет доллар

      • 1

    2. Да, но этому процессу есть предел. Если сейчас юань девальвировать ещё 10%, то золото такое падение уже не отыграет. И в этом разница.... Да и юань камнем вниз явно не полетит. Китай всё-таки огромный, почти самодостаточный рынок и капитал там почти весь национальный.

      • 1

  2. Рубль сейчас больше на размещение офз реагирует, чем на нефть из-за бюджетного правила. Нефть росла - рубль не укреплялся, если будет не сильно снижаться пределах 5-7 долларов, то на рубль сильно не повлияет. Но по размещению офз провал( по сравнению с 1 кв.2018) - так что рубль как минимум не укрепится. В нефти производители держат рекордные шорты, так что роста не будет, ждем падение, не ясно только до куда.

    • 2

    1. С бюджетным правилом всё достаточно мутно. Есть идея, что они выкупают лишние доллары, чтобы поддерживать стабильность, а есть идея, что доллары выкупать просто необходимо по какой-то причине. А это всё меняет.

      • 2

  3. Добыча нефти в США +0, но на Аляске снова падение, а на континенте +100, так что сланцы работают. Потребление высокое по сезону, а чистый импорт низкий, так что не удивительно, что запасы серьёзно просели.

    • 2

  4. Куда пошли $ из проданного РФ госдолга сша?

    • 1

    1. Мне тоже интересно. Тут явно, что если бегут от возможной заморозки активов, то долги Британии, Канады, Австралии, Японии как убежище точно не подойдут. Германию ещё можно, но у неё маленький долг, серьёзную сумму не запаркуешь (а если запаркуешь, то нажатием одной кнопки не выйдешь). Короче, неликвид какой-нибудь взяли вроде депозитов в непонятных банках.

      • 1

      1. Депозиты в сбере и втб, представь такое. Шутка, конечно, но куда делись бабки, вопрос. И с инфляцией в штатах непонятки. Посмотрим, что они в среду в комментах скажут. Хотя заседание проходное, могут ничего и не сказать. Боюсь, будут ставку поднимать опережающими темпами. Ввп 4,1, пусть даже и пересмотрят потом, инфляция и расходы не растут, безработица скоро нулевая будет. Все показывает на рост ставки ускоренный

        • 2

        1. Вообще-то дефлятор в США на многолетних хаях. И если судить по занятости, то никаких оснований для его остановки. Единственный момент, что эта штуковина на квартала довольно волатильна, так что выводы пока делаю с осторожностью.

          • 1

  5. Евро бакс в треугольнике сжимается. Куда выстрелит? 

    • 1

    1. По идее должен вниз выходить. Треугольник там и по всем признакам это волна B. Но Евре нужно торопиться. Если судить по фунту и ли по австралу, то тренды уже затухают, через месяц может быть поздно.

      • 1

  6. Вот интересно у пендов получается. Дефлятор уже 3.2% и он резко подскочил. А инфляция наблюдаемая потребителями наоборот замедлилась. Что-то не так.

    • 2

  7. Позиция по Брент выросла на 15 тысяч контрактов - нейтральный результат. Буровые в США +3, но есть хороший рост буровых в Канаде (особенно если сравнивать с прошлым годом, там чёткая сезонность).

    • 1

  8. Где-то подглядел аналогии трендов нефти и древесины с 2016 года, шли как близнецы, только lumber тренд на 4-6 месяцев раньше нефти, сейчас дерево(настоящее))) летит, как бы с нефтью так не случилосьcry

    • 3

    1. Интересное наблюдение. Я без анализа рискну предположить, что дерево связано со строительством, а оно вообще-то считается одним из опережающих индикаторов.

      • 2

      1. Всё так и есть, последние данные из США говорят о падении всего и вся в строительстве. Показателен период ураганов в августе 2017 года, после ураганов спрос на древесину резко вырос и это подстегнуло растущий тренд, так же как и нефтепереработчики, после затопления части Техаса, подстегнули своими лонгами растущий тренд по нефти. Как сложится период ураганов в этом году в принципе решит судьбу нефти, амерам, по большому счету уже плевать на Иран, если только не будет серьезных действий, а не говорильни.

        • 1

    2. дерево летит или валится??
      Уважаемые форумчане, пишите по-русски, если хотите быть поняты, конечно. ;)

      • 1

  9. Позиция по золоту сократилась на 7 тысяч контрактов при падении цены на 3 доллара - это терпимо; позиция фондов упала на 10 тыс контрактов и перебила низы 16-го года. Позиция по серебру сократилась на 5 тысяч контрактов (при падении цены на 10 центов) - это зачётно.
    Позиция по Лайт сократилась на 19 тысяч контрактов - это плохо, позитив прошлой недели потерян. Куда девается эта нефть, я не понимаю, ну вообще.

    • 1

  10. Прогноз на этой неделе писать не буду, не о чем. Отметить можно разве что Евро с её попыткой выпасть из треугольника вниз. Но другие валюты говорят о том, что если это движение и будет, то вряд ли большое. Доллар-франк очень похож на какой-то расходящийся КДТ, по фунт-доллару и вовсе двойная бычья дивергенция на днях.

    • 2

    1. Сипа будет падать на следующей неделе. Это должно быть главным событием. На этом будет укрепляться щвейцарский франк, золото, серебро. Доллар индекс вполне могут засадить на 88

      • 2

      1. Довольно категоричное заявление :) Откуда такая уверенность?
        И падение СнП на сколько ожидаете: на 10 пунктов? 100? 500?
        Больше конкретики - меньше тумана! :)

        • 1

        1. Сипа на 2400, это моё предположение конечно.

          • 0

      2. почему обвал сипы и индекса коррелируют? ведь должно быть наоборот!
        Поднимается ставка, снижается предложение бака при таком же спросе. Держатели акций сбрасывают их, чтобы прикупить бакс. Так же, как и золотишко, нефть и вторичные валюты. Классика, кажется в 2008-м было так.Поэтому я и говорю "должно".

        • 0

  11. Просто охреневаю в каком мире мы живём. По золоту первые данные с полей показывают, что добыча начинает рушиться (в Китае, который был локомотивом роста последние годы, за первое полугодие минус 8% к первому полугодию 17-го года, Баррик и вовсе отчитался о падении на 23%. по России, где ситуация самая лучшая, Росстат даёт всего 2-3% роста за январь-май и падение в июне). Но золото валят не по-детски. По нефти добыча, напротив, растёт едва ли не самым стремительным темпом за несколько десятилетий, но нефть растёт. Как такое может быть?

    • 4

  12. Похоже НАСДАК пошёл. 

    • 1

    1. Вообще говоря, диверов там немерено. По циклам у меня падение пока не выходит (рановато), но если падение состоится, то я буду только рад, конечно.

      • 2

  13. Доброе, по йене есть мысли? она конечно не успела за золотом, но может ли она отбиться от 110 и пойти куда -нибудь к 118?

    • 0

    1. Не знаю, я не понимаю эту валюту. По циклам у меня получается, что сейчас идёт последний рывок наверх (и это вяжется с моим представлением о ФРС, которая очень скоро начнёт сдавать назад в своей ястребиной позиции). Но позицию всё равно не открою.

      • 1

  14. По нефти есть новости не очень. Окончательные данные EIA показывают, что добыча растёт не так быстро, как это отражается в недельных данных. ЗА май показывают всего 10,44 млн б.с (причём основные проблемы на шельфе). В следующую среду наверняка и недельные данные скорректируют вниз.

    • 1

  15. Добыча в США минус 100 тыс б.с., но сейчас это за счёт Аляски, обычная сезонность, хотя великовата просадка всё равно. Но запасы неплохо выросли, это важно.

    • 1

  16. Отчёт Совета по золоту. Вот уж странно насчитали, что добыча выросла на 3% - совсем не вяжется с теми данными, которые дают основные международные компании и страны, где эти компании не представлены (так вообще-то у нас даже в России за первое полугодие добыча сократилась при самой сильной в мире ресурсной базе).
     
    Со спросом история как и раньше была - считают, что есть огромный профицит, но при этом спрос в Китае 480 тонн (плюс ещё тонн 20-40 будет за счёт промышленности), а поставки в Китай 520 будет только если посчитать собственную добычу (включая производство из импортной руды) и поставки напрямую из Швейцарии. С учётом торговли через Гонконг, что является основным каналом поставок в Китай, будет как-то сильно побольше. В общем, одни вопросы.
     
    Хотя тот факт, что розничный спрос в других странах остался довольно стабильным, несмотря на рост доллара, внушает некоторый оптимизм.

    • 2

    1. Абсолютно везде консолидации

      • 0

  17. Позиция по Брент выросла на 12 тысяч контрактов - в целом, это нейтрально. Буровые в США минус 2. Ждём основные СОТы.

    • 0

  18. Позиция по золоту сократилась на 18 тысяч контрактов при росте цены на 7 долларов. Рост цены в данном случае фиктивный, просто ролловер, да и позиция всё больше сократилась за счёт other rep, но результат всё равно замечательный и вообще говоря, это похоже на перелом. С учётом опционов чистая позиция теперь составляет скромные 32 тысячи, так что и с учётом other rep мы пришли к уровню начала 2016-го года. Я докупаю, причём именно золото. Китай, видимо рулит со своим КУЕ.

    По серебру позиция выросла на 2 тысячи контрактов это нейтрально для роста цены меньше 10 центов. Позиция по Лайт не изменилась, по Лайт ICE сократилась на 11 тысяч - это нейтральный результат, цена на этой неделе особо не менялась.

    • 1

    1. Почему именно золото? А не серебро или платину?

      • 1

      1. У платины фундамент гнилой, её вообще нафиг. Из оставшихся у золота сейчас лучше СОТы. Своё КУКУ Китай запустил; одно из первых, что будут покупать китайские банки, это золото. Серебро всё-таки в большей степени промышленный металл.

        • 2



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.