Блог Змея

Циклический анализ
Финансовых рынков

Облако тегов
Интересные публикации
EURUSD с 1960-го года
Читать...
6 причин не поверить в триумф оптимистов
Читать...
Прогноз от 24 мая
Читать...
Верников 13 августа
Читать...
Прогноз от 8 марта
Читать...

Комментарии
Соцсети

Канал Змея на Ютуб Страница Змея на Фейсбук Живой Журнал Змея



Подписки

Публикации

Комментарии


Прогноз от 14 июля

Архив прогнозов 14 июля 2018 6 279   


Сегодня в центре внимания свежий отчёт ОПЕК. Он показывает что добыча США и других независимых производителей заметно обгоняет рост мирового спроса, так что равновесие рынка достигается только за счёт политики. Потребность в нефти ОПЕК по оптимистичной оценке самой организации за два года (этот и следующий) сократится сразу на 1,2 млн б/с, а это почти полностью закроет выпадение добычи в Иране и Венесуэле. Куда девать свежую нефть из Саудовской Аравии теперь совсем не понятно.

Прогноз от 14 июля
Рисунок 1 - циклический прогноз по USDCHF.

На валютном рынке отмечаю швейцарский франк. Проблемы Италии на время отошли на второй план и это позволило паре USDCHF переписать годовой максимум. До ключевого сопротивления 1.04 остаётся совсем немного (рисунок 1), так что выход из многолетней консолидации может произойти буквально в течении месяца. Единственная проблема сейчас это время. Цикл укрепления доллара продлится только до сентября и если быки хоть немного промедлят, то с выходом им придётся подождать до весны.

Прогноз от 14 июля
Рисунок 2 - циклический прогноз по стоимости золота в юанях.

Прогноз от 14 июля
Рисунок 3 - кредитная ставка Shibor 12 месяцев.

По золоту интересен график в юанях (рисунок 2). Китай это основной рынок для всех драгметаллов, а посему нет ничего удивительного, что на девальвации юаня они дружно сползают вниз без каких-либо подвигов со стороны спекулянтов. Но это не будет продолжаться вечно. Обратите внимание, что ставки shibor падают вместе с акциями Поднебесной (рисунок 3) - всем понятно, что решение заливать рынок ликвидностью уже принято, и это внятное объяснение почему золото всё-таки должно выстрелить.

Прогноз от 14 июля
Рисунок 4 - СОТ-репорты по платине. Синяя линия - цена,
красная - чистая позиция хедж-фондов в тысячах контрактов.

Отдельной строкой нужно отметить платину. Ещё немного и каждый поклонник СОТ сможет сказать что он видел всё. Позиция фондов по этому металлу сейчас не просто какая-то отрицательная (рисунок 4), она отрицательная абсолютно - лонги стремятся к нулю, а шорты к тому предельному уровню, который обычно ограничивает возможности длинной позиции. Общий объём шорта равен трети мировой добычи и это драгоценный металл, который по определению не позволяет зарабатывать на контанго.

  • Оцените публикацию
    • 21

Обсуждения (32)

  1. "Цикл укрепления доллара продлится только до сентября"
    А почему только?

    • 0

    1. Потому что годовой цикл, нормальная продолжительность волны роста при нём 4-8 месяцев. Где именно остановимся хорошо видно по картинке EURUSD (в прошлый раз давал) - дочертим вторую ногу зигзага вниз и усё... И да, где-то там и Федрезерв пойдёт на попятную по ставкам. Второй раз на грабли 2006-го года они вряд ли наступят, это же ФРС.

      • 2

      1. И при этом руб/бакс стоит на месте. Интересно, способны ли наши финвожди дотянуть рупь примерно в теперешнем состоянии до этого осеннего обвала?
        И что будет с курсом тогда?

        • 1

        1. По турецкой лире доллар вырвался из треугольника вверх


          • 1

        2. Нас нефтя держит. Если сравнивать с ней, то рубль и так хорошо упал. Во второй половине года нефти упадёт и рубль будет смотреться хуже остальных валют. 70 в этом году реально сделать, ну а дальше ещё следующий год есть. Мы Россия, всегда долго запрягаем.

          • 2

      2. Не подскажете,на каких уровнях целесообразно из долларов в евро перейти? Некоторые осенью,наоборот, чуть ли не паритет вангуют.
        .

        • 0

        1. Не, в Евро вообще переходить не надо. Несколько лет она ещё проживёт, наверное, но в целом это уже трупак. В 20-ом году у меня по циклам получается серьёзный рост Евро (и по фундаменту тоже есть основание), но это, я думаю, будет именно шпиль - звезда взорвалась, а потом упала. Это будет игра только для спекулей... Да и то не скоро.

          • 2

          1. Спасибо.

            • 0

            1. Похоже, из бакса или в золото, или в биткоин. Если дональд продолжит в том же духе, от бакса могут начать и отказываться. По крайней мере, золото получит поддержку. Ну или альтернатива, бит, если доживет.

              • 0

  2. Смотрим на 15.63, если удержим то вверх.

     


    • 0

  3. Платина не плохие соты в истории для толчка в верх.

    • 0

    1. По платине смущает, что ни долллар, ни другие драгметаллы пока разворотные фигуры нам не предоставили. По Евро даже минимальные цели не выполнены. Да и по самой платине как-то неправильно получается, что мы пробили поддержку 820, которая держалась 2 года и через день сразу пошли в разворот. 1-2 месяца под этим уровнем стоило бы поторговаться... Лично я платину ещё не покупал.

      • 3

  4. Змей, а золото и серебро выстрелить должны примерно на сколько.

    • 1

  5. Если смотреть на график в юанях, то 10 можно сделать вообще с ходу, а то и все 12. Даже в долларах не будет никаких проблем чтобы 2000 сделать буквально за год - весь мир сейчас натянут на живую нитку, где-то порвётся эта горе-стабильность и понеслась не остановишь.

    • 2

    1. Пора по золоту в лонг

      • 1

      1. Локально мне пока не нравится. Но я надеюсь, что в пятницу СОТы покажут что-то хорошее, да и тренду вниз пора замедляться, это да.

        • 1

    2. Змей, на каких уровнях разворот по золоту видишь? Демура и такс ниже тысячи предсказывают.

      • 1

      1. Пока не буду торопиться, дай хоть СОТы глянуть. Но вообще первый признак выздоровления золота я вижу - разница между годовым контанго и доходностью 1-летних трежерей впервые в этом году опустилась ниже 0.4% (почти сравнялась со средней премией в Китае за последний месяц). В прошлом декабре соотношение было всяко получше, но сейчас хотя бы из дыры выбрались. Как будто...

        А насчёт 1000 - не думай об этом. Золото сильно перепродано и думать о новом дне просто вредно. Вот будет коррекция в несколько месяцев и если она провалится, тогда подумаем о 1000. Сейчас у меня это никак не рисуется.

        • 1

  6. Нефть минус 4,5%, а рубль не падает, сдается потом по 10% в день будем делать по нему.

    • 3

    1. Так ведь он и не рос, когда нефть росла. Скорее рубль за DXY сейчас ходит, а не за нефтью. Плюс проливается на падении RGBI.

      • 2

      1. Я бы сказал по-другому. Нефть создаёт потенциал для падения рубля, когда доллар снова начнёт расти, рупель уже не будет лучше других валют.

        • 1

        1. Короче, рубль в заднице, но очень самобытной.

          • 0

  7. Что-то золото и серебро все падают, а вот деревянный не хочет. 

    • 1

    1. Вася развернулся по золоту. Значит, скоро усё наладится.

      • 1

      1. Прошу прощения за нубизм, в теме недавно. Витю знаю, Борю знаю, а кто такой Вася, не знаю?

        • 1

        1. Василий Олейник.

          • 1

          1. ааа, вон что)
            аналитик просто)
            посмотрю...

            • 0

  8. Добыча в США выросла на 100 тысяч баррелей в сутки, но это за счёт восстановления на Аляске, хотя общий рост 2.2 млн б.с. по сравнению с аналогичной неделей прошлого года выдерживается. Общие запасы подросли, но за счёт сильного импорта.

    • 2

  9. Размещение ОФЗ реально влияет на курс рубля? На инвестинге многие за ним смотрят, сравнил график выпуска и график собственно курса, особой разницы и нет.

    • 1

    1. Нет, эта связь не столь однозначна, как кажется многим. Особенно в тех условиях, когда у банков 3 трлн свободных денег на депозитных счетах.

      • 1

  10. Позиция по Брент сократилась на 70 тысяч контрактов - для движения на 7 долларов это не так мало. Уже половину позиции сожгли от январского хая. Но это всё-таки Брент, Лайт в этом вопросе поважнее будет. И кроме того, в нынешней ситуации важнее следующие СОТы на проторговке, чем эти на падении (как ни странно). Буровые в США минус 5, тут наедаются понемногу, разгон добычи, видимо, завершается - дальше рост добычи будет поменьше, чем сейчас.

    • 2

  11. Позиция по золоту сократилась на 27 тысяч контрактов при падении цены на 30 долларов - это очередные слабенькие СОТы. Сопротивляться падению юаня и других валют золото пока не может. Единственный значимый плюс это только скромный размер позиции (74 тысячи по фьючам и 56 если считать фьючи+опционы). Фонды в чистом шорте, почти на уровне января 16-го года, но это характеризует только упорото медвежий сентимент, но не силу рынка).

    Позиция по серебру сократилась на 13 тысяч контрактов, до уровня 25 тысяч - ситуация очень похожа на золото. Отскок (и довольно сильный) должен быть обязательно, но о больше рановато думать. По платине, кстати, произошло некоторое проскальзывание - фонды всего тысячу контрактов на этой неделе нашортили при довольно сильном падении.
     
    Позиция по Лайт сократилась на 16 тысяч контрактов - вот где красота, для 7 долларов падения цены это вообще ничто. По Лайт ICE вообще только на 1 тысячу сократилась позиция. Если брать с опционами, то суммарная позиция по Лайту вообще практически не сократилась. Если в следующий раз не будет запаздывания, то это предвестник обвала цены. Кажется, что в Штатах нефть больше никому не нужна!!!

    • 1



Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.